Настроения на рынке ослабевают в ожидании важных событий
В начале пятницы настроения в отношении риска на широком спектре рисковых активов остаются умеренно позитивными. Рынки реагируют на сообщения о возможных закулисных переговорах между Ираном, США и Израилем, направленных на прекращение войны. Власти стран Ближнего Востока также планируют встретиться в выходные, чтобы обсудить меры по преодолению дефицита энергоресурсов. Тем временем неоднозначные экономические данные и надежды на более сильные показатели занятости и розничных продаж в США смягчают прежнее неприятие риска.
США предоставили Ирану 30-дневное освобождение от санкций, разрешающее закупать российскую сырую нефть. Рынки расценили это как признак того, что США не слишком заинтересованы в дальнейшем росте цен на нефть. Китай также оказывает давление на Иран, добиваясь пропуска через Ормузский пролив судов с китайскими энергоносителями. Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что Иран проявляет интерес к переговорам, хотя и добавил, что сейчас для них неподходящее время. Это заявление всё же указывает на то, что Иран, возможно, не хочет продолжать боевые действия, и усиливает ожидания, что в течение ранее названного Трампом срока в четыре-пять недель может быть достигнуто какое-либо соглашение.
Однако геополитическая напряжённость остаётся главным фактором, влияющим на рынки. Рынки отреагировали на угрозы Ирана применить против США тактику выжженной земли. Сообщения о бомбардировках в Дубае и Бахрейне, а также точечных ракетных ударах по центру обработки данных Microsoft подчёркивают военные цели иранского режима. В воскресенье министры иностранных дел стран — членов Лиги арабских государств проведут экстренное совещание, чтобы обсудить атаки Ирана по всему региону.
Командующий Центральным командованием США (CENTCOM) адмирал Брэд Купер заявил, что число атак баллистическими ракетами сократилось на 90%, а атак беспилотников — на 83% по сравнению с началом операции. В то же время военная активность усилилась: за последние 72 часа американская авиация нанесла удары почти по 200 целям на территории Ирана. В ходе последней волны ударов бомбардировщики B-2 ВВС США сбросили десятки 2 000-фунтовых бомб-пенетраторов по глубоко подземным пусковым установкам баллистических ракет. Трамп также заявил, что Иран связался с США, чтобы получить рекомендации по заключению сделки.
Экономические данные из США показали, что число первичных заявок на пособие по безработице составило 213 000 — немного ниже ожидавшихся 215 000. При этом число повторных заявок выросло до 1,868 млн, превысив прогноз в 1,85 млн. Это может говорить о том, что работникам требуется больше времени, чтобы найти новую работу. Производительность труда вне сельского хозяйства в США в IV квартале выросла на 2,8%, превысив прогноз в 1,9%. Удельные затраты на оплату труда также увеличились на 2,8% при ожидавшихся 2,0%, что указывает на усиление давления со стороны зарплат, несмотря на высокую производительность. Кроме того, в январе импортные цены в США выросли на 0,2%, как и ожидалось, а экспортные цены повысились на 0,6% при прогнозе в 0,3%. Это указывает на умеренное ценовое давление в мировой торговле.
Внимание также привлекли комментарии представителей Федеральной резервной системы. Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил, что учреждения столкнулись с кризисом доверия. Президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин отметил, что последние данные по инфляции вызывают сомнения в том, завершила ли ФРС борьбу с инфляцией, хотя данные по занятости остаются обнадёживающими, а общий спрос в экономике по-прежнему устойчив.
На политической арене президент США Дональд Трамп сменил министра внутренней безопасности Кристи Ноэм после скандала, разгоревшегося во время слушаний в Конгрессе.
На валютных и сырьевых рынках индекс доллара США (DXY) немного снизился, но всё ещё может показать самый сильный недельный рост за четыре месяца. Золото отскочило от уровня поддержки $5 100, однако движется к первому недельному снижению за пять недель. Нефть растёт шестой день подряд и может завершить неделю в плюсе третью неделю подряд после того, как цена достигла максимума с июля 2024 года. Основные валютные пары и валюты Австралии и Новой Зеландии остаются под давлением, несмотря на кратковременный коррекционный отскок. Криптовалюты сокращают недельный прирост, а акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе немного снижаются после слабой сессии на Уолл-стрит в четверг.
EURUSD и GBPUSD пытаются восстановиться, USDJPY постепенно растёт
EURUSD и GBPUSD грозят значительные потери за неделю, тогда как USDJPY растёт — главным образом благодаря укреплению доллара США на фоне усиления неприятия риска. Поддержку USD и давление на другие валюты оказывают в основном позитивные экономические данные из США и новые сомнения относительно перспектив политики Федеральной резервной системы (ФРС). Геополитическая напряжённость при этом усиливает опасения за стабильность цен.
На этом фоне EURUSD и GBPUSD остаются под давлением как в течение дня, так и за неделю. USDJPY, напротив, умеренно растёт внутри дня и сохраняет недельный прирост, несмотря на появление сигналов в пользу ужесточения политики Банка Японии (BoJ) и то, что японская иена (JPY) не получает поддержки от своего традиционного статуса валюты-убежища.
AUDUSD и NZDUSD остаются под давлением, USDCAD постепенно растёт
Австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD) остаются под давлением и не реагируют на сигналы о стимулирующих мерах Китая, прозвучавшие на Всекитайском собрании народных представителей (ВСНП). Широкое неприятие риска и укрепление USD ухудшают настроения на рынке.
В том же направлении движется USDCAD, постепенно повышаясь. Однако недавнее укрепление цен на нефть — один из ключевых экспортных товаров Канады — стало препятствием для покупателей этой валютной пары.
Золото и серебро могут завершить неделю снижением, несмотря на недавний отскок
Укрепление доллара США и неспособность Китая убедить мировые рынки — несмотря на оптимистичные меры, объявленные на Всекитайском собрании народных представителей (ВСНП), — оказывают понижательное давление на цены золота и серебра. Обычно эти металлы дорожают в периоды экономической и политической неопределённости, подобные нынешнему.
В то же время коррекция и отсутствие оптимизма со стороны Индии и Китая — двух крупнейших потребителей золота в мире — также оказывают давление на драгоценные металлы и подталкивают их к значительным недельным потерям. В результате золото движется к первому недельному снижению за пять недель, а серебро — к первому за три недели накануне публикации важных данных из США.
Нефть сохраняет устойчивость, криптовалюты сокращают недельный прирост, акции постепенно снижаются
Энергетические рынки остро реагируют на геополитические события. Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) достигла максимума с июля 2024 года. Это отражает высокую премию за геополитический риск: трейдеры учитывают усиление напряжённости на Ближнем Востоке и возможные перебои с поставками на ключевых мировых маршрутах перевозки нефти.
Тем временем Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) снижаются второй день подряд, но после сильного роста в среду, вызванного оптимизмом вокруг закона Clarity Act, всё ещё могут показать значительный недельный прирост.
На финансовых рынках основные фондовые индексы США закрылись в минусе, но значительно выше минимумов торговой сессии. Под конец торгов цена на нефть снизилась с $82,16 примерно до $79,65, что улучшило настроения и способствовало восстановлению рынка акций. Проще говоря, рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции и давит на акции, а снижение цен на нефть часто вызывает отскок на фоне ослабления опасений.
Индекс Dow Jones Industrial Average (Dow) отыграл падение на 1 162 пункта и завершил торги снижением на 784 пункта. Индекс NASDAQ Composite (NASDAQ) восстановился после потери 307 пунктов и закрылся с понижением всего на 58 пунктов. Индекс Russell 2000 снизился на 1,91%, что подчёркивает опасения по поводу состояния внутренней экономики: акции компаний с малой капитализацией сильнее зависят от перспектив роста и кредитных рисков.
Сектор энергетики вырос примерно на 0,59% благодаря подорожанию нефти на фоне напряжённости вокруг Ирана. Среди лидеров роста оказались такие компании, как Superior Energy Services (SPN).
Последние движения ключевых активов
- Нефть WTI дорожает шестой день подряд: на момент публикации она выросла почти на 2,0% и стоит $80,70.
- Золото сохраняет умеренный спрос вблизи отметки $5 120, но на момент публикации готовится завершить неделю снижением впервые за пять недель.
- Индекс доллара США (DXY) умеренно растёт в течение дня и на момент публикации остаётся в плюсе за неделю вблизи отметки 99,10.
- Торги на Уолл-стрит завершились снижением, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона также просели. В начале торгов акции в Европе и Великобритании тоже снижаются.
- Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) умеренно дешевеют, сокращая недельный прирост: их цены опустились до $70 500 и $2 070 соответственно.
Впереди важный день…
Экономический календарь на пятницу насыщен событиями. Сначала выступит президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард, а также выйдут данные по занятости и ВВП в ЕС. Позже будут опубликованы данные по занятости вне сельского хозяйства в США (NFP) и розничным продажам, а также прозвучат комментарии представителей Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, выйдет индекс деловой активности PMI Айви для Канады. Сессия обещает быть насыщенной. Заголовки новостей об Иране также останутся важным ориентиром для рынка.
Сильные данные из США могут поддержать доллар США (USD), тогда как разочаровывающая статистика в сочетании с противоречивыми новостями об Иране может ограничить недельный рост американской валюты. Это может дать основным валютным парам, криптовалютам и валютам Австралии и Новой Зеландии возможность восстановиться. Одновременно ослабление опасений на рынке и снижение USD могут подтолкнуть вверх цены на золото, нефть и акции. Однако сохраняющаяся неопределённость на рынке удерживает защитные активы, такие как драгоценные металлы и USD, в поле зрения трейдеров, рассчитывающих на их рост.
Прогнозы по активам высшего уровня
- Ожидается рост: золото, серебро
- Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Ожидается боковое движение: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, доллар США
- Ожидается медленное и постепенное снижение: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть, GBPUSD
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
