গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রকাশের সপ্তাহ শুরু, বাজারে মিশ্র মনোভাব
সোমবারের শুরুতে ঝুঁকি নেওয়ার আগ্রহ কিছুটা ইতিবাচক, যদিও ভূরাজনৈতিক খবর মিশ্র, চীনের তথ্য দুর্বল এবং এই সপ্তাহের গুরুত্বপূর্ণ মার্কিন অর্থনৈতিক প্রতিবেদন প্রকাশের আগে অনিশ্চয়তা রয়েছে। Federal Reserve-এর নমনীয় অবস্থান এবং যুক্তরাষ্ট্রের উদ্যোগে রাশিয়া-ইউক্রেন শান্তিচুক্তির আশা থেকে এই আশাবাদের জন্ম হতে পারে।
এই সপ্তাহে ফেডারেল রিজার্ভের চেয়ার পদে মনোনয়ন ঘোষণা করা হতে পারে। জেরোম পাওয়েলের স্থলাভিষিক্ত হওয়ার জন্য প্রার্থীদের সাক্ষাৎকার নিচ্ছেন ট্রেজারি সেক্রেটারি স্কট বাসেন্ট। ইঙ্গিত পাওয়া যাচ্ছে, প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প বড়দিনের আগেই নতুন Fed চেয়ারের নাম ঘোষণা করতে পারেন। হোয়াইট হাউসের অর্থনৈতিক উপদেষ্টা কেভিন হাসেটের মতো কাউকে বেছে নেওয়া হলে, ফেডারেল রিজার্ভের স্বাধীনতার ওপর রাজনৈতিক প্রভাব নিয়ে উদ্বেগ বাড়তে পারে।
যুক্তরাষ্ট্রের পররাষ্ট্রমন্ত্রী মার্কো রুবিও বলেছেন, ইউক্রেনের সঙ্গে আলোচনায় “আরও অগ্রগতি” হয়েছে। আলোচনায় ইউক্রেনের দীর্ঘমেয়াদি নিরাপত্তা ও সমৃদ্ধির বিষয়টি গুরুত্ব পেয়েছে। রুবিও জোর দিয়ে বলেছেন, ইউক্রেনকে “আরও নিরাপদ, শক্তিশালী ও সমৃদ্ধ” করাই যুক্তরাষ্ট্রের লক্ষ্য। ইউক্রেনের প্রতিরক্ষামন্ত্রী রুস্তেম উমেরভ “অসাধারণ কাজের” জন্য রুবিও, যুক্তরাষ্ট্রের বিশেষ দূত স্টিভ উইটকফ ও জ্যারেড কুশনারসহ মার্কিন দলকে ধন্যবাদ জানান। তিনি আলোচনাকে “ফলপ্রসূ ও সফল” বলে বর্ণনা করেন।
অন্যদিকে, প্রেসিডেন্ট Donald Trump নিশ্চিত করেছেন যে তিনি ভেনেজুয়েলার প্রেসিডেন্ট Nicolás Maduro-র সঙ্গে কথা বলেছেন। তিনি উল্লেখ করেন, ভেনেজুয়েলা “বন্ধুত্বপূর্ণ দেশ নয়”। তবে ভেনেজুয়েলার আকাশসীমা সাময়িকভাবে বন্ধ থাকাকে অতিরিক্ত গুরুত্ব না দিতে বাজারকে সতর্ক করেছেন। এর অর্থ এই নয় যে শিগগিরই কোনো সামরিক হামলা হতে যাচ্ছে।
ব্যাংক অব জাপানের (BOJ) গভর্নর কাজুও উয়েদার ভাষণের পর জাপানের সরকারি বন্ডের ইল্ড কয়েক বছরের মধ্যে সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছালে জাপানি ইয়েন শক্তিশালী হয়। জাপানের 2-বছরের সরকারি বন্ডের ইল্ড 1.00%-এ পৌঁছায়, যা 17 বছরের মধ্যে সর্বোচ্চ। এদিকে, 5-বছরের ইল্ড 4 বেসিস পয়েন্ট বেড়ে 1.35% হয় এবং 10-বছরের ইল্ড 4.5 বেসিস পয়েন্ট বেড়ে 1.845%-এ পৌঁছায়—এমন মাত্রা দেখা গিয়েছিল সর্বশেষ 2008 সালের জুনে। উয়েদার কড়া অবস্থানের ইঙ্গিতবাহী বক্তব্য থেকে বোঝা যায়, BOJ ডিসেম্বরের বৈঠকে সুদের হার বাড়ানোর বিষয়টি বিবেচনা করবে। জাপানের প্রধানমন্ত্রী তাকাইচিও সুদের হারের প্রবণতা নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করার পাশাপাশি আর্থিক ব্যবস্থাপনা অব্যাহত রাখার প্রতিশ্রুতি দিয়েছেন।
