মার্কিন পরিসংখ্যানের অপেক্ষায় ট্রেডাররা, গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট থেকে ঘুরে দাঁড়ানোর গতি হারাচ্ছে স্বর্ণ

বাজারের সারসংক্ষেপ

বৃহস্পতিবারের শুরুতে বিনিয়োগকারীদের আশাবাদ কমে আসছে। বৈশ্বিক অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি মন্থর হওয়ার আশঙ্কার সঙ্গে গুরুত্বপূর্ণ মার্কিন তথ্য প্রকাশের আগে সতর্কতাও যোগ হয়েছে। কেন্দ্রীয় ব্যাংকারদের কাছ থেকে মিশ্র সংকেত এবং এশিয়ার ট্রেডিং সেশনে শান্ত পরিবেশ অনিশ্চয়তা আরও বাড়িয়েছে। এ কারণে, ফেডের নমনীয় অবস্থান এবং শুক্রবার প্রকাশিতব্য মার্কিন কর্মসংস্থান প্রতিবেদনের দুর্বল প্রাথমিক ইঙ্গিতের চাপে রয়েছে মার্কিন ডলার।

সাম্প্রতিক প্রভাবক

বুধবার, যুক্তরাষ্ট্রের হতাশাজনক JOLTS Job Openings এবং ফেডের Beige Book দেশটির অর্থনীতির গতি কমে যাওয়া ও কর্মসংস্থান বৃদ্ধির হার কমার উদ্বেগ বাড়িয়েছে। ফেডারেল রিজার্ভ কর্মকর্তাদের বেশিরভাগ ডোভিশ মন্তব্যের সঙ্গে মিলিয়ে এটি মার্কিন ডলারের ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে। তবে চীনের সঙ্গে বাণিজ্য উত্তেজনা নিয়ে বাড়তে থাকা উদ্বেগ এবং ইসরায়েল-হামাস পরিস্থিতি সম্পর্কে অনিশ্চিত হালনাগাদ তথ্যের কারণে ডলারের আরও দুর্বল হওয়া কঠিন হয়ে পড়েছে। এসব ঘটনার মধ্যে, US Dollar Index (DXY) বার্ষিক সর্বনিম্ন থেকে আগের উত্থান হারিয়েছে এবং প্রায় দুই সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় দৈনিক পতন দেখেছে।

প্রবৃদ্ধি নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে EURUSD ও GBPUSD ঘুরে দাঁড়াতে পারছে না

সাম্প্রতিক অর্থনৈতিক তথ্য ও ইউরোজোন এবং যুক্তরাজ্যের খবর হতাশাজনক হওয়ায় মার্কিন ডলারের দুর্বলতা থেকে EURUSD ও GBPUSD জোড়া তেমন লাভবান হয়নি। তা সত্ত্বেও, উভয় মুদ্রা জোড়াই সাপ্তাহিক লাভের পথে রয়েছে, যদিও সম্প্রতি ঊর্ধ্বমুখী গতি কিছুটা কমেছে। জার্মানির কিল ইনস্টিটিউট এখন 2024 সালে জার্মান অর্থনীতির সংকোচনের পূর্বাভাস দিয়েছে। জার্মানির পাইকারি ব্যবসা, বৈদেশিক বাণিজ্য ও পরিষেবা ফেডারেশন (BGA) সতর্ক করেছে যে বৈদেশিক বাণিজ্যে মন্দার কারণে জার্মান রপ্তানিকারকেরা সমস্যায় পড়েছেন।

USDJPY-তে বিক্রেতাদের দাপট

EURUSD এবং GBPUSD-এর বিপরীতে, USDJPY পেয়ারটি মার্কিন ডলারের দুর্বলতা থেকে সবচেয়ে বেশি লাভবান হয়েছে। এর প্রতিফলন দেখা যাচ্ছে ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) কঠোর নীতিগত অবস্থান এবং জাপানের সাম্প্রতিক ইতিবাচক অর্থনৈতিক তথ্যে। তবে ইয়েন পেয়ারটি চাপের মধ্যে রয়েছে। এটি এক মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন পর্যায়ে ট্রেড করছে এবং টানা তৃতীয় দিনের মতো দরপতন হচ্ছে। এর কারণ, বৃহস্পতিবারের শুরুর দিকে BoJ-এর বোর্ড সদস্য তাকাতা ইঙ্গিত দিয়েছেন যে অর্থনৈতিক তথ্য প্রত্যাশা অনুযায়ী হলে ব্যাংকটি দীর্ঘদিনের সহজ নীতি থেকে ধীরে ধীরে সরে আসার পরিকল্পনা করছে।

