U.S. মুদ্রাস্ফীতির তথ্য ও U.K.-এর ডেটার অপেক্ষায় বাজার, চার মাসের সর্বোচ্চ থেকে পিছিয়ে GBPUSD

অনিশ্চিত বাজারে ক্ষতি সামলে নেওয়ার চেষ্টা করছে মার্কিন ডলার

গত সপ্তাহের বেশিরভাগ সময় ইতিবাচক থাকার পর সোমবারের ট্রেডিং outlook সতর্ক রয়েছে। চীনে ডিফ্লেশনের পরিস্থিতি এবং যুক্তরাষ্ট্রের অ্যালুমিনিয়াম ও ইস্পাতের ওপর শুল্ক নিয়ে উদ্বেগ বাড়ছে। যুক্তরাষ্ট্রের CPI তথ্য প্রকাশ এবং FOMC-এর নীরবতার সময়কাল শুরুর আগে বাজারও অপেক্ষার অবস্থায় ছিল। এর ফলে 2022 সালের নভেম্বরের পর সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক পতনের পর US Dollar Index (DXY) চার মাসের সর্বনিম্ন অবস্থান থেকে সামান্য ঘুরে দাঁড়িয়েছে।

মিশ্র অর্থনৈতিক তথ্য এবং বাণিজ্যযুদ্ধের উদ্বেগের কারণে যুক্তরাষ্ট্রের প্রবৃদ্ধি ধীর হয়ে যাওয়ার আশঙ্কা রয়েছে। এর সঙ্গে Federal Reserve-এর পক্ষ থেকে কড়া নীতির কোনো ইঙ্গিত না থাকায় সম্প্রতি USD চাপে পড়েছে। মার্কিন সরকারের শাটডাউনের আশঙ্কা এবং ইউরোপ, ইউক্রেন ও রাশিয়ায় রাজনৈতিক উত্তেজনা কমে আসাও ডলারের ওপর বাড়তি চাপ তৈরি করেছে। শুক্রবার প্রকাশিত মার্কিন ননফার্ম পেরোলস (NFP) প্রতিবেদনটি কিছুটা ইতিবাচক ছিল। তবে বেকারত্বের হার বৃদ্ধি, মজুরি বৃদ্ধির গতি কমে যাওয়া এবং Fed চেয়ার Powell-এর সতর্ক অবস্থান USD-কে চাপে রেখেছে।

EURUSD ঊর্ধ্বমুখী গতি পাচ্ছে না, USDJPY-তে চাপ অব্যাহত

শক্তিশালী সাপ্তাহিক উত্থানের পর EURUSD থেমেছে 2024 সালের নভেম্বরের পর থেকে সর্বোচ্চ স্তরে। 29 মাসের মধ্যে এটি ছিল সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক উত্থান। জার্মানির ব্যয় বাড়ার সম্ভাবনা এবং ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা কমার আশায় ইউরোজোন নিয়ে আশাবাদ তৈরি হয়েছে, তবে ট্রেডাররা এখন সেই আশাবাদ নতুন করে যাচাই করছেন। তবে ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংকের (ECB) সতর্ক অবস্থান, ECB প্রেসিডেন্ট লাগার্দের আসন্ন বক্তব্য এবং বুধবারের US CPI ইউরোর আরও উত্থান সীমিত করতে পারে।

এদিকে, পাঁচ মাসের সর্বনিম্ন থেকে ঘুরে দাঁড়ানোর পর USDJPY কিছুটা পিছিয়ে এসেছে। জাপানে ৩২ বছরের মধ্যে দ্রুততম মজুরি বৃদ্ধির ফলে ব্যাংক অব জাপান (BoJ) সুদের হার বাড়াতে পারে—এমন প্রত্যাশা বেড়েছে। তবে দুই বছরের মধ্যে জাপানের প্রথম চলতি হিসাবের ঘাটতি, প্রকৃত মজুরি কমে যাওয়া এবং সতর্ক দৃষ্টিভঙ্গি বহু মাসের সর্বনিম্ন পর্যায়ে USDJPY-এর পতন সীমিত করছে।