জাপানের তৃতীয় প্রান্তিকের কর্পোরেট ফলাফল ছিল মিশ্র। পাঁচ প্রান্তিক ধরে বৃদ্ধির পর কোম্পানিগুলো মূলধনী ব্যয় কমিয়েছে, যা আংশিকভাবে মার্কিন শুল্কের কারণে দুর্বল হয়ে পড়া মনোভাবের প্রতিফলন। তবে মুনাফা গত বছরের একই সময়ের তুলনায় 19.7% বেড়েছে, যা প্রত্যাশার চেয়ে অনেক বেশি। ডিসেম্বরের নীতিগত অবস্থান মূল্যায়নের সময় BOJ সম্ভবত এই বৈপরীত্য বিবেচনায় নেবে। জাপানের নভেম্বরের উৎপাদন PMI সামান্য বেড়ে 48.7 হয়েছে, যা স্থিতিশীলতার ইঙ্গিত দেয়। তবে অর্ডারের দুর্বলতা—বিশেষ করে গাড়ি ও সেমিকন্ডাক্টর খাতে—JPY-সংবেদনশীল খাতগুলোর ওপর চাপ সৃষ্টি করছে।
বুন্দেসব্যাংকের প্রেসিডেন্ট ও ECB নীতিনির্ধারক ইয়োয়াখিম নাগেল বলেছেন, মূল্যস্ফীতির পূর্বাভাস স্থিতিশীল হওয়ায় ECB-এর সুদের হার নিরপেক্ষ স্তরের কাছাকাছি রয়েছে—যা ডিসেম্বরের পূর্বাভাসের আগে দেখা যাচ্ছে। এতে আপাতত ECB সুদের হার অপরিবর্তিত রাখবে—এমন প্রত্যাশা আরও জোরদার হয়েছে; ফলে ইউরোর স্থিতিস্থাপকতা বজায় রয়েছে এবং ইউরো অঞ্চলের ইল্ড কার্ভ স্থিতিশীল হচ্ছে।
যুক্তরাজ্যে, Confederation of British Industry (CBI) জানিয়েছে, বাড়তি খরচে মুনাফা কমে যাওয়ায় পরিষেবা খাতের আশাবাদ দ্রুত কমে তিন বছরের সর্বনিম্নে নেমেছে। CBI-এর পরিষেবা খাতের আশাবাদ সূচক আগস্টের -29 থেকে নভেম্বরে -50-এ নেমেছে, যা দুর্বল চাহিদার ইঙ্গিত দেয়।
সোনার দাম বেড়েছে, আর রুপার দাম 5%-এরও বেশি বেড়ে টানা ছয় দিনের র্যালি দীর্ঘায়িত হয়েছে। চীনে নভেম্বরের PMI তথ্য অর্থনীতির গতি কমার ইঙ্গিত দিয়েছে। সরকারি উৎপাদন খাতের PMI বেড়ে 49.2 হয়েছে, তবে টানা অষ্টম মাসের মতো সংকোচনের পর্যায়ে রয়েছে। অন্যদিকে, অ-উৎপাদন খাতের PMI কমে 49.5 হয়েছে, যা 2022 সালের শেষের পর প্রথম পতন। RatingDog-এর বেসরকারি উৎপাদন খাতের PMI জরিপে সূচকটি অক্টোবরে 50.6 থেকে কমে 49.9 হয়েছে। দেশীয় অর্ডার দুর্বল হওয়ায় রপ্তানি চাহিদার জোরালো অবস্থার প্রভাব ছাপিয়ে গেছে। ছোট, রপ্তানিমুখী উৎপাদকরা আবার সংকোচনের পর্যায়ে ফিরেছে, যা তিন মাসের সামান্য প্রবৃদ্ধির পর গতি কমার ইঙ্গিত দিচ্ছে।
অস্ট্রেলিয়ায় Melbourne Institute-এর মূল্যস্ফীতি সূচক স্থিতিশীল ছিল। মাসিক Consumer Price Index (CPI) আগের মাসের তুলনায় 0.3% বেড়েছে, আর বার্ষিক CPI সামান্য বেড়ে 3.2%-এ দাঁড়িয়েছে। এতে Reserve Bank of Australia (RBA) সতর্ক অবস্থান বজায় রাখবে—এমন প্রত্যাশার পক্ষে সমর্থন মিলেছে। তবে তৃতীয় প্রান্তিকে মজুত 0.9% কমেছে, যা প্রত্যাশিত 0%-এর চেয়ে খারাপ। এর ফলে বুধবারের GDP প্রতিবেদনে নেতিবাচক প্রভাব পড়তে পারে।
