В начале четверга сохраняется оптимизм после заседания ФРС, хотя осторожные настроения перед публикацией важнейших данных по США и заседаниями центральных банков Великобритании и Европы заставляют оптимистов быть осмотрительнее.
В то время как растущая вероятность снижения ставки ФРС в начале 2024 года ослабила доллар США, падение доходности казначейских облигаций дополнительно поддержало продавцов доллара. На этом фоне основные валюты заметно укрепились по отношению к доллару США, а сырьевые товары отыграли предыдущее снижение. Стоит отметить, что цены на нефть испытывают трудности с удержанием недавнего восстановления из-за опасений по поводу снижения спроса на энергоносители со стороны Китая. Быки по GBPUSD также проявляют осторожность на фоне надвигающегося экономического кризиса в Великобритании.
Кроме того, USDJPY снижается сильнее всего среди валютных пар G10, особенно на фоне слабых купонных выплат по облигациям и опасений по поводу возможного ужесточения позиции Банка Японии (BoJ), тогда как AUDUSD получает поддержку благодаря позитивному отчету о занятости в Австралии.
При этом фьючерсы на американские акции следуют за позитивной динамикой Уолл-стрит, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона постепенно дорожают, несмотря на неоднозначные опасения по поводу Китая.
В то же время BTCUSD немного растёт на фоне оптимизма по поводу одобрения спотовых ETF, тогда как ETHUSD прибавляет больше на ожиданиях роста доходов Ethereum и снижения комиссий за майнинг.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent теряет набранный после отскока от многомесячного минимума рост и к моменту публикации торгуется около $74,80.
- Цена золота немного повышается и на момент публикации торгуется около $2 035 после самого сильного за два месяца роста накануне.
- Индекс доллара США зализывает раны, оставаясь на минимуме за четыре месяца и не определившись с направлением в районе 102,75 на момент написания.
- Уолл-стрит закрылась в плюсе, тогда как Азиатско-Тихоокеанские акции торгуются разнонаправленно. Кроме того, акции в Великобритании и Европе в первые часы торгов демонстрируют более уверенную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD незначительно растут и сейчас торгуются вблизи 27 750 $ и 1 900 $ соответственно.
ФРС топит доллар США в преддверии публикации данных по США и новых заявлений центральных банков…
В среду Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC) оправдал ожидания рынка, сохранив денежно-кредитную политику без изменений. Однако комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла и точечный график усилили ожидания смягчения курса американского центробанка, что оказало давление на доллар США.
При этом ключевая ставка ФРС остаётся без изменений на уровне около 5,5%, а в речи ФРС председатель Пауэлл назвал ошибкой сохранение ставок «слишком высокими слишком долго» & точечный график FOMC усилил давление на доллар США на фоне ожиданий снижения ставок. Следует отметить, что Пауэлл также сказал: некоторые представители ФРС изменили свои прогнозы после выхода данных индекса цен производителей (PPI): в ноябре показатель составил 0,9% г/г против ожидавшихся 1,0% и предыдущего значения 1,2%.
На данный момент первое снижение ставки ФРС в марте, по всей видимости, уже полностью заложено в котировки, тогда как фьючерсы на процентную ставку указывают на совокупное снижение на 175 б.п. против 112 б.п. до вчерашнего заявления ФРС.
Промышленное производство Японии в октябре (окончательные данные) выросло до 1,3%, превысив первоначальный прогноз в 1,0%; ранее показатель составлял 0,8%. Заказы на машины и оборудование увеличились на 0,7% против ожидавшегося снижения на 0,5% и предыдущего значения 1,4%.
Кроме того, данные по рынку труда Австралии за ноябрь оказались очень сильными. Число занятых в стране выросло на 61,5 тыс. при прогнозе в 11 тыс. и предыдущем значении 55 тыс. Также за месяц увеличились число занятых полный рабочий день и уровень участия в рабочей силе. Однако стоит отметить, что уровень безработицы поднялся до 3,9% при рыночном прогнозе 3,8% и предыдущем значении 3,7%. В то же время ожидания потребительской инфляции в Австралии на декабрь снизились с 4,9% до 4,5%, ограничив рост пары AUDUSD.
Кроме того, ВВП Новой Зеландии в III квартале снизился на 0,3% в квартальном выражении против ожидавшегося роста на 0,2% и предыдущего роста на 0,5%. Слабые данные из Великобритании усилили опасения по поводу рецессии и подстегнули быков по GBPUSD, несмотря на то что ослабление доллара США поддерживало пару Cable.
Стоит отметить, что второе подряд квартальное снижение дефлятора ВВП Китая — до 1,4% кв./кв. по последним данным — ставит под сомнение оптимизм рынка и поддерживает доллар США.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: индекс доллара, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — розничные продажи в США, Банк Англии и ЕЦБ…
Хотя подтверждение снижения ставки ФРС в начале 2024 года оказывает давление на доллар США, данные о розничных продажах в США за ноябрь будут важны для оценки масштабов дальнейшего снижения ставок. Если данные окажутся сильными, доллар сможет отыграть часть недавних потерь.
Кроме того, паузы в повышении ставок со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии (BoE), сопровождаемые мягкой риторикой, уже в основном учтены рынком. Поэтому на фоне опасений относительно мягкой посадки экономики США трейдеры могут искать убежище в долларе США.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