GBPUSD-এর বুলিশ ট্রেডাররা আরও সাপোর্ট খুঁজছেন

যুক্তরাজ্যের সাম্প্রতিক অর্থনৈতিক তথ্যের উন্নতি এবং মার্কিন ডলারের ব্যাপক দুর্বলতা GBPUSD-কে 2022 সালের নভেম্বরের পর সেরা সপ্তাহটি কাটাতে সাহায্য করেছে। তবে শুল্ক নিয়ে অনিশ্চয়তা এবং ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের সুদের হার কমানোর জল্পনার মধ্যে নতুন ব্রিটিশ সরকারের প্রবৃদ্ধি ধরে রাখার সক্ষমতা নিয়ে উদ্বেগ আরও দরবৃদ্ধি সীমিত করছে। এ ছাড়া, এ সপ্তাহের মার্কিন মুদ্রাস্ফীতির তথ্য, শুল্ক ঘোষণা এবং যুক্তরাজ্যের মাসিক তথ্য প্রকাশের আগে বাজারের অনিশ্চয়তাও পাউন্ডের আরও দরবৃদ্ধির পথে বাধা হয়ে দাঁড়াচ্ছে।

চীন ও কেন্দ্রীয় ব্যাংক নিয়ে উদ্বেগে অস্ট্রেলিয়ান ও নিউজিল্যান্ড ডলারের দরপতন অব্যাহত

আগের দিনের লোকসান পুষিয়ে নিতে AUDUSD ও NZDUSD-এর দর বাড়ছে। অন্যদিকে, অপরিশোধিত তেলের দাম কম এবং কানাডায় রাজনৈতিক অস্থিরতা থাকা সত্ত্বেও USDCAD-এর দর কমেছে। এতে শুক্রবারের লাভ কমে গেছে—চার দিনের মধ্যে ওই দিনই প্রথম লাভ হয়েছিল। চীনের দুর্বল মূল্যস্ফীতির তথ্য, প্রণোদনার প্রত্যাশা এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলোর নরম অবস্থানের কারণে অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রা দিক খুঁজে পেতে হিমশিম খাচ্ছে। তবে, সাম্প্রতিক দুর্বল গতিবিধি সত্ত্বেও মার্কিন ডলারের দুর্বলতা এগুলোর দর কিছুটা বাড়তে সাহায্য করছে।

সোনার ক্রেতারা শক্তিশালী, ক্রুড অয়েল নিচের দিকেই

চীন ও ভারত থেকে চাহিদা দুর্বল হওয়ার আশঙ্কা থাকলেও—যার কারণে সম্প্রতি সোনার টেকনিক্যাল রেজিস্ট্যান্স লেভেল পরীক্ষা হয়েছে—মূল্যবান ধাতুটি সামগ্রিকভাবে ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় রয়েছে। যুক্তরাষ্ট্রে মূল্যস্ফীতি কমার প্রত্যাশায় সোনার ক্রেতারা দাম আরও বাড়ানোর চেষ্টা চালিয়ে যাচ্ছেন, যা ফেডের কড়া অবস্থানকে চ্যালেঞ্জ করছে। এ ছাড়া, নতুন শুল্ক ও ভূরাজনৈতিক উত্তেজনার কারণে বৈশ্বিক প্রবৃদ্ধি নিয়ে উদ্বেগ ট্রেডারদের নিরাপদ সম্পদ হিসেবে সোনার দিকে ঝুঁকতে প্ররোচিত করছে।

দুর্বল মার্কিন ডলারের সুবিধা অন্য পণ্যদ্রব্য ও মুদ্রাগুলো পেলেও, এপ্রিলে OPEC+ সরবরাহ বাড়াতে পারে—এমন আশঙ্কায় ক্রুড অয়েলের দাম কয়েক সপ্তাহের সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমেছে। ট্রাম্পের উৎপাদন বাড়ানোর আহ্বান এবং প্রবৃদ্ধি নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে বৈশ্বিক জ্বালানির চাহিদা কমে যাওয়ার আশঙ্কাও এই পতনকে ত্বরান্বিত করেছে।