নিউজিল্যান্ডে, অক্টোবরে ভবন নির্মাণের অনুমতি মাসে-মাসে 0.9% কমেছে, এর আগে 7.3% বৃদ্ধি পেয়েছিল। নিউজিল্যান্ডের রিজার্ভ ব্যাংকের নেতৃত্ব দেওয়া প্রথম নারী ও প্রথম বিদেশি আনা ব্রেম্যান এই সপ্তাহে দায়িত্ব গ্রহণ করছেন। তাঁর দায়িত্ব হলো, পূর্বসূরি অ্যাড্রিয়ান অরের সময়ে উত্তেজনাপূর্ণ পরিস্থিতির পর কেন্দ্রীয় ব্যাংকের বিশ্বাসযোগ্যতা ও স্থিতিশীলতা ফিরিয়ে আনা।
OPEC+ 2026 সালের জন্য তেলের উৎপাদন কোটা অপরিবর্তিত রাখতে সম্মত হয়েছে এবং প্রতিটি সদস্যের সর্বোচ্চ উৎপাদন সক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য দীর্ঘদিনের প্রতীক্ষিত একটি কাঠামো অনুমোদন করেছে। OPEC+ উৎপাদনকারীদের মধ্যে আটটি দেশের একটি দলও নীতিগতভাবে 2026 সালের প্রথম প্রান্তিক পর্যন্ত উৎপাদন স্থগিত রাখার সিদ্ধান্ত বাড়াতে সম্মত হয়েছে। এই সিদ্ধান্তের পর তেলের দাম বেড়েছে। এরই মধ্যে যুক্তরাষ্ট্র রাশিয়া-ইউক্রেন শান্তিচুক্তির জন্য চাপ অব্যাহত রেখেছে, যা তেলের বাজারে উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে। সফল শান্তিচুক্তি হলে নিষেধাজ্ঞার আওতায় থাকা রুশ ক্রুড অয়েল আবার বাজারে আসতে পারে। চুক্তি ব্যর্থ হলে সরবরাহ আরও সংকুচিত হতে পারে।
এদিকে, নরম অবস্থান নেওয়ার Fed-এর প্রত্যাশায় চাপের মুখে U.S. Dollar Index (DXY) দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমেছে, যা সোনা ও অপরিশোধিত তেল—দুইয়ের দামকেই সহায়তা করেছে। প্রধান মুদ্রাগুলো স্থিতিশীল থাকলেও চীন নিয়ে উদ্বেগ এবং মিশ্র অভ্যন্তরীণ ডেটার কারণে Australian Dollar (AUDUSD), New Zealand Dollar (NZDUSD) এবং Canadian Dollar (USDCAD)-এর দর থমকে গেছে। ক্রিপ্টোকারেন্সির দর পড়েছে, শেয়ারবাজারে ট্রেডাররা অপেক্ষায় রয়েছেন এবং যুক্তরাষ্ট্রের গুরুত্বপূর্ণ ডেটা প্রকাশের সপ্তাহের আগে বন্ডের ইল্ড স্থিতিশীল রয়েছে।
EURUSD ও GBPUSD সামান্য বেড়েছে, USDJPY কমেছে
মার্কিন ডলারের দুর্বলতা এবং ইউক্রেন-রাশিয়া শান্তিচুক্তির সম্ভাবনা ইতিবাচক একটি সপ্তাহের পর EURUSD-কে তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী থাকতে সহায়তা করেছে। যুক্তরাষ্ট্রের সঙ্গে সম্ভাব্য বাণিজ্যচুক্তি সম্পন্ন হওয়ার প্রত্যাশাও এতে সমর্থন জুগিয়েছে। এ ছাড়া, ECB-র এক কর্মকর্তার কিছুটা hawkish সুরে ইউরোর দর বেড়েছে।
এদিকে, যুক্তরাজ্যের নেতিবাচক সেন্টিমেন্টের তথ্য এবং UK বাজেটের প্রভাব নিয়ে উদ্বেগ উপেক্ষা করে GBPUSD টানা দুই দিনের দরপতন থামাতে সক্ষম হয়েছে, বিশেষ করে USD দুর্বল থাকায়।