ঝুঁকি-বিমুখ মনোভাবের মধ্যেও মার্কিন ডলারের দুর্বলতাকে উপেক্ষা করছে AUDUSD ও NZDUSD

অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের ডলার ঝুঁকির প্রতি সংবেদনশীলতা এবং চীনের ওপর নির্ভরশীলতা দেখাচ্ছে। মার্কিন ডলার দুর্বল হওয়া সত্ত্বেও, সপ্তাহের শেষে উভয় মুদ্রার দর কমে থাকতে পারে। এর আগে, রিজার্ভ ব্যাংক অব অস্ট্রেলিয়ার (RBA) গভর্নর মিশেল বুলক জানান, অর্থনীতি প্রত্যাশামতো চললে বোর্ড শিগগিরই সুদহার কমানোর সম্ভাবনা কম। তাঁর মন্তব্য AUDUSD-কে চাঙা করতে পারেনি। মার্কিন ডলার, বাণিজ্য উত্তেজনা এবং চীন, রাশিয়া ও মধ্যপ্রাচ্যকে ঘিরে ভূরাজনৈতিক অনিশ্চয়তার কারণে ট্রেডাররা সতর্ক রয়েছেন। একইভাবে, নিউজিল্যান্ডের হতাশাজনক অর্থনৈতিক পূর্বাভাসের কারণে NZDUSD চাপের মুখে রয়েছে।

তেলের দাম কমা ও BoC-এর সুদের হার কমানোর পর USDCAD-এর চার সপ্তাহের পতনের ধারা থামল

ক্রুড অয়েলের দাম কমায় এবং প্রত্যাশিতভাবেই ব্যাংক অব কানাডা সুদের হার 0.25% কমানোয় US Dollar দুর্বল হয়েছে। কিন্তু তাতে USDCAD-এর দরপতনের পক্ষে থাকা ট্রেডাররা লাভবান হচ্ছেন না। OPEC+-এর উৎপাদন বাড়ানোর পরিকল্পনা নিয়ে মিশ্র ইঙ্গিতের মধ্যে ক্রুড অয়েল এপ্রিলের শেষ দিকের পর থেকে সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক পতনের পথে রয়েছে। সাপ্তাহিক তেলের মজুত প্রত্যাশার চেয়ে বেশি কমলেও, তেলের দামের এই পতন বৃহত্তর অর্থনীতি নিয়ে হতাশার প্রতিফলন।

ডেটা প্রকাশের আগে চাপে সোনার দাম

সোনার দামে আগের পতন ঘুরে দাঁড়িয়েছে এবং সম্প্রতি সামান্য বৃদ্ধি দেখা যাচ্ছে। যুক্তরাষ্ট্রের ডলারের দুর্বলতা এবং অনিশ্চিত সময়ে নিরাপদ সম্পদের চাহিদা বেড়ে যাওয়ায় এই পুনরুদ্ধার সমর্থন পাচ্ছে। সোনার দাম বাড়ার পেছনে প্রধান কারণগুলোর মধ্যে রয়েছে ফেডের ডোভিশ অবস্থান, বিশ্ব অর্থনীতির মন্দার আশঙ্কা এবং ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা বৃদ্ধি। তবে, সোনার বড় ভোক্তা চীনের সঙ্গে উত্তেজনা এবং NFP-এর আগে বাজারের কনসোলিডেশন সোনার ক্রেতাদের ওপর চাপ সৃষ্টি করছে।

মিশ্র সংকেতের মধ্যে ক্রিপ্টোকারেন্সির ওপর চাপ অব্যাহত

মার্কিন ডলারের দুর্বলতা এবং ক্রিপ্টো ট্রেডিংয়ের পরিমাণ বাড়লেও Bitcoin (BTCUSD) ও Ethereum (ETHUSD)-এর ক্রেতারা হিমশিম খাচ্ছেন। অন-চেইন তথ্য থেকে বোঝা যায়, ট্রেডাররা অনিশ্চিত। Bitcoin ও Ethereum-এর জন্য বাড়তি চ্যালেঞ্জের মধ্যে রয়েছে মার্কিন প্রেসিডেন্ট নির্বাচনে Donald Trump-এর জয়ের সম্ভাবনা নিয়ে উদ্বেগ এবং ক্রিপ্টো শিল্পের জন্য মার্কিন SEC-এর ভবিষ্যৎ নিয়মকানুন নিয়ে অনিশ্চয়তা।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ গতিবিধি

