ট্রেডাররা আরও একটি ব্যস্ত দিনের জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছেন…
বুধবারের ঘটনাপ্রবাহ এর গুরুত্বকে যথার্থই তুলে ধরেছে—বিশ্ববাজারে উচ্চ অস্থিরতা তৈরি হয়েছে এবং বহু প্রতীক্ষিত অর্থনৈতিক তথ্য, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের হালনাগাদ, বাণিজ্য ও ক্রিপ্টোকারেন্সি নিয়ন্ত্রণের পরিবর্তন থেকে গুরুত্বপূর্ণ সংকেত মিলেছে। দিন শেষে US Dollar (USD) স্পষ্টভাবে সবচেয়ে ভালো পারফর্ম করেছে, শেয়ারবাজারের দরপতন হয়েছে, স্বল্পমেয়াদি US Treasury বন্ডের ইল্ড বেড়েছে এবং Gold ও ক্রিপ্টোকারেন্সির মতো ঝুঁকিপূর্ণ অ্যাসেট দুর্বল হয়েছে।
দিনের শুরুতে জার্মানি, ইউরোপীয় ইউনিয়ন (EU) এবং যুক্তরাষ্ট্রের (US) দ্বিতীয় প্রান্তিকের মোট দেশজ উৎপাদনের (GDP) প্রতিবেদন প্রকাশিত হয়। জার্মানি ও EU-এর ফলাফল ছিল মিশ্র, অন্যদিকে প্রত্যাশাকে ছাড়িয়ে যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনীতি প্রান্তিকভিত্তিক 3.0% প্রবৃদ্ধি নিয়ে ভালো করেছে। এই ইতিবাচক প্রবণতাকে সমর্থন করে, জুলাইয়ে যুক্তরাষ্ট্রের ADP Employment Change-এ 104,000টি চাকরি বৃদ্ধির শক্তিশালী তথ্য দেখা গেছে, যা আগের পরিসংখ্যান ও বাজারের পূর্বাভাস—দুটোকেই ছাড়িয়ে গেছে। এর ফলে শুক্রবারের গুরুত্বপূর্ণ শ্রমবাজার প্রতিবেদন নিয়ে প্রত্যাশা বেড়েছে, যার মধ্যে শিরোনাম Nonfarm Payrolls (NFP) পরিসংখ্যানও রয়েছে।
যুক্তরাষ্ট্রের ফেডারেল রিজার্ভ (Fed) প্রত্যাশা অনুযায়ী বেঞ্চমার্ক সুদের হার অপরিবর্তিত রেখেছে। তবে দুই নীতিনির্ধারক বিরলভাবে ভিন্নমত জানিয়েছেন—সম্ভবত সুদের হার কমানোর জন্য প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পের বারবার করা আহ্বানের সঙ্গে একমত হতে। তা সত্ত্বেও, ফেডারেল রিজার্ভের চেয়ার জেরোম পাওয়েল যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি, কর্মসংস্থান ও মূল্যস্ফীতি নিয়ে আশাবাদী ছিলেন। এতে তাঁর “অপেক্ষা করে পরিস্থিতি দেখা” নীতিগত অবস্থান আরও দৃঢ় হয়েছে এবং অবিলম্বে নীতি শিথিল করার জন্য রাজনৈতিক চাপের মুখে তিনি নতি স্বীকার করেননি।
বাণিজ্যনীতির ক্ষেত্রে, প্রেসিডেন্ট ট্রাম্প দক্ষিণ কোরিয়া ও ভারতের সঙ্গে নতুন চুক্তির ঘোষণা দিয়েছেন, যেখানে যথাক্রমে 15% ও 25% শুল্ক রয়েছে। ইউক্রেনে রাশিয়ার চলমান কর্মকাণ্ডের কারণে মস্কোকে বিচ্ছিন্ন করার বৈশ্বিক প্রচেষ্টার মধ্যেই রাশিয়ার সঙ্গে ভারতের ক্রমবর্ধমান বাণিজ্যের সমালোচনা করেছেন তিনি। এ ছাড়া, যুক্তরাষ্ট্রের বাণিজ্যমন্ত্রী হাওয়ার্ড লুটনিক কম্বোডিয়া ও থাইল্যান্ডের সঙ্গে নতুন বাণিজ্য চুক্তির বিষয়টি নিশ্চিত করেছেন, যা বাণিজ্য কৌশলে আরও পরিবর্তনের ইঙ্গিত দিচ্ছে।