ক্রিপ্টোকারেন্সির দাম আগের লোকসানের কিছুটা পুষিয়ে নিয়েছে

হোয়াইট হাউসের ক্রিপ্টো সামিটকে সাধারণভাবে ইতিবাচক মনে করা হলেও এবং মার্কিন প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পের বিটকয়েন রিজার্ভের খবর এলেও, বিটকয়েন (BTCUSD) ও ইথেরিয়ামের (ETHUSD) বিক্রেতাদের ওপর এর প্রভাব সীমিত ছিল। ট্রাম্পের রিজার্ভ ঘোষণাটি মূলত নেতিবাচক ছিল। প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ কমে যাওয়ার সঙ্গে মিলে, গত সপ্তাহে ক্রিপ্টো বাজারে উল্লেখযোগ্য পতন ঘটে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• আগের দিন টানা তিন দিনের দরপতনের ধারা থামার পর WTI ক্রুড অয়েলের দামে সামান্য বিক্রির চাপ রয়েছে। দাম $67.00-এর কাছাকাছি।
• টানা দুই দিনের পতনের পর স্বর্ণের দাম $2,914-এর আশপাশে দুর্বল অবস্থানে রয়েছে।
• চার মাসের সর্বনিম্নে USD Index দিকহীন অবস্থায় রয়েছে। প্রেস টাইমে 103.80-এর কাছাকাছি আগের bearish প্রবণতা যাচাই করছে।
• ওয়াল স্ট্রিট সামান্য লাভ নিয়ে বন্ধ হয়েছে, আর এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজারেও কিছুটা উত্থান হয়েছে। তবে প্রাথমিক ট্রেডিং ঘণ্টায় ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের বাজারে মিশ্র প্রবণতা দেখা যাচ্ছে।
• BTCUSD ও ETHUSD—দুটিরই দর দিনের লেনদেনে 2.0%-এর বেশি বেড়েছে। এতে আগের সপ্তাহের লোকসান পুষিয়ে নিয়েছে, এবং সেগুলোর দর যথাক্রমে প্রায় $82,500 ও $2,080-এ পৌঁছেছে।

শান্ত সোমবারে ECB-এর লাগার্দের দিকে নজর…

অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে তেমন গুরুত্বপূর্ণ সূচি না থাকা এবং FOMC-র আগের ব্ল্যাকআউট পিরিয়ডের কারণে সপ্তাহের শুরুতে ফরেক্স বাজার শান্ত থাকতে পারে। তবে বাজারে সম্ভাব্য নড়াচড়ার জন্য ট্রেডাররা ECB প্রেসিডেন্ট ক্রিস্টিন লাগার্দের বক্তব্য, যুক্তরাষ্ট্রের ধাতু আমদানি শুল্কসংক্রান্ত আপডেট এবং কানাডা, রাশিয়া, ইউক্রেন ও ইরানকে ঘিরে ভূরাজনৈতিক উত্তেজনার দিকে নজর রাখবেন। উত্তর আমেরিকার সেশনে ঝুঁকিবিমুখতা বজায় থাকলে মার্কিন ডলার গত সপ্তাহের লোকসান পুষিয়ে নিতে পারে। এতে EURUSD ও GBPUSD-তে দরপতন হতে পারে, বিশেষ করে ECB ও BOE-এর ডোভিশ দৃষ্টিভঙ্গির কারণে। USDJPY ও সোনার দাম স্থিতিশীল থাকতে পারে, অন্যদিকে অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রায় গতি কম থাকতে পারে এবং ক্রুড অয়েলে বিক্রির চাপ আসতে পারে। ক্রিপ্টোকারেন্সিতে বিক্রি অব্যাহত থাকতে পারে, আর শেয়ারবাজারে সাম্প্রতিক দরবৃদ্ধি থেমে যেতে পারে।

এই সপ্তাহে বুধবারের US CPI, বৃহস্পতিবারের US PPI এবং শুক্রবারের UoM Consumer Sentiment Index-এর মতো গুরুত্বপূর্ণ ডেটা প্রকাশের পাশাপাশি জাপান, যুক্তরাজ্য ও ইউরোপের অর্থনৈতিক প্রতিবেদন বাজারের দিকনির্দেশনা দেবে। এগুলো আগামী সপ্তাহের FOMC বৈঠকের আগে গ্রিনব্যাককে পুনরুদ্ধারে সহায়তা করতে পারে।

শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস

• উত্থানের সম্ভাবনা: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• পার্শ্বমুখী মুভমেন্টের প্রত্যাশা: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
• ধীরগতির & ক্রমশ পতনের আশঙ্কা: DAX, FTSE 100, EURUSD, ক্রুড অয়েল, GBPUSD

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！