অন্যদিকে, USDJPY কয়েকটি কারণে সুবিধা পেয়েছে: Bank of Japan (BoJ)-এর কড়া নীতির ইঙ্গিত, নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে ইয়েনের ভূমিকা এবং দুর্বল USD। টানা তিন দিনের দরপতনের সময় USD ১০ দিনের সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমেছিল।
AUDUSD ও NZDUSD কমেছে, USDCAD বেড়েছে
AUDUSD-এর টানা ছয় দিনের দরবৃদ্ধির ধারা শেষ হয়েছে। NZDUSD-ও পাঁচ দিনের মধ্যে প্রথমবার দরপতন নথিভুক্ত করেছে। এদিকে কানাডার গুরুত্বপূর্ণ রপ্তানি পণ্য অপরিশোধিত তেলের দাম শক্তিশালী থাকা সত্ত্বেও USDCAD চার সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়েছে এবং টানা চার দিনের দরপতনের ধারাও ভেঙেছে। USD-এর দুর্বলতা এবং বাজারের সতর্ক আশাবাদ এই পরিবর্তনের কারণ হতে পারে—চীনের PMI তথ্য হতাশাজনক হলেও।
OPEC+ কোনো পদক্ষেপ না নেওয়া এবং একাধিক অনুঘটকের কারণে Crude Oil-এর দাম 2.0% বেড়েছে।
OPEC+ (পেট্রোলিয়াম রপ্তানিকারক দেশগুলোর সংস্থা এবং তাদের মিত্ররা) উৎপাদন নীতি অপরিবর্তিত রাখায় সমর্থন পেয়ে WTI ক্রুড অয়েলের দাম ট্রেডিং সপ্তাহের শুরুতে ঊর্ধ্বমুখী গ্যাপ দিয়ে শুরু করে। OPEC+-এর কয়েকটি সদস্যের জন্য সম্ভাব্য বাধ্যতামূলক নীতিগত পদক্ষেপ নিয়ে আলোচনা এবং বিশ্ব অর্থনীতির উন্নতি ও জ্বালানির চাহিদা বাড়ার আশাবাদও ক্রুড অয়েলের ক্রেতাদের উৎসাহিত করেছে। তবে, ইউক্রেনের সঙ্গে যুদ্ধ শেষ হলে রাশিয়ার উৎপাদন বাড়তে পারে—এমন উদ্বেগ, চীনের দুর্বল ডেটা এবং দেশটির আবাসন খাতের চলমান সমস্যাগুলো অয়েলের ক্রেতাদের ওপর কিছুটা চাপ সৃষ্টি করেছে। এসব চ্যালেঞ্জ সত্ত্বেও ঊর্ধ্বমুখী গতি শক্তিশালী ছিল, আর বাজারের উত্থান থামানো যায়নি।
স্বর্ণের দাম সামান্য বাড়ল, ক্রিপ্টোকারেন্সির দরপতন, শেয়ারবাজারে ধীর গতি
USD দুর্বল হওয়া, নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে সোনার ঐতিহ্যগত অবস্থান, চীনের বিপুল চাহিদা এবং টেকনিক্যাল ব্রেকআউটের জেরে সোনার দাম ছয় সপ্তাহের সর্বোচ্চ স্তরে উঠেছে।
অন্যদিকে, Bitcoin আবার দরপতনের মুখে পড়ায় ক্রিপ্টোকারেন্সির বাজারও নিম্নমুখী হয়েছে। Tether-এর রিজার্ভ নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে Bitcoin-এর দাম $91K-এর ওপর থেকে কমে $88K-এর নিচে নেমেছে। S&P, Bitcoin ও সোনার রিজার্ভ-সংক্রান্ত ঝুঁকির কথা উল্লেখ করে USD-এর সঙ্গে Tether-এর পেগ বজায় রাখার সক্ষমতার রেটিং কমিয়েছে। BitMEX-এর সহ-প্রতিষ্ঠাতা Arthur Hayes সতর্ক করেছেন, Tether-এর রিজার্ভের মূল্য প্রায় 30% কমে গেলে প্রতিষ্ঠানটি দেউলিয়া হয়ে যেতে পারে। তবে Bitcoin-এর দাম কমার নির্দিষ্ট কারণ এখনো স্পষ্ট নয়।
