ছুটির কারণে সংক্ষিপ্ত সপ্তাহের শুরুটা কিছুটা দুর্বল
যুক্তরাষ্ট্র, জাপান ও কানাডায় ছুটির কারণে সোমবারের শুরুর দিকের ট্রেডিং ছিল মন্থর। অন্যান্য অঞ্চলেও অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে তেমন উল্লেখযোগ্য কিছু ছিল না। চীনের নেতিবাচক খবর এবং ফেডারেল রিজার্ভের কঠোর নীতির প্রত্যাশা মার্কিন ডলারের চাহিদা বাড়িয়ে সোনার ক্রেতাদের ওপর চাপ সৃষ্টি করছে। তবে এ সপ্তাহে যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডার হালকা থাকায় এবং ফেডের পরবর্তী সুদ কমানো নিয়ে নতুন অনিশ্চয়তা তৈরি হওয়ায় ডলারের ঊর্ধ্বমুখী গতি সীমিত হচ্ছে। এতে সোনার দামে স্থিতিশীলতা আসছে।
চীন আরও প্রণোদনা দেওয়ার প্রতিশ্রুতি দিলেও, প্রায় দুই বছর ধরে এ বিষয়ে বিস্তারিত কিছু জানা যায়নি। এ ছাড়া, তাইওয়ান প্রণালিতে সামরিক মহড়ার খবর বাজারের ঝুঁকি নেওয়ার মনোভাবকে চাপে ফেলছে। সেপ্টেম্বরে চীনের মূল্যস্ফীতