鲍威尔讲话前，金价在历史高位附近回吐本周涨幅

尽管中国以外的亚太市场仍略微走高，但在本周最后一项重要事件——美联储公开市场委员会 （FOMC）主席杰罗姆·鲍威尔发表讲话——到来前，整体市场情绪仍显不明朗。中国市场的困境，以及股市和黄金从历史高位回落，也可能令风险偏好承压。

在这些市场走势中，美元指数（DXY）升至月内高位，延续前一日的涨势；其他主要货币和大宗商品，以及澳纽货币则仍表现疲软。

尽管欧洲央行（ECB）官员反驳市场对降息的预期，EURUSD仍承压于3月以来的最低水平。此外，英国零售销售有所改善，但在英国央行（BoE）释放鸽派信号并暂停行动后，GBPUSD未能因此提振；与此同时，USDJPY从5个月高位回落，录得9个交易日以来首次单日下跌。

接下来，受其风险晴雨表属性影响，AUDUSD在G10货币对中录得最大单日跌幅，NZDUSD也跟随下跌。与此同时，在美元整体走强且缺乏本地市场催化因素的背景下，USDCAD和USDCHF徘徊在前一日创下的数日高位附近。

此外，金价前一日从历史高位（ATH）回落后，走势仍然偏弱；与此同时，在美元走强的背景下，供需格局也令能源市场空头蠢蠢欲动，原油连续第3天下跌。

与此同时，BTCUSD和ETHUSD连续第二周周线下跌，交易员则在等待美国年度加密货币活动举行。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油连续第三天下跌至85.50美元；截至发稿时，卖方正推动价格逼近本周低点。
• 金价延续前一交易日从历史高点回落的走势，最新报2,166美元，日内下跌0.70%。
• 美元指数 攀升至自3月1日以来的最高水平。截至发稿时，指数约报104.25，正迈向连续第二周上涨。
• 华尔街 收盘小幅上涨，尽管从历史高点回落；而亚太地区 股市（中国除外）也小幅走高。此外，欧洲和英国股市在开盘首小时走势仍缺乏明确方向。
• BTCUSD和ETHUSD最新均回吐前一日的涨幅，分别跌至约37,300美元和2,070美元。

美元多头施压，金价上行受阻……

前一交易日，美元指数（DXY）录得5周来最大涨幅。市场参与者在初步反应偏负面后重新审视美联储的声明，并认为其立场偏鹰派。涨势也可能与FOMC利率点阵图维持不变有关，该图仍显示2024年预计降息3次；此外，美国PMI、住房和地区经济活动数据大多表现乐观。

随着美元走强，对主要货币和澳元、纽元等南半球货币施加下行压力，欧元兑美元无视表现乐观的PMI数据及欧洲央行（ECB）官员偏鹰派的言论，跌至月内低点。

英镑兑美元录得5个月来最大单日跌幅，截稿时在月度低点附近承压。英国央行（BoE）行长安德鲁·贝利认可市场对今年降息的预期。值得注意的是，英国央行维持货币政策不变，并试图淡化英国面临的经济挑战，但未能阻止空头。在此背景下，英镑兑美元也反映出英国3月PMI表现疲软，同时忽略了英国2月零售销售的改善。

此外，瑞士央行（SNB）意外宣布降息后，美元兑瑞郎升至4个月来的最高水平，单日涨幅也创下5周来最大。此举削弱了瑞郎（CHF）作为首选货币的地位。与此同时，加拿大央行（BoC）官员指出……此前，美元兑加元也从两周低点反弹

值得注意的是，惠誉评级指出，澳大利亚房贷逾期率升至数月高位，澳元兑美元因此成为G10货币对中跌幅最大的货币对。美元回升，以及市场在美联储主席杰 Jerome·鲍威尔今日发表讲话前保持谨慎，也可能令澳元兑美元承压。其次是纽元兑美元，该货币对跟随澳元兑美元走弱，同时受到美元走强、中国经济忧虑，以及市场对这一太平洋主要经济体面临经济困境的可能性不断上升的拖累。过去几天，新西兰总理及财政部的言论也反映了这些担忧。

另一方面，金价升至历史新高，随后从2,222美元回落，在美元走强以及市场谨慎观望、等待美联储（Fed）主席杰 Jerome Powell 今日讲话的影响下，当日收跌。美国大型企业即将访华引发的担忧，以及华尔街主要股指从历史高位回落，也可能令XAUUSD承压。此外，截至发稿时，金价仍未能突破维持数月的上升阻力线，该线位于2,215美元附近。

与黄金类似，受美国以外地区采购经理人指数（PMI）表现疲弱及美元走强影响，原油价格也下跌。利率走高和中国经济忧虑引发市场对能源需求减弱的担忧，也可能令原油承压；此外，市场还在讨论非欧佩克产油国增产的情况。

另一方面，随着交易者等待美国首届投资者日上加密货币意见领袖发表重要言论，BTCUSD和ETHUSD收窄了本周跌幅，其中ETHUSD紧随其后。

• 强烈买入： USDCAD，USDJPY
• 强烈卖出： 原油，美元，GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

鲍威尔讲话成为焦点……

美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话将是本周最后一个值得关注的催化因素。本周市场波动剧烈，期间公布了一系列央行决策和重要数据。尽管如此，美联储主席可能采取的鹰派语气，或有助于美元本周收涨，进而为XAUUSD进一步下行打开空间，暗示金价可能继续走弱，向2,148–2,147美元的水平支撑位靠拢。值得注意的是，如果鲍威尔再次未能像周三那样让市场相信政策立场偏鹰派，贵金属可能会继续冲向新的纪录高位，即使美元仍抵御空头压力。

愿交易好运与你同在！