امریکی ڈالر کمزور ہونے کے باوجود سونے کی قیمت میں ریکارڈ بلند سطح سے کمی جاری

گزشتہ روز کی مثبت رفتار کے باعث مارکیٹ کا رجحان اب بھی محتاط طور پر پُرامید ہے، تاہم آج کے اہم معاشی اعداد و شمار اور واقعات کے انتظار نے اس امید کو کچھ حد تک کم کیا ہے۔ امریکہ کے حالیہ روزگار کے اعداد و شمار اور فیڈ کی میٹنگ کے منٹس نے فیڈرل ریزرو کی جانب سے ممکنہ شرحِ سود میں کمی کی امیدوں کو تقویت دی ہے۔ اس سے امریکی ڈالر کمزور ہوا ہے اور زیادہ رسک والے اثاثوں کی کشش بڑھی ہے۔

کمزور امریکی ڈالر اور فیڈ کی جانب سے شرحِ سود میں کمی کے امکانات کے باعث EURUSD اور GBPUSD سال کی بلند ترین سطحوں پر پہنچ گئے ہیں۔ تاہم، بینک آف جاپان (BoJ) کی پالیسی کی سمت کے بارے میں ملے جلے اشاروں اور اگست کے مایوس کن PMIs کے باعث USDJPY کو رفتار حاصل کرنے میں مشکل پیش آ رہی ہے۔ AUDUSD اور NZDUSD ماہانہ بلند ترین سطحوں پر پہنچنے کے باوجود مزید اوپر جانے کی رفتار نہیں پکڑ پا رہے، جس کی وجہ چین کی معاشی ترقی کے بارے میں خدشات ہیں۔ کینیڈا کے پروڈیوسر پرائس انڈیکس (PPI) کے مثبت اعداد و شمار سے حمایت ملنے کے باعث USDCAD پر دباؤ برقرار ہے، حالانکہ خام تیل کی قیمتوں میں نرمی آئی ہے۔

خام تیل کے تاجروں نے ہفتہ وار ذخائر میں توقع سے زیادہ کمی دیکھی، لیکن طلب میں سست روی کے خدشات اور مشرقِ وسطیٰ سے رسد کے مسائل کم ہونے کے باعث وہ کالے سونے کی قیمتوں کو سہارا دینے میں ناکام رہے۔

مزید یہ کہ امریکی 30 سالہ ٹریژری بانڈز کی ییلڈز 13 روز کی کم ترین سطح سے واپس اوپر آئیں، جبکہ گولڈ کی قیمت حالیہ ریکارڈ بلند سطح سے نیچے آ گئی۔

BTCUSD اور ETHUSD دونوں میں نمایاں اضافہ ہوا۔ اس کی وجہ امریکی ڈالر کی کمزوری اور اس امید کا دوبارہ پیدا ہونا تھا کہ سابق صدر ڈونلڈ ٹرمپ دوبارہ منتخب ہونے کی صورت میں کرپٹو کرنسیوں کے لیے سازگار ماحول بنانے میں کردار ادا کر سکتے ہیں۔ تاہم، Mt. Gox کے ایک والیٹ سے بڑی مقدار میں Bitcoin کی منتقلی نے حالیہ اضافے کے برقرار رہنے کے بارے میں کچھ خدشات پیدا کر دیے ہیں۔

مجموعی طور پر، مارکیٹ ایک پیچیدہ صورتحال سے گزر رہی ہے جہاں اشارے ملے جلے ہیں۔ فیڈ کی جانب سے شرح سود میں ممکنہ کمی اور کرپٹو کرنسیوں کے لیے مثبت خبروں سے پیدا ہونے والی امید کو معاشی غیر یقینی صورتحال اور جغرافیائی سیاسی خدشات کم کر رہے ہیں۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• WTI خام تیل فروری کے بعد سے کم ترین سطح پر دباؤ میں ہے اور پریس کے وقت تقریباً $71.80 پر تھا، مسلسل پانچویں روز بھی نیچے رہا۔
• سونا $2,510 کے قریب معمولی کمی کا شکار ہے، جبکہ گزشتہ روز سال کی بلند ترین سطح سے نیچے آنے کے بعد کی سطح کو برقرار رکھے ہوئے ہے۔
• USD Index دسمبر 2023 کے بعد اپنی کم ترین سطح پر ہے، اور لکھتے وقت 101.20 کے قریب معمولی خریداری دیکھی جا رہی ہے۔
• وال اسٹریٹ مثبت زون میں بند ہوئی، لیکن ایشیا پیسیفک کی مارکیٹس میں ملا جلا رجحان رہا۔ مزید یہ کہ برطانیہ اور یورپ کی ایکویٹیز میں ابتدائی ٹریڈنگ کے پہلے گھنٹے کے دوران واضح سمت نظر نہیں آئی۔
• BTCUSD اور ETHUSD دونوں نے گزشتہ روز کے اضافے کو معمولی کمی سے ختم کر دیا۔ لکھتے وقت قیمتیں بالترتیب $60,800 اور $2,630 تھیں۔

اہم ڈیٹا/واقعات سے پہلے مارکیٹ میں استحکام…

امریکی بیورو آف لیبر اسٹیٹسٹکس (BLS) کی جانب سے جاری کردہ، مارچ 2024 پر ختم ہونے والے سال کے نان فارم پے رولز (NFP) کے ابتدائی نظرثانی شدہ اعداد و شمار میں 818K کی نمایاں کمی ظاہر کی گئی۔ اس نظرثانی کے مطابق، ملازمتوں کی تعداد میں ماہانہ اوسط کمی 68K رہی، جس سے اوسط گھٹ کر 174K ہو گئی۔ ملازمتوں میں اس سست رفتار اضافے نے امریکی لیبر مارکیٹ کے بارے میں مندی کے رجحان کو تقویت دی ہے۔

کمزور روزگار کے اعداد و شمار اور پالیسی میں ممکنہ تبدیلیوں پر جاری بات چیت کے باعث امریکی ڈالر پر نیچے کی جانب دباؤ رہا۔ فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے اجلاس کی فیڈرل ریزرو کی حالیہ کارروائی سے ظاہر ہوا کہ پالیسی سازوں کی ”بڑی اکثریت“ کا خیال تھا کہ اگلے اجلاس میں شرح سود میں کمی مناسب ہو سکتی ہے۔ شرح سود میں کمی کے حق میں اس نرم موقف نے امریکی ڈالر کو مزید کمزور کیا ہے۔

نتیجتاً، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY)، جو چھ بڑی کرنسیوں کی باسکٹ کے مقابلے میں امریکی ڈالر کی قدر کو ناپتا ہے، مسلسل چوتھے دن گرا اور 100.90 کے قریب سال کی کم ترین سطح پر پہنچ گیا۔ تاہم، جمعرات کے ایشیائی سیشن میں انڈیکس میں معمولی اضافہ ہوا، جو ممکنہ استحکام یا عارضی بحالی کی طرف اشارہ کرتا ہے۔

امریکی ڈالر کی گراوٹ نے EURUSD کو سال کی بلند ترین سطح پر پہنچا دیا۔ یہ اضافہ یورپی مرکزی بینک (ECB) کی گورننگ کونسل کے رکن Fabio Panetta کے نرم لہجے والے بیانات کے باوجود ہوا۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ یورو کو ECB کی پالیسیوں کی مضبوط حمایت کے بجائے امریکی ڈالر کی کمزوری سے نمایاں فائدہ ہوا ہے۔

اسی طرح، GBPUSD نے جولائی 2023 کے بعد سے اب تک کی نئی بلند ترین سطح حاصل کی ہے۔ یہ اضافہ برطانیہ کے ملے جلے معاشی اعداد و شمار اور بینک آف انگلینڈ (BoE) کی جانب سے بلند شرحوں کے مسلسل دفاع کے باوجود ہوا ہے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مارکیٹ کی توجہ برطانیہ کے حالیہ اعداد و شمار کے بجائے امریکی ڈالر کی گراوٹ پر زیادہ ہے۔