এশিয়ায়, জাপানের শিল্প উৎপাদন ও খুচরা বিক্রির তথ্য প্রত্যাশার চেয়ে ভালো এসেছে। অস্ট্রেলিয়াতেও খুচরা বিক্রি ও নির্মাণ অনুমতিতে উন্নতি দেখা গেছে, যদিও বেসরকারি খাতের ঋণপ্রবাহের গতি কমেছে। আমদানি ও রপ্তানি মূল্যসূচকের হতাশাজনক পরিসংখ্যান চাপ আরও বাড়িয়েছে। এদিকে, অস্ট্রেলিয়ার রিজার্ভ ব্যাংকের (RBA) ডেপুটি গভর্নর Andrew Hauser-এর সতর্ক মন্তব্য বাজারের ডোভিশ মনোভাব আরও জোরদার করেছে। বৃহস্পতিবার মার্কিন ডলারের কিছুটা দুর্বলতা সত্ত্বেও এতে অস্ট্রেলিয়ান ডলারের (AUD) শুরুর দিকের লাভ সীমিত হয়েছে।
জুলাইয়ের জন্য চীনের সরকারি পারচেজিং ম্যানেজার্স’ ইনডেক্স (PMI)-এর তথ্যে দুর্বলতা অব্যাহত থাকার ইঙ্গিত পাওয়া গেছে। ম্যানুফ্যাকচারিং PMI টানা চতুর্থ মাসের মতো সংকোচনের পর্যায়ে ছিল। অন্যদিকে, নন-ম্যানুফ্যাকচারিং PMI 2024 সালের নভেম্বরের পর সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমে এসেছে। এতে পরিষেবা খাতের পুনরুদ্ধার এবং সামগ্রিক অর্থনৈতিক গতি ধীর হওয়ার ইঙ্গিত পাওয়া যাচ্ছে।
ব্যাংক অব কানাডা (BoC) এবং ব্যাংক অব জাপান (BoJ)—দুটিই তাদের মুদ্রানীতি অপরিবর্তিত রেখেছে। চলমান অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তার কথা জানিয়েছে BoC। অন্যদিকে, BoJ মূল্যস্ফীতির পূর্বাভাস বাড়িয়েছে, যা 2025 সালের শেষ দিকে বা 2026 সালের শুরুর দিকে সুদের হার বাড়ানোর সম্ভাবনার ইঙ্গিত দেয়। এর ফলে, ক্রুড অয়েলের দাম শক্তিশালী থাকা সত্ত্বেও কানাডিয়ান ডলার (CAD) দুর্বল হয়েছে। অন্যদিকে, টানা চার দিন দরপতনের পর জাপানি ইয়েন (JPY) কিছুটা ঘুরে দাঁড়িয়েছে। BoJ-এর সামান্য হকিশ অবস্থান এবং সামগ্রিক বাজার-সতর্কতা ইয়েনকে সহায়তা করেছে।
জ্বালানি খাতে, যুক্তরাষ্ট্রের সাপ্তাহিক অপরিশোধিত তেলের মজুতের সরকারি তথ্যে অপ্রত্যাশিত বৃদ্ধি নিশ্চিত হয়েছে, যা আগের বেসরকারি জরিপের সঙ্গে মিলে যায়। মজুত বাড়লেও, সামান্য কমে যাওয়ার আগে West Texas Intermediate (WTI) Crude Oil পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে নতুন সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছিল।
করপোরেট খাতে Meta ও Microsoft দ্বিতীয় প্রান্তিকে জোরালো আয় করেছে এবং রাজস্ব ও মুনাফা—দুই ক্ষেত্রেই পূর্বাভাস ছাড়িয়েছে। তাদের ফলাফল Apple ও Amazon-এর আসন্ন আয়ের প্রতিবেদন প্রকাশের আগে প্রযুক্তি খাতের বিনিয়োগকারীদের আশাবাদ বাড়িয়েছে।
ইউরোপীয় ইউনিয়নের দুর্বল তথ্য, ইউরোপীয় ইউনিয়ন ও যুক্তরাষ্ট্রের বাণিজ্য উত্তেজনা নিয়ে দীর্ঘস্থায়ী উদ্বেগ এবং রাশিয়া-ইউক্রেন সংঘাতের সঙ্গে যুক্ত ভূরাজনৈতিক ঝুঁকির কারণে ইউরোর (EUR) ওপর চাপ অব্যাহত ছিল। এদিকে, যুক্তরাজ্য-যুক্তরাষ্ট্রের বাণিজ্য আলোচনা আশানুরূপ না হওয়া এবং সামগ্রিকভাবে USD-এর শক্তিশালী অবস্থানের চাপে মার্কিন ডলারের বিপরীতে ব্রিটিশ পাউন্ডের (GBP) দর আরও কমেছে। পাঁচ সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়ে নিউজিল্যান্ড ডলার (NZD) টানা পাঁচ দিনের দরপতনের ধারার ইতি টেনেছে। অন্যদিকে, সামান্য ঘুরে দাঁড়ানোর আগে সোনার দাম এক মাসের সর্বনিম্ন স্তরে নেমেছিল।
ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে, দীর্ঘ প্রতীক্ষিত “ক্রিপ্টো পলিসি রিপোর্ট” প্রকাশ করেছে হোয়াইট হাউস। এতে যুক্তরাষ্ট্রের কংগ্রেসকে ডিজিটাল অ্যাসেট-সংক্রান্ত আইন আরও শক্তিশালী করার আহ্বান জানানো হয়েছে এবং উদ্ভাবনে সহায়তার জন্য নিয়ন্ত্রকদের নির্দিষ্ট কিছু ছাড় চালুর আহ্বান জানানো হয়েছে। এই পদক্ষেপের লক্ষ্য ছিল ডোনাল্ড ট্রাম্পের “ক্রিপ্টো-পন্থী” ভাবমূর্তি আরও জোরালো করা। তবে রিপোর্টটিতে বিটকয়েন বা ডিজিটাল অ্যাসেট রিজার্ভের সরাসরি উল্লেখ ছিল না, যা বড় ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলোকে তেমন স্বস্তি দিতে পারেনি। মার্কিন ডলারের দুর্বলতা থেকে কিছুটা স্বস্তি মিললেও, বিটকয়েন (BTCUSD) ও ইথেরিয়াম (ETHUSD)—দুটিই চাপের মুখে ছিল।
EURUSD ও GBPUSD ক্ষতি পুষিয়ে নেওয়ার চেষ্টা করছে
বৃহস্পতিবারের শুরুর দিকে মার্কিন ডলারের দর কমায় EURUSD সাত সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়েছে। এতে GBPUSD-ও মে মাসের মাঝামাঝি সময়ের পর সর্বনিম্ন স্তর থেকে পুনরুদ্ধার করতে পেরেছে। তবে এর আগে মার্কিন ডলারের শক্তি এবং ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের বাণিজ্যিক ও রাজনৈতিক উত্তেজনা EURUSD ও GBPUSD—দুটিকেই কয়েক দিনের সর্বনিম্ন স্তরে নামিয়ে এনেছিল। ফলে, দুই কারেন্সি পেয়ারই ছয় মাসের মধ্যে প্রথম মাসিক লোকসানের পথে রয়েছে।
ফেড-সংশ্লিষ্ট ঊর্ধ্বগতির পর কড়া অবস্থানের BoJ-কে সমর্থন জোগাচ্ছে USDJPY
যুক্তরাষ্ট্রের ডলারের সামগ্রিক শক্তি, যুক্তরাষ্ট্র-জাপান বাণিজ্য চুক্তি নিয়ে অনিশ্চয়তা এবং ব্যাংক অব জাপান (BoJ) 2025 সালজুড়ে সুদের হার অপরিবর্তিত রাখবে—এমন প্রত্যাশায় USDJPY এপ্রিলের শুরুর পর সর্বোচ্চ স্তরে উঠেছিল। তবে, বৃহস্পতিবার BoJ কড়া নীতির ইঙ্গিত দিয়েছে। তারা মুদ্রাস্ফীতির পূর্বাভাস বাড়িয়েছে এবং মুদ্রাস্ফীতি, প্রবৃদ্ধি ও কর্মসংস্থানের তথ্য সমর্থন করলে সুদের হার বাড়ানোর প্রস্তুতির কথা জানিয়েছে—যা 2025 সালের শেষের দিকেও হতে পারে। এই পরিবর্তনের পর USDJPY কয়েক দিনের সর্বোচ্চ স্তর থেকে নেমে এসেছে, যা এক সপ্তাহেরও বেশি সময়ের মধ্যে এর সবচেয়ে বড় দৈনিক পতন।
অস্ট্রেলিয়ান ও নিউজিল্যান্ড ডলারের দর সীমিত পরিসরে
বৃহস্পতিবারের শুরুর দিকে অস্ট্রেলিয়ান, নিউজিল্যান্ড ও কানাডিয়ান ডলারের বিপরীতে মার্কিন ডলার সামান্য দুর্বল হয়েছে। তবে, এই তিনটি কারেন্সিই সপ্তাহ ও মাস শেষে লোকসানের পথে রয়েছে। খুচরা বিক্রি ও বিল্ডিং পারমিটের শক্তিশালী তথ্য AUDUSD-কে টানা পাঁচ দিনের পতন থেকে ঘুরে দাঁড়াতে সাহায্য করেছে। তবে, Reserve Bank of Australia (RBA)-এর ডেপুটি গভর্নরের ডোভিশ মন্তব্য এবং চীনের দুর্বল PMI তথ্য পুনরুদ্ধারকে সীমিত করেছে। একইভাবে, NZDUSD ছয়টি সেশনের মধ্যে প্রথম দৈনিক লাভ করলেও ঊর্ধ্বমুখী মোমেন্টাম ছিল সীমিত। এদিকে, USDCAD নয় সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায় থেকে নেমে টানা পাঁচ দিনের উত্থান থামিয়েছে। Bank of Canada-র ডোভিশ বিরতি এবং যুক্তরাষ্ট্র-কানাডা বাণিজ্য চুক্তি নিয়ে অনিশ্চয়তা পেয়ারটির ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে, যদিও ক্রুড অয়েলের শক্তিশালী দাম কিছুটা সমর্থন দিয়েছে।
সোনার দামে ঘুরে দাঁড়ানো, ক্রুড অয়েলের সাম্প্রতিক দরবৃদ্ধি কিছুটা কমেছে
সোনার দাম পাঁচ সপ্তাহের সর্বনিম্ন পর্যায়ের কাছাকাছি রয়েছে। জুনের শেষ দিকের পর সবচেয়ে বড় দৈনিক পতনের পর এটি সামান্য ঘুরে দাঁড়ানোর চেষ্টা করছে। মার্কিন ডলারের ঊর্ধ্বগতি থেমে যাওয়া এবং নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে সোনার চাহিদা আবার বাড়ায় এই পুনরুদ্ধারে সহায়তা মিলছে। তবে ফেডারেল রিজার্ভের কঠোর অবস্থান, সামগ্রিকভাবে USD-এর শক্তি এবং চীন থেকে আসা নেতিবাচক খবরের কারণে চাপ রয়েই গেছে। বুধবার, বিনিয়োগকারীরা শেয়ারে বিনিয়োগ সরিয়ে নেওয়ায় চীনের গোল্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) থেকে রেকর্ড পরিমাণ অর্থ তুলে নেওয়ার খবর জানানো হয়। বৃহস্পতিবার, অর্থ পাচার রোধে সোনা কেনার ওপর সরকারের কঠোর নিয়ন্ত্রণ আরোপের খবর প্রকাশিত হয়, যা বিশ্বের অন্যতম বৃহৎ সোনা ক্রেতার কাছ থেকে আসা চাহিদাকে পরোক্ষভাবে প্রভাবিত করে।
