Советы новичкам по использованию стратегии хеджирования на рынке Forex

Хеджирование на рынке Forex предполагает одновременное открытие нескольких позиций. Трейдеры используют этот метод, чтобы компенсировать риски торговли на Forex, поскольку валютный рынок часто испытывает влияние различных неблагоприятных факторов, особенно в условиях неопределённости.

Поэтому участники рынка ищут дополнительные инструменты для защиты открытых позиций: они покупают или продают другие активы, чтобы снизить риск возможных потерь. В этой статье мы объясним, как работает хеджирование на валютном рынке. Кроме того, мы рассмотрим несколько основных стратегий хеджирования.

Что такое хеджирование на рынке Форекс?

Любая стратегия хеджирования на рынке Форекс основана на открытии одной или нескольких позиций в направлении, противоположном текущему тренду. Это позволяет трейдерам добиться нулевого чистого баланса или максимально приблизиться к нему. Обычно участники рынка предпочитают закрыть позицию и снова выйти на рынок при более благоприятных условиях. Хеджирование на рынке Форекс позволяет оставить первую позицию открытой и одновременно открыть новую.

Проще говоря, этот подход позволяет защитить открытые позиции по валютной паре от потенциально неблагоприятных движений рынка. Трейдерам важно следить за различными событиями и новостями, которые могут привести к экстремальной волатильности на рынке Форекс. Эта осведомлённость может стать основой эффективной краткосрочной защиты.

Хеджировать позиции на рынке Форекс можно двумя схожими способами:

1. Трейдеры могут открывать противоположные позиции по одному и тому же активу (валютной паре).
2. Второй способ — покупать валютные опционы.

Первый метод выглядит более гибким и предсказуемым с точки зрения управления рисками. Он доказал свою эффективность как средство защиты, когда рынок движется против вас.

Виды хеджирования на валютном рынке

Рассмотрим подробнее виды хеджирования на валютном рынке и принципы их работы. Основные стратегии хеджирования можно разделить на две категории.

Прямое хеджирование

В зависимости от онлайн-брокера трейдеры могут получить возможность использовать прямое хеджирование. Это означает, что можно открыть несколько сделок по одному активу, например USD/GBP. Кроме того, вероятно, можно будет одновременно открыть короткую позицию по той же валютной паре.

В результате чистая прибыль будет равна нулю. Однако, если у вас есть инструменты, позволяющие точно выбрать момент для входа на валютный рынок, вы можете получить прибыль без дополнительного риска.

Сложное хеджирование

При сложном хеджировании выбирают два актива с наиболее благоприятной корреляцией. Например, хорошим сочетанием могут стать основные валютные пары EUR/USD и GBP/USD. Затем по обеим валютным парам открывают позиции в противоположных направлениях. Если курс одной из валют снизится, короткая позиция поможет компенсировать потери.

Самое сложное в этом случае — правильно закрыть позиции, независимо от того, используете ли вы прямое или сложное хеджирование на рынке Форекс. Если вы решите оставить первую позицию открытой, вторую нужно закрыть. Если вы хотите закрыть обе стороны хеджирования, важно сделать это одновременно. Иначе резкий ценовой разрыв приведёт к убыткам.

Чтобы стратегия выполнялась как задумано, важно выбрать подходящий момент для закрытия позиции. Если трейдер упустит из виду одну из открытых позиций, вся стратегия хеджирования на рынке Форекс обречена на провал.

Популярные стратегии хеджирования на валютном рынке

Рассмотрим несколько популярных стратегий хеджирования на валютном рынке. Обсудим три основных варианта, которыми пользуются инвесторы:

• Форвардные валютные контракты — финансовые деривативы, основанные на договоре между продавцом и покупателем. Стороны договариваются обменять валюту в будущем. Покупатель обязан приобрести актив. Расчёты по контракту могут проводиться с поставкой валюты или в денежной форме — в любой момент в течение срока действия соглашения. Кроме того, этот инструмент предоставляет больше возможностей для настройки: можно изменить дату истечения срока действия контракта, однако объём валюты должен быть строго определён. Инвесторы часто выбирают этот вид торговли деривативами из-за более низкого риска, особенно на валютном рынке. Аналогичный подход применяется при торговле валютными фьючерсами. Процесс такой же.
• Хеджирование с помощью кросс-валютного свопа — стратегия, основанная на процентном деривативе, в которой участвуют два контрагента. Ими могут быть компании или частные инвесторы, которые договариваются о процентных платежах и условиях обмена основных сумм. Соглашение распространяется на активы, выраженные в разных валютах. При этом торговля на централизованном валютном рынке не ведётся. Это означает, что условия соглашения можно изменять или настраивать, поскольку курсы могут колебаться в ответ на изменения на валютном рынке. Главная цель хеджирования с помощью кросс-валютного свопа — снизить риск роста курса валюты.
• Хеджирование на рынке Форекс с помощью опционов — валютные опционы относятся к другому виду деривативов. Главное отличие в том, что ни одна из сторон не обязана покупать или продавать актив, даже по истечении срока действия контракта. Обычно это краткосрочная стратегия хеджирования на валютном рынке без фиксированной даты истечения срока действия: опцион может истечь в любой момент.

Итоги

Хеджирование на рынке Форекс в основном используют, чтобы зафиксировать цену актива в соглашении между покупателем и продавцом. Это помогает защитить трейдеров от неблагоприятных движений рынка. Участники рынка могут выбирать из нескольких валютных стратегий и подходов: с фиксированными обязательствами купить или продать актив либо с менее строгими условиями, позволяющими настраивать контракт.

Главное преимущество этого подхода — возможность защититься от экономического спада или пережить медвежий рынок.

Этот материал не содержит и не должен рассматриваться как содержащий инвестиционные консультации или рекомендации, предложение или побуждение к совершению каких-либо сделок с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратитесь за консультацией к независимым финансовым консультантам, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски.