ایران کی کشیدگی بڑھنے سے خام تیل تین ہفتوں کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا

مارکیٹ کا رجحان بدستور کمزور ہے

ایران کی جنگ میں بڑھتی ہوئی کشیدگی، امریکی فیڈرل ریزرو (Fed) کے سخت مؤقف، جیروم پاول کی تقریر سے پہلے محتاط رویے اور اس ہفتے کے اہم معاشی اعداد و شمار کے باعث مجموعی مارکیٹ کا رجحان کمزور ہو رہا ہے۔

عالمی صورتحال پر بنیادی طور پر جغرافیائی سیاست کا اثر ہے، کیونکہ مشرقِ وسطیٰ کا تنازع پھیلتا جا رہا ہے۔ ایران کی حمایت یافتہ حوثیوں نے اسرائیل پر میزائل اور ڈرون حملے کیے، جبکہ اسرائیلی حملوں سے تہران اور آس پاس کے علاقوں میں بجلی کی فراہمی متاثر ہوئی۔ یہ ظاہر کرتا ہے کہ تنازع مزید شدت اختیار کر رہا ہے۔

امریکہ اپنی فوجی موجودگی بڑھا رہا ہے اور اسپیشل آپریشنز فورسز، مثلاً آرمی رینجرز اور نیوی سیلز، کے ساتھ میرینز اور 82 ویں ایئربورن کے دستے بھی بھیج رہا ہے۔ عہدیداروں کا کہنا ہے کہ اس سے صدر ڈونلڈ ٹرمپ کو مزید لچک ملے گی، جس میں زمینی کارروائیوں کا اختیار بھی شامل ہے۔

سفارتی محاذ پر پاکستان جلد امریکہ-ایران مذاکرات کی میزبانی کرنے والا ہے۔ ٹرمپ نے کہا کہ براہِ راست اور بالواسطہ دونوں ذرائع سے بات چیت جاری ہے اور اس سے کوئی معاہدہ طے پا سکتا ہے، تاہم غیر یقینی صورتحال برقرار ہے۔ انہوں نے یہ بھی بتایا کہ ایران نے 20 تیل بردار جہازوں کو آبنائے ہرمز سے گزرنے کی اجازت دی، جو کشیدگی میں معمولی کمی کا اشارہ ہے۔ اسی دوران، انہوں نے خبردار کیا کہ امریکہ ایران کے تیل کے اہم اثاثوں، جیسے جزیرہ خارگ، کو نشانہ بنا سکتا ہے، جس سے کشیدگی بڑھنے کا خطرہ برقرار ہے۔

حوثیوں کی بڑھتی ہوئی شمولیت سے متعلق کچھ رپورٹس پر بعد میں سوالات اٹھائے گئے۔ امریکی مذاکرات کار اسٹیو وٹکوف نے اس ہفتے ایران کے ساتھ ممکنہ مذاکرات کا اشارہ دیا اور کہا کہ ٹرمپ امن معاہدے کے لیے کوشاں ہیں۔ ایک ممکنہ پُرامید منظرنامے میں ایران کا پابندیوں میں نرمی اور امن کے بدلے جوہری مواد حوالے کرنا شامل ہو سکتا ہے، جس سے ٹرمپ یہ دعویٰ کر سکیں گے کہ انہوں نے جوہری ہتھیاروں کی تیاری روکی۔

اقتصادی اعداد و شمار نے جمعے کو صارفین کے اعتماد میں کمی ظاہر کی۔ یونیورسٹی آف مشیگن (UMich) کا مارچ کا حتمی صارفین کے اعتماد کا اشاریہ متوقع 54.0 کے مقابلے میں 53.3 رہا، جو ابتدائی 55.5 اور گزشتہ 56.6 سے کم تھا۔ حالات کا اشاریہ ابتدائی 57.8 سے گر کر 55.8 پر آ گیا، جبکہ توقعات 54.1 سے کم ہو کر 51.7 رہ گئیں۔ ایک سالہ مہنگائی 3.4% سے بڑھ کر 3.8% ہو گئی، جبکہ پانچ سالہ مہنگائی 3.2% پر برقرار رہی۔

Fed کے اشاروں پر بات کرتے ہوئے، فلاڈیلفیا فیڈ کی صدر این پالسن نے کہا کہ افراطِ زر میں کمی آئی ہے، لیکن یہ اب بھی بلند سطح پر ہے اور توقعات نازک ہیں۔ انہوں نے خبردار کیا کہ ایران جنگ تیل کی قیمتوں اور سپلائی میں اچانک رکاوٹوں کے باعث افراطِ زر کو مزید بڑھا سکتی ہے۔ لیبر مارکیٹ کمزور ہے، ملازمتوں میں اضافہ محدود ہے اور حالات نازک محسوس ہوتے ہیں، اگرچہ صورتِ حال بگڑ نہیں رہی۔ تاہم، طویل مدتی افراطِ زر کی توقعات مستحکم ہیں۔ دوسری جانب، رچمنڈ فیڈ کے صدر ٹام بارکن نے کہا کہ تیل کی قیمتوں کے جھٹکے سے پہلے ہی افراطِ زر میں کمی کی رفتار سست ہو چکی تھی۔ ان کے مطابق، معیشت ترقی کرتی جا رہی ہے، لیکن مصنوعی ذہانت (AI) سے ہونے والی تبدیلیوں، تیل کی بڑھتی قیمتوں اور پالیسی سے متعلق غیر یقینی صورتِ حال کے باعث مستقبل کا منظرنامہ دھندلا گیا ہے۔

ریزرو بینک آف انڈیا (RBI) کی جانب سے FX پوزیشن کی حدیں متعارف کرانے کے بعد بھارتی روپیہ (INR) قدرے مضبوط ہوا۔ اس اقدام کے باعث بینکوں کو INR پر اپنی شارٹ پوزیشنز کم کرنا پڑیں، جس سے کرنسی کو سہارا ملا۔ آسٹریلیا میں بڑھتی قیمتوں کو کم کرنے کے لیے ایندھن پر ٹیکس میں کٹوتی کی گئی، لیکن اس سے سپلائی کے مسائل، خاص طور پر ڈیزل کی قلت، مزید بڑھ سکتی ہے۔

مہینے کے اختتام پر ہونے والی رقوم کی نقل و حرکت نے امریکی ڈالر (USD) کو دو ہفتے کی بلند ترین سطح سے نیچے دھکیل دیا، جبکہ خام تیل مسلسل چوتھے روز مضبوط رہا اور تین ہفتے کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ چار دن کی گراوٹ کے بعد EURUSD اور GBPUSD میں بحالی ہوئی، جبکہ USDJPY پانچ دن میں پہلی بار گرا۔ AUDUSD مسلسل ساتویں روز گرا اور دو ماہ کی کم ترین سطح پر پہنچ گیا، جبکہ NZDUSD کی گراوٹ اسے جنوری کے وسط کی سطحوں تک لے گئی۔ USDCAD دس ہفتے کی بلند ترین سطح سے نیچے آیا۔ Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) میں معمولی اضافہ ہوا اور چار روزہ گراوٹ کا سلسلہ ٹوٹ گیا، جبکہ امریکی مارکیٹ میں گراوٹ کے بعد ایشیا پیسیفک کے حصص کمزور ہوئے۔

EURUSD اور GBPUSD کی چار روزہ گراوٹ رکی، USDJPY پیچھے ہٹا

امریکی ڈالر (USD) کی قدر میں کمی اور یورپی مرکزی بینک (ECB)، فیڈرل ریزرو (Fed) اور بینک آف جاپان (BoJ) کے ملے جلے اشاروں کے باعث بڑی کرنسی جوڑیوں میں اصلاحی حرکت ہو رہی ہے۔ EURUSD اور GBPUSD دونوں میں پانچ سیشنز میں پہلی بار روزانہ اضافہ ریکارڈ کیا گیا، جبکہ USDJPY جولائی 2024 کے بعد اپنی بلند ترین سطح سے نیچے آیا اور چار روزہ اضافے کا سلسلہ رک گیا۔

یورپ میں، توانائی کی بڑھتی قیمتوں سے افراطِ زر میں اضافہ ہوا تو ECB کارروائی کے لیے تیار ہے، لیکن پالیسی سخت کرنے میں جلدی نہیں کر رہا۔ فرانسوا ویلیروئے ڈی گالہو نے کہا کہ شرحِ سود میں اضافے کی بات کرنا ابھی قبل از وقت ہے، جبکہ ازابیل شنابل نے زور دیا کہ توانائی کی قیمتوں کے شدید جھٹکے کے باوجود پالیسی سازوں کو پہلے آنے والے اعداد و شمار کا بغور جائزہ لینا چاہیے۔

ایشیا میں، BoJ پالیسی کو بتدریج سخت کرنے کی حمایت جاری رکھے ہوئے ہے، لیکن جغرافیائی سیاسی خطرات اور تیل کی بلند قیمتوں کے باعث محتاط ہے۔ اس کے علاوہ، جمود کے ساتھ افراطِ زر (سست معاشی نمو اور بلند افراطِ زر) کے بارے میں بھی کچھ تشویش ہے۔ نائب وزیرِ خزانہ اتسوشی میمورا نے خبردار کیا کہ زرمبادلہ (FX) میں قیاس آرائی پر مبنی نقل و حرکت کے خلاف کارروائی کی جا سکتی ہے۔ اسی دوران، BoJ کے گورنر کازوئو یوئیڈا نے افراطِ زر پر FX کے بڑھتے ہوئے اثر کو نمایاں کیا، جس سے USDJPY کو 160 سے نیچے، تقریباً 159.75 تک آنے میں مدد ملی۔

AUDUSD اور NZDUSD مزید گرے، USDCAD میں کمی

امریکی ڈالر (USD) کی قدر میں کمی سے آسٹریلوی ڈالر کے مقابلے امریکی ڈالر (AUDUSD) اور نیوزی لینڈ ڈالر کے مقابلے امریکی ڈالر (NZDUSD) کی گراوٹ نہیں رکی، جبکہ امریکی ڈالر کے مقابلے کینیڈین ڈالر (USDCAD) حالیہ کئی روز کی بلند سطحوں سے نیچے آیا ہے۔

مارکیٹ کا کمزور رجحان اور چین سے متعلق جاری خدشات آسٹریلوی ڈالر (AUD) اور نیوزی لینڈ ڈالر (NZD) پر دباؤ ڈال رہے ہیں۔ اس کے برعکس، تیل کی مضبوط قیمتیں اور بینک آف کینیڈا (BoC) کا شرحِ سود سے متعلق سخت مؤقف کینیڈین ڈالر (CAD) کو سہارا دے رہے ہیں، جس سے USDCAD نیچے آ رہا ہے۔

خام تیل کی قیمت اب بھی مضبوط

تیل کی قیمتیں ابتدا میں بڑھ کر تین ہفتے کی بلند ترین سطح پر پہنچیں، پھر کشیدگی میں کمی کے اشاروں اور جاری خطرات کے ملے جلے اثر کے باعث معمولی نیچے آئیں۔ یمن نے اسرائیل پر مزید میزائل حملے کیے، پاکستان نے امریکہ اور ایران کے درمیان آئندہ مذاکرات کی تصدیق کی، جبکہ امریکہ فوج کی تعیناتی کے اشارے دیتا رہا اور روبیو نے ممکنہ اختتام کی طرف اشارہ کیا۔ تاہم، آبنائے ہرمز سے سپلائی میں شدید کمی کے خدشات تیزی کا رجحان رکھنے والے ٹریڈرز کی نظر میں خام تیل کو برقرار رکھے ہوئے ہیں۔

سونے میں معمولی کمی، کرپٹو کرنسیاں بحال، جبکہ حصص میں ہلکی گراوٹ

چار ہفتے کی گراوٹ کے بعد سونے کی قیمتیں ایک محدود دائرے میں رہیں، جبکہ کرپٹو کرنسیوں میں معمولی بحالی دیکھی گئی۔ اسی دوران، پہلے بیان کیے گئے اہم واقعات سے قبل محتاط رجحان اور ایران سے متعلق جاری کشیدگی کے باعث ایشیا پیسیفک کے حصص بتدریج نیچے آئے۔

مجموعی طور پر مارکیٹ کا رجحان کمزور ہے۔ جمعے کو حصص میں تیزی سے گراوٹ آئی، جبکہ سونے اور تیل کی قیمتیں بڑھیں۔ جنگ سے متعلق خدشات میں اضافے کے باعث Nasdaq چھ ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا۔ صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب سے حملے کی آخری تاریخ میں 10 دن کی توسیع کو مسئلہ حل کرنے کے بجائے اسے مؤخر کرنے کے طور پر دیکھا جا رہا ہے۔

تیل کی بڑھتی قیمتوں نے بانڈز کی ییلڈز میں اضافہ کیا اور حصص پر دباؤ بڑھایا۔ ٹیکنالوجی کے حصص، خاص طور پر حالیہ عرصے میں بہتر کارکردگی دکھانے والے حصص، شدید فروخت کی زد میں آئے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ معاشی غیر یقینی بڑھنے کے ساتھ ٹریڈرز لیوریج کم کر رہے ہیں۔ اگلے 4–5 ہفتوں میں تنازع حل ہونے کی پہلے کی امیدیں دم توڑ رہی ہیں، اور مارکو روبیو اب کہہ رہے ہیں کہ اس میں مزید 2–4 ہفتے لگ سکتے ہیں۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل تین ہفتوں کی بلند ترین سطح پر پہنچنے کے بعد تحریر کے وقت کم ہو کر $102.00 پر آ گیا۔
• چار ہفتوں کی گراوٹ کے بعد سونا تقریباً $4,530 پر ٹھہرا ہوا ہے۔
• امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) چار روزہ تیزی کے بعد پلٹ کر تازہ ترین سطح پر 100.00 پر آ گیا۔
• وال اسٹریٹ کی مارکیٹیں گراوٹ کے ساتھ بند ہوئیں، اور ایشیا پیسیفک کے حصص بھی نیچے آئے۔ اسی دوران، ابتدائی ایک گھنٹے میں یورپ اور برطانیہ کے حصص میں ملا جلا رجحان رہا۔
• Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں معمولی اضافہ ہوا اور یہ بالترتیب $67,200 اور $2,045 پر آ گئے۔

ایک دلچسپ دن آنے والا ہے…

اس ہفتے کئی اہم اعداد و شمار جاری ہوں گے۔ ان میں امریکہ کے نان فارم پے رولز (NFP)، انسٹی ٹیوٹ فار سپلائی مینجمنٹ (ISM) کے مینوفیکچرنگ پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) اور سروسز PMI، اور ریٹیل سیلز شامل ہیں؛ یوروزون (EZ) کا کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI)؛ ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) اور بینک آف کینیڈا (BoC) کی میٹنگ کے منٹس؛ بینک آف جاپان (BoJ) کا ٹینکان سروے؛ اور چین کے نیشنل بیورو آف اسٹیٹسٹکس (NBS) کا مینوفیکچرنگ PMI۔ اسی دوران، ماہ کے آخر میں ہونے والے مالیاتی بہاؤ سے امریکی ڈالر (USD) کی طلب کو سہارا مل سکتا ہے۔

آج جیروم پاول کی تقریر سے پہلے مارکیٹس کی نظریں یوروزون کے صارفین کے اعتماد، جرمنی کی افراطِ زر اور ڈیلاس فیڈ مینوفیکچرنگ PMI پر رہیں گی۔ امکان ہے کہ پاول کا لہجہ سخت رہے، جس سے USD کو سہارا مل سکتا ہے اور کرنسیوں، سونے، کرپٹو کرنسیوں اور ایکویٹیز پر دباؤ پڑ سکتا ہے۔ تاہم، ایران سے متعلق کوئی بھی مثبت خبر USD کے حوالے سے مارکیٹ کے جذبات کو کمزور کر سکتی ہے۔

توقع ہے کہ ایران کی جنگ جاری رہنے تک خام تیل مضبوط رہے گا، جبکہ ویسٹ ٹیکساس انٹرمیڈیٹ (WTI) $120 کی سطح کی طرف بڑھ رہا ہے۔ اگر رسک سینٹیمنٹ بہتر ہو یا USD مضبوط ہو تو مختصر مدت میں قیمت میں کمی آ سکتی ہے، لیکن مجموعی رجحان اب بھی اوپر کی جانب ہے۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی متوقع: Gold، Silver
• مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD، USDJPY
• محدود دائرے میں اتار چڑھاؤ متوقع: USDCAD، Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
• آہستہ آہستہ گراوٹ کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!