USDJPY نسبتاً مستحکم ہے، لیکن اسے سمت کا تعین کرنے میں دشواری ہو رہی ہے۔ جاپان کے ملے جلے PMI ڈیٹا اور Bank of Japan (BoJ) کی جانب سے شرح سود مزید بڑھانے کی صلاحیت کے بارے میں غیر یقینی صورتحال نے اس جوڑے کی رفتار میں کمی میں حصہ ڈالا ہے۔

حالیہ اضافے کے بعد AUDUSD اور NZDUSD دونوں میں استحکام کے آثار نظر آ رہے ہیں۔ آسٹریلیا کے مثبت PMI ڈیٹا کی مدد سے AUDUSD ماہانہ بلند ترین سطح سے پیچھے ہٹنے کے بعد اپنی پوزیشن برقرار رکھنے کی کوشش کر رہا ہے۔ تاہم، چین کی معاشی ترقی کے بارے میں مسلسل خدشات کے باعث NZDUSD کا چار روزہ اپ ٹرینڈ رک گیا ہے۔ دوسری جانب، خام تیل کی قیمتوں میں کمی کے باوجود NZDUSD دباؤ میں ہے، کیونکہ کینیڈا کے مہنگائی کے مضبوط ڈیٹا کا اثر تیل کی گرتی ہوئی قیمتوں کے اثر سے زیادہ ہے۔

امریکی ادارۂ معلوماتِ توانائی (EIA) کے مطابق خام تیل کے ذخائر میں توقع سے زیادہ کمی آئی۔ ذخائر میں 4649K بیرل کی کمی ہوئی، جبکہ 2672K بیرل کمی کی توقع تھی۔ اس کے باوجود، چین سے توانائی کی کم طلب اور مشرقِ وسطیٰ میں جغرافیائی سیاسی کشیدگی میں کمی کے خدشات کے باعث WTI خام تیل کی قیمتیں فروری کے بعد اپنی کم ترین سطح پر برقرار ہیں۔

سال کی بلند ترین سطح پر پہنچنے کے بعد، سونے (XAUUSD) میں مسلسل دوسرے دن کمی آئی ہے۔ سونے کی قیمت میں یہ کمزوری اہم آنے والے اعداد و شمار سے پہلے محتاط مارکیٹ رجحان سے منسلک ہے۔ ان اعداد و شمار میں اگست کے PMIs کی ابتدائی ریڈنگز اور جیکسن ہول سمپوزیم میں مرکزی بینکوں کے سربراہان کا سالانہ اجتماع شامل ہیں۔

• مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY، امریکی ڈالر
• شدید مندی: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل

PMIs، جیکسن ہول کا آغاز توجہ کا مرکز…

آگے چل کر، مارکیٹ کے شرکا زیادہ شرح سود کے باعث معاشی سست روی کے اشاروں پر نظر رکھیں گے، جو کرنسیوں کو متاثر کر سکتے ہیں۔ اس سلسلے میں، ٹریڈرز بڑی معیشتوں کے اگست کے PMIs کے ابتدائی اعداد و شمار پر توجہ دیں گے۔

اگر Fed ستمبر سے شرح سود میں کمی کا سلسلہ شروع کرتا ہے تو امریکی ڈالر کمزور رہ سکتا ہے۔ مزید شرح سود میں کمی کے اشاروں اور خطرے والے اثاثوں پر اس کے ممکنہ اثرات کے لیے Jackson Hole Symposium پر بھی نظر رہے گی۔ اگست کے PMIs معیشت کی صحت کا جائزہ لینے اور کرنسیوں کی نقل و حرکت پر اثر انداز ہونے کے لیے اہم ہوں گے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!