Настроения на рынке остаются неустойчивыми и в целом негативными на фоне ослабления ожиданий смягчения политики Федеральной резервной системы США. Усилить неприятие риска могут удары США по хуситам, противоречивые данные из Китая и замедление роста населения, которое осложняет экономическую трансформацию страны.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) растёт уже четвёртый день подряд и достигает максимальных уровней с 13 декабря, умеренно укрепляясь и торгуясь в районе 103,50 по последним данным
Сильный доллар США оказывает давление на цены золота и нефти, особенно на фоне снижения доходности облигаций. При этом доходность 10- и 30-летних казначейских облигаций США выросла сильнее всего за 10 недель, а доходность двухлетних облигаций показала самый значительный дневной рост за пять недель. В результате USDJPY демонстрирует наиболее сильный рост доллара США по отношению к валютам G10.
Тем временем на EURUSD давят противоречивые заявления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), а также недавние сильные экономические данные из США. GBPUSD, однако, отскакивает от многодневного минимума на фоне неожиданно высокой инфляции в Великобритании, несмотря на пессимизм в отношении трансформации экономики страны и неспособность главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли отстоять жёсткую позицию.
Укрепление доллара США и новые опасения на криптовалютных рынках оказывают давление на покупателей BTCUSD и ETHUSD после двухдневного роста этих пар.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent остаётся под давлением второй день подряд: за день цена снизилась на 0,30% и на момент публикации находилась вблизи $77,70.
- Цена золота держится вблизи недельного минимума и на момент публикации находится около $2 048.
- Индекс доллара США растёт до максимума за неделю — примерно 103,00, повышаясь третий день подряд на момент написания.
- Уолл-стрит закрылась с понижением, а Азиатско-Тихоокеанские фондовые рынки немного снизились. При этом фондовые рынки Великобритании и Европыв первый час торгов фиксируют небольшие потери.
- BTCUSD и ETHUSD прервали двухдневную серию роста, опустившись примерно до 42 700 и 2 550 долларов соответственно.
Доллар США растёт на фоне ястребиного настроя ФРС и ухода от риска…
Управляющий ФРС Кристофер Уоллер защитил прежнюю позицию регулятора и объяснил данные по занятости и инфляции в США, подкрепив скептицизм участников рынка относительно снижения ставок ФРС в 2024 году. Опасения по поводу ФРС перевесили влияние худшего за 20 лет значения индекса деловой активности Empire State Manufacturing Survey (за исключением периода пандемии), что поддержало доллар США. При этом, согласно инструменту CME FedWatch, за неделю вероятность того, что ФРС США не снизит ставку в январе 2024 года, резко выросла с 94,8% до 97,8%. Кроме того, снижение вероятности подтверждавшегося ранее снижения ставки ФРС в марте с 76,9% до 63,3% также усиливает ожидания более жёсткой позиции регулятора.
В то же время ВВП Китая за четвёртый квартал совпал с ожиданиями правительства, а промышленное производство в декабре также выросло. Однако замедление роста розничных продаж, снижение индекса цен на жильё и замедление роста населения вызывают опасения по поводу физического спроса со стороны одного из крупнейших в мире потребителей сырья. Кроме того, США продолжают наносить военные удары по террористам-хуситам. Великобритания и некоторые другие страны Запада также поддерживают борьбу за свободу судоходства на мировом торговом маршруте через Красное море. Всё это указывает на усиление ценового давления из-за дефицита предложения и осложняет снижение ставок крупнейшими центральными банками, включая ФРС.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — розничные продажи в США и Лагард из ЕЦБ…
Несмотря на недавний скачок доллара США и усиление «ястребиного» настроя ФРС, общее замедление инфляции сохраняет надежды на снижение процентных ставок ФРС и сдерживает покупателей доллара. Поэтому сегодня особое внимание будет приковано к розничным продажам в США, которые, как ожидается, вырастут на 0,4% м/м после роста на 0,3% ранее, а также к промышленному производству: прогнозируется, что его рост замедлится с 0,2% до 0,0%. Эти данные важны на фоне недавнего более сильного отчёта о занятости в США и в целом позитивных показателей инфляции. Если новые данные укажут на сохранение экономической активности и усиление ценового давления, доллар США поднимется до максимума конца 2023 года.
В то же время, чтобы подтолкнуть медведей по EURUSD, потребуются «ястребиные» заявления президента ЕЦБ Кристин Лагард: недавняя нерешительность политиков в сочетании со слабыми данными из ЕС оказывает давление на евро.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