যুক্তরাষ্ট্রে সাপ্তাহিক মজুত অপ্রত্যাশিতভাবে বাড়লেও সরবরাহ নিয়ে উদ্বেগের কারণে অপরিশোধিত তেলের দাম স্থিতিশীল ছিল। রাশিয়া-ইউক্রেন শান্তি চুক্তির জন্য সাবেক প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পের চাপ এই উদ্বেগ আরও বাড়িয়েছে। তিনি মস্কোকে 10 দিনের সময়সীমা দিয়েছেন এবং চুক্তি না হলে বড় ক্রেতাদের ওপর উচ্চ শুল্ক আরোপের হুমকি দিয়েছেন—যা বুধবার ভারতের বিরুদ্ধে নেওয়া বাণিজ্য পদক্ষেপের মতো। মধ্যপ্রাচ্যে চলমান উত্তেজনাও সরবরাহ নিয়ে উদ্বেগ বাড়িয়েছে। তবে Organization of the Petroleum Exporting Countries and allies (OPEC+)-এর উৎপাদন বাড়ায় তেলের দামের আরও বৃদ্ধি সীমিত হয়েছে।
“Crypto Policy Report” ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে তেমন উচ্ছ্বাস আনতে পারছে না
বিটকয়েন (BTCUSD) টানা তিন দিনের দরপতন থামালেও জোরালো ঊর্ধ্বমুখী গতি পায়নি। অন্যদিকে, ইথেরিয়াম (ETHUSD) আগের দিনের পুনরুদ্ধার সামান্য ধরে রেখেছে। যুক্তরাষ্ট্রের ডলারের ব্যাপক শক্তি এবং মাসের শেষের স্বাভাবিক বাজার সংহতকরণের চাপে দুই ক্রিপ্টোকারেন্সিই ছিল। হোয়াইট হাউসের ক্রিপ্টো নীতি প্রতিবেদন বাজারের মনোভাব আরও দুর্বল করেছে। নিয়ন্ত্রক সংস্থা ও কংগ্রেসকে ক্রিপ্টোবান্ধব আইন সমর্থনের আহ্বান জানালেও প্রতিবেদনে বিটকয়েন রিজার্ভের উল্লেখ ছিল না—যা বিনিয়োগকারীদের হতাশ করেছে এবং ক্রিপ্টো বাজার নিয়ে আশাবাদ সীমিত করেছে। উল্লেখ্য, প্রতিবেদনে অল্টকয়েনের ওপর জোর দেওয়ায় বৃহস্পতিবারের শুরুর দিকে কিছুটা ইতিবাচক মনোভাব তৈরি হয়েছে বলে মনে হয়েছে।
প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা
- পাঁচ সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায় থেকে নেমে WTI অপরিশোধিত তেলের দাম টানা তিন দিনের দরবৃদ্ধির ধারা থামিয়েছে। প্রেস টাইমে দিনের লেনদেনে দাম অর্ধশতাংশ কমে $70.00-এ নেমেছে।
- মাসের সর্বনিম্ন অবস্থান থেকে ঘুরে দাঁড়িয়েছে সোনা। ঊর্ধ্বমুখী গতি দুর্বল থাকলেও, দিনের মধ্যে 0.75% বেড়ে আবার $3,300-এর স্তর ফিরে পেয়েছে।
- দুই মাসের সর্বোচ্চে পৌঁছানোর পর US Dollar Index (DXY) ছয় দিনের মধ্যে প্রথম দৈনিক পতন দেখাচ্ছে। লেখার সময় এটি 99.70-এর কাছাকাছি, সামান্য বিক্রির চাপে রয়েছে।
- ওয়াল স্ট্রিটে লেনদেন মিশ্র অবস্থায় শেষ হয়েছে, আর স্টক ফিউচার সামান্য শক্তিশালী। অন্যদিকে, এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজার কিছুটা কমেছে এবং লেনদেনের প্রথম ঘণ্টায় ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের শেয়ারবাজারে স্পষ্ট কোনো দিকনির্দেশনা ছিল না।
- প্রেস টাইমে $118,400 এবং $3,860-এর কাছাকাছি ঊর্ধ্বমুখী মোমেন্টামের অভাব থাকলেও, বিটকয়েন ও ইথেরিয়ামের দাম সামান্য বেড়ে সাপ্তাহিক ক্ষতি পুষিয়ে নেওয়ার চেষ্টা করেছে।
সামনে আরও একটি ব্যস্ত দিন…
বুধবারের বাজারে অস্থিরতার পেছনে ছিল যুক্তরাষ্ট্রের শক্তিশালী জিডিপি তথ্য, ফেডারেল ওপেন মার্কেট কমিটির (FOMC) সিদ্ধান্ত এবং হোয়াইট হাউসের ক্রিপ্টো নীতি প্রতিবেদন। তবে ট্রেডারদের কাছে পরিস্থিতি এখনও স্পষ্ট নয়। এখন নজর বৃহস্পতিবারের গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রকাশের দিকে—যুক্তরাষ্ট্রের বেকারত্ব ভাতার আবেদনের তথ্য এবং Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, যা ফেডারেল রিজার্ভের পছন্দের মূল্যস্ফীতি সূচক। Apple ও Amazon-এর দ্বিতীয় প্রান্তিকের আয় এবং সাম্প্রতিক Fed সংকেত ও বাণিজ্য-রাজনৈতিক ঘটনাপ্রবাহকে বাজার কীভাবে বিবেচনা করে, সেদিকেও নজর থাকবে। 1 আগস্টের শুল্ক-সময়সীমার আগে যুক্তরাষ্ট্রের সঙ্গে বাণিজ্য চুক্তি চূড়ান্ত করার বৈশ্বিক প্রচেষ্টাও বাজারের মনোভাবে প্রভাব ফেলতে পারে।
এই পরিস্থিতিতে, সামনে প্রকাশিত হতে যাওয়া U.S. অর্থনৈতিক তথ্য US Dollar-এর শক্তি সাময়িকভাবে থামিয়ে দিতে পারে। এতে সোনা, জাপানি ইয়েন এবং অন্যান্য প্রধান অ্যাসেট ঘুরে দাঁড়ানোর সুযোগ পেতে পারে। তবে White House-এর নীতিবিষয়ক প্রতিবেদনটি স্পষ্ট বা সংশোধন না করা হলে ক্রিপ্টোকারেন্সির ওপর চাপ বজায় থাকতে পারে। এদিকে, প্রযুক্তি খাতের আয়ের প্রতিবেদন নিয়ে আশাবাদ এবং চলমান বৈশ্বিক অনিশ্চয়তার সমর্থনে শেয়ারদর ও বন্ডের ইল্ড আরও কিছুটা বাড়তে পারে।
শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস
- বুলিশ মুভের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY
- আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, সোনা
- দর স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, মার্কিন ডলার, BTCUSD, ETHUSD, অপরিশোধিত তেল
- ধীর ও ধাপে ধাপে দরপতনের সম্ভাবনা: DAX, FTSE 100, EURUSD
ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！
