В начале среды на рынках сохраняется неопределённость, а настроения склоняются к снижению риска. Этому способствуют новые опасения по поводу мягкой посадки экономики США и геополитической напряжённости, а также риск замедления экономического роста в Великобритании, Европе и Японии. Кроме того, в последнее время трейдеры учитывают противоречивые сигналы из Китая и Индии.
На этом фоне доллар США удерживает позиции после восстановления накануне от минимума почти за три месяца, а доходность казначейских облигаций США прерывает двухдневное снижение. При этом сырьевые товары остаются под давлением, а более рискованные активы теряют привлекательность в преддверии публикации ряда данных по США.
При этом USDJPY и NZDUSD показывают наиболее значительный рост доллара США по отношению к соответствующим валютам, тогда как USDCHF и EURUSD не демонстрируют выраженного направления. Между тем GBPUSD продолжает снижение, начавшееся накануне, в преддверии осеннего заявления правительства Великобритании. Правительство планирует намекнуть на снижение налогов после повышения зарплат, чтобы избежать замедления экономики.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD игнорируют восстановление доллара США и отыгрывают потери предыдущего дня на фоне надежд на приток средств благодаря недавнему оптимизму вокруг одобрения спотовых ETF.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent сохраняет слабость и в последнее время торгуется в районе $82,80.
- Цена золота приближается к максимуму за две недели и сейчас торгуется в районе $1,920.
- Индекс доллара США отскакивает от минимума за 11 недель и к моменту публикации находится около отметки 103.70.
- Уолл-стрит закрыла торги снижением, поэтому Азиатско-Тихоокеанские акции немного снизились. При этом фондовые рынки вЕвропе и Великобританииначали день без определённого направления.
- BTCUSD и ETHUSD оба растеряли рост предыдущего дня и сейчас торгуются примерно на уровнях $37 300 и $2 070 соответственно.
Доллар США удерживает позиции после восстановления…
Индекс доллара США (DXY) восстановился после минимума за три месяца, достигнутого накануне, и на момент публикации немного укрепился, приблизившись к 103,75. Протокол заседания ФРС указывает на несколько более жёсткую позицию регулятора, а настроения на рынке ухудшаются. В опубликованном во вторник протоколе последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) говорится, что лица, определяющие политику, отстаивали свою жёсткую позицию и выступали против разговоров о снижении ставок. При этом дальнейшие действия ФРС, как отмечается, будут зависеть от поступающих данных и требуют более тщательного анализа. В октябре продажи существующего жилья в США снизились до 3,7 млн с 3,96 млн ранее, не достигнув ожидаемых 3,9 млн. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за тот же месяц также разочаровал: показатель составил -0. 49 против 0,02 в предыдущем отчёте.
В то же время глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли заявил, что подход к денежно-кредитной политике можно охарактеризовать как бдительный и гибкий. Однако заместитель главы BoE Дэвид Рамсден отметил: «Сейчас потенциал роста экономики Великобритании ограничен», что указывает на экономические проблемы страны и поддерживает спрос на доллар США как на актив-убежище. Стоит отметить, что перед сегодняшним осенним бюджетным заявлением правительство Великобритании повысило минимальную почасовую оплату труда с £10.42 до £11.44 и попыталось поддержать фунт, но пока безуспешно.
В том же ключе президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила: «Сейчас не время объявлять о победе». Кроме того, кабинет министров Японии понизил оценку состояния экономики — впервые за 10 месяцев. Стоит отметить, что более низкие данные по инфляции в Канаде и неспособность нефти сохранить рост предыдущей недели оказали давление на канадский доллар, что позволило доллару США восстановиться.
Говоря о геополитике, лидер Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что война продолжится после паузы, объявленной для обмена заложниками. В то же время Центральное командование США сообщило о нанесении ударов по двум объектам в Ираке, связанным с Ираном. На этом фоне геополитические опасения усиливаются и поддерживают доллар США.
Кроме того, советники правительства Китая сохраняют целевой показатель роста на 2024 год, сообщает Reuters, отмечая необходимость усилить бюджетное стимулирование. Это усиливает опасения, что восстановление экономики Поднебесной отстаёт, и поддерживает спрос на доллар США как на защитный актив. Также последние шаги Резервного банка Индии (RBI), направленные на ужесточение условий кредитования и усиление контроля за системой штрафов, вызывают опасения, что цикл повышения ставок завершится раньше. Эти факторы вместе с пессимистичным ежемесячным экономическим бюллетенем, в котором говорится о проблемах с инфляцией, привлекают покупателей доллара США.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупать: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Данные по США в центре внимания перед Днём благодарения
Заглядывая вперед, заказы на товары длительного пользования в США за октябрь, еженедельные данные по числу заявок на пособие по безработице и повторная оценка индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) станут ориентирами для участников рынка накануне, вероятно, спокойного дня Дня благодарения. В последнее время внимание рынка сместилось с опасений по поводу изменения курса политики ФРС на перспективы мягкой посадки экономики США. Если запланированные данные окажутся сильными, доллар США, вероятно, продолжит недавний отскок.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
