В начале торгов в понедельник настроения на рынке остаются неопределёнными: большинство азиатских рынков закрыты в связи с празднованием Лунного Нового года. Трейдеров также настораживает отсутствие важных публикаций и событий, а осторожность усиливается в преддверии публикации данных по инфляции в США и большого объёма статистики из Великобритании на этой неделе, а также выступлений ключевых центробанкиров по всему миру.
На этом фоне доллар США снижается вслед за доходностью облигаций, чему особенно способствует сдержанный оптимизм на фондовых рынках. Это позволяет EURUSD и GBPUSD продолжить коррекционный отскок пятницы в преддверии важных публикаций данных и событий на этой неделе. Однако цены на сырьевые товары остаются без выраженного направления на фоне праздничного периода в Китае — одной из крупнейших стран-потребителей сырья в мире.
Несмотря на это, NZDUSD снизилась сильнее остальных, проигнорировав ястребиные комментарии представителей РБНЗ, а AUDUSD и USDCAD не смогли набрать импульс. При этом праздничный день в Японии сдерживает колебания иены, а снижение доходности позволяет покупателям валютных пар с иеной сделать передышку.
Тем временем BTCUSD немного снижается после самого сильного недельного роста с конца октября, а у ETHUSD нет чёткого направления после двухнедельного восходящего тренда. Стоит отметить, что технический пробой в сочетании с оптимизмом на крипторынке поддерживает цены биткоина и эфириума.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent немного дорожает, торгуясь на двухнедельном максимуме выше $82,00, достигнутом накануне.
- Цена на золото продолжает снижаться третий день подряд, тестируя линию поддержки в районе $2 020, которая сохраняется уже два месяца.
- Индекс доллара США остаётся под давлением вблизи отметки 104,00 и немного снижается после четырёхнедельного роста.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, тогда как Азиатско-Тихоокеанского региона акции немного подорожали. При этом акции в Европе и Великобритании немного снижаются в первый час торгов.
- BTCUSD показывает небольшое снижение вблизи месячного максимума около $48,800 на момент публикации, тогда как ETHUSD отступает к $2,500 на момент написания.
Неделя инфляционных данных в США началась вяло…
Несмотря на сохраняющееся в течение дня давление на доллар США, индекс доллара США (DXY) по итогам последних четырёх недель показал рост, хотя в конце прошлой недели отступил от месячного максимума. Главным фактором укрепления доллара стали ожидания рынка, что ФРС отложит снижение ставок. На радаре покупателей DXY также остаются геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке и обвал китайского фондового рынка. На этом фоне индекс доллара колеблется вблизи отметки 104,00, пока трейдеры ждут ключевых данных по инфляции в США за январь, которые выйдут на этой неделе. Эти данные особенно важны, поскольку пересмотр показателей инфляции за 2023 год, опубликованный в пятницу, не убедил покупателей доллара США, а председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл назвал пересмотренные цифры ключевым фактором при принятии решения о снижении ставок в 2024 году. В пятницу ключевой показатель инфляции для ФРС — базовый индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении за последние шесть месяцев — был пересмотрен в сторону понижения с 3,3% до 3,0%, а показатель за декабрь снизился с прежних 0,3% до 0,2%.
В последних публичных комментариях президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил NPR, что инфляция слишком долго остаётся высокой. Это снизило вероятность скорого снижения ставки ФРС и позволило доллару США сохранить устойчивость. Однако снижение доходности облигаций и закрытие индекса S&P 500 на рекордно высоком уровне сдержали покупателей доллара накануне публикации на этой неделе данных по индексу потребительских цен (CPI) за январь. Ястребиную позицию занял не только представитель ФРС Бостик, но и президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан: она заявила, что необходимости срочно корректировать ставки нет.
В то же время неоднозначные новости из еврозоны также ослабили позиции быков по доллару США, хотя доллар и оставался в центре их внимания. При этом политики стран блока достигли предварительной договорённости по ряду бюджетных правил, призванных сдерживать рост государственного долга. Это снижает давление в пользу повышения ставок и может позволить ЕЦБ дольше сохранять ставки на текущем уровне. Окончательное голосование по этому вопросу, которое должно прояснить ситуацию, ожидается на этой неделе. В том же ключе член совета управляющих ЕЦБ Мартиньш Казакс выступил в защиту жёсткой денежно-кредитной политики, заявив, что не рассчитывает на снижение ставок весной. Кроме того, член совета управляющих ЕЦБ и глава Банка Испании Пабло Эрнандес де Кос отметил, что мартовские прогнозы имеют решающее значение для принятия решения о снижении ставок.
В свою очередь, член исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Фабио Панетта отметил, что время для снижения процентной ставки «уже совсем близко», а представитель ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что банк, вероятно, снизит ставки в этом году.
Представитель Банка Англии Джонатан Хаскел заявил, что для отказа от высоких процентных ставок нужны дополнительные данные об инфляции. Это позволило паре GBPUSD сократить недельные потери в преддверии важных британских статистических публикаций на этой неделе.
Тем временем в начале понедельника глава Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) Адриан Орр и заместитель главы банка, управляющий директор по финансовой стабильности Кристиан Хоксби разошлись в заявлениях. Оба представителя регулятора защищали его жёсткую денежно-кредитную политику и выражали оптимизм по поводу экономики. Однако трейдеры NZDUSD отнеслись к этим заявлениям с осторожностью и сократили недельный рост, впервые за последние четыре недели завершив неделю в плюсе.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — Бейли из Банка Англии, Кашкари из ФРС и факторы риска…
Несмотря на то что в начале дня торговая активность была вялой, комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли и президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари, а также такие факторы риска, как обновления данных по доходности облигаций и рынку акций, могут оживить торговлю внутри дня. Однако стоит отметить, что основное внимание будет приковано к данным по инфляции в США во вторник, показателям инфляции в Великобритании и ВВП еврозоны за IV квартал в среду. Кроме того, отсутствие Китая на рынках позволит трейдерам, торгующим против тренда, пойти на риск. Это может оказать давление на доллар США и помочь более рискованным активам, таким как сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии, частично отыграть недавние потери.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