• 10 মাসের সর্বনিম্নে নেমে ক্ষতি সামলানোর চেষ্টা করছে WTI অপরিশোধিত তেল; সর্বশেষে $69.30-এর কাছাকাছি সামান্য ঊর্ধ্বমুখী।
• সাপ্তাহিক চার্টে দিকনির্দেশনা নিয়ে অনিশ্চয়তা দেখা গেলেও সোনা আগের দিনের পুনরুদ্ধার ধরে রেখেছে এবং $2,500-এর আশপাশে রয়েছে।
• আগের দিন দুই সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বেশি দরপতনের পর USD Index 101.00-এর দিকে চাপের মুখে রয়েছে।
• ওয়াল স্ট্রিটে লেনদেন শেষে মিশ্র চিত্র দেখা গেছে, এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজারেও একই প্রবণতা ছিল। তবে ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের শেয়ারবাজার সম্প্রতি চাপের মধ্যে রয়েছে।
• BTCUSD ও ETHUSD-এর দাম যথাক্রমে $56,800 ও $2,400-এর কাছাকাছি চাপের মধ্যে রয়েছে। সর্বশেষ পরিস্থিতি অনুযায়ী, টানা দ্বিতীয় সপ্তাহে লোকসানের পথে এগোচ্ছে।

যুক্তরাষ্ট্রের কর্মসংস্থানের ইঙ্গিতই মূল বিষয়

সামনে, বৃহস্পতিবার প্রকাশিত হতে যাওয়া যুক্তরাষ্ট্রের আগস্টের ISM Services PMI ও ADP Employment Change, সেই সঙ্গে সাপ্তাহিক প্রাথমিক বেকারত্ব ভাতার দাবি—শুক্রবারের যুক্তরাষ্ট্রের আগস্টের কর্মসংস্থান প্রতিবেদনের আগে বাজারের গতিপথ সম্পর্কে ইঙ্গিত দেবে। এ ছাড়া, জুলাইয়ের ইউরোজোনের খুচরা বিক্রয় এবং কানাডার আগস্টের কর্মসংস্থানের পরিসংখ্যানের দিকেও নজর রাখুন।

পূর্বাভাস অনুযায়ী, যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ড ও মূল্যস্ফীতির চাপ কমতে পারে, আর শ্রমবাজারের উন্নতি হতে পারে। প্রাথমিক সূচকগুলো যুক্তরাষ্ট্রের কর্মসংস্থানের দুর্বল পরিস্থিতি এবং মূল্যস্ফীতির চাপ কমার ইঙ্গিত দিচ্ছে, যা দেশটির অর্থনীতির জন্য একটি ‘সফট ল্যান্ডিং’-এর সংকেত হতে পারে। আসন্ন তথ্য-উপাত্ত এই নেতিবাচক পূর্বাভাসের সঙ্গে মিললে, মার্কিন ডলার সাম্প্রতিক লাভ ছেড়ে ঘুরে দাঁড়াতে পারে। এতে সোনার দাম নতুন উচ্চতার দিকে বাড়তে পারে।

তবে, মার্কিন ডলার দুর্বল হলেও EURUSD, GBPUSD এবং USDCAD তেমন লাভবান নাও হতে পারে। অন্যদিকে, USDJPY-তে দরপতনের প্রত্যাশী ট্রেডাররা লাভের সুযোগ পেতে পারেন। মার্কিন তথ্য-উপাত্ত উল্লেখযোগ্যভাবে হতাশাজনক না হলে AUDUSD, NZDUSD এবং ক্রিপ্টোকারেন্সির ওপর আরও দরপতনের চাপ আসতে পারে।

গুরুত্বপূর্ণ অ্যাসেটের পূর্বাভাস

• পুনরুদ্ধারের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY, মার্কিন ডলার, রুপা
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• মূলত রেঞ্জের মধ্যে থাকার প্রত্যাশা: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• মন্থর & ধীরে ধীরে পতনের প্রত্যাশা: DAX, FTSE 100, EURUSD, অপরিশোধিত তেল

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！