এদিকে, চীনের হতাশাজনক ডেটা, BoJ-এর কঠোর নীতি নেওয়ার পক্ষে বাড়তে থাকা প্রত্যাশা এবং এ সপ্তাহের গুরুত্বপূর্ণ মার্কিন ডেটা ও ইভেন্টের আগে সতর্ক মনোভাবের মধ্যেও এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজারে সামান্য উত্থান হয়েছে।
প্রধান সম্পদগুলোর সর্বশেষ দরপতন ও উত্থান
- WTI অপরিশোধিত তেলের দাম এক ইতিবাচক সপ্তাহের পর 2.0% বেড়ে $59.70 হয়েছে।
- সোনা ছয় সপ্তাহের সর্বোচ্চ অবস্থানে পৌঁছানোর পর প্রকাশের সময় $4,230-এ নেমে আসে।
- মার্কিন ডলার সূচক (DXY) 99.40-এর কাছাকাছি চাপে রয়েছে। কয়েক সপ্তাহ ধরে চলা সাপোর্ট লাইন ভেঙে নিচের দিকে নামার প্রবণতা অব্যাহত থাকায় এটি দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন পর্যায়ের দিকে এগোচ্ছে।
- ওয়াল স্ট্রিট শুক্রবার সামান্য ঊর্ধ্বমুখী অবস্থায় লেনদেন শেষ করেছে। অন্যদিকে, সোমবার এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজারে সামান্য উত্থান দেখা গেছে। এদিকে, ইউরোপ ও ব্রিটেনের শেয়ারবাজারে লেনদেনের শুরুর দিকে সামান্য উত্থান হয়েছে।
- বিটকয়েন (BTC) এবং ইথেরিয়াম (ETH)—দুটিরই দাম 5.0%-এর বেশি কমে সর্বশেষে এক সপ্তাহের সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমেছে, বিটকয়েনের দাম প্রায় $85,800 এবং ইথেরিয়ামের $2,815।
সামনে ব্যস্ত একটি দিন…
সোমবারের অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে জার্মানি, EU, কানাডা ও যুক্তরাষ্ট্রের নভেম্বরের Manufacturing PMI থাকবে। পাশাপাশি, ইউক্রেন-রাশিয়া শান্তি আলোচনা এবং Federal Open Market Committee (FOMC)-এর সুদের হার নিয়ে চলমান প্রত্যাশার দিকেও নজর থাকবে।
সপ্তাহজুড়ে নজরে থাকবে ফেডারেল রিজার্ভের চেয়ার জেরোম পাওয়েলের উত্তরসূরি ঘোষণার সম্ভাবনা, যুক্তরাষ্ট্রের ISM PMI, PCE তথ্য, কানাডার কর্মসংস্থানের পরিসংখ্যান এবং সুইজারল্যান্ডের CPI।
ডিসেম্বরে ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হার কমানো প্রায় নিশ্চিত হওয়ায়, 2026 সালের দিকনির্দেশনা দিতে পারে এমন তথ্যের দিকে বাজারের নজর থাকবে। শক্তিশালী পরিসংখ্যানেও মার্কিন ডলারের ওপর প্রভাব সামান্য হতে পারে, বিশেষ করে গুরুত্বপূর্ণ স্বল্পমেয়াদি সাপোর্ট ভেঙে যাওয়ার পর। এতে শেয়ার ও পণ্য-সংশ্লিষ্ট মুদ্রা সুবিধা পেতে পারে, অন্যদিকে বিভিন্ন কারণে ক্রিপ্টোকারেন্সি চাপে থাকতে পারে।
শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস
- দাম বাড়ার সম্ভাবনা: USDCAD, USDJPY
- আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- পার্শ্বমুখী চলাচলের সম্ভাবনা: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, মার্কিন ডলার, সোনা
- ধীরগতির & ক্রমশ পতনের আশঙ্কা: DAX, FTSE 100, EURUSD, ক্রুড অয়েল, GBPUSD
ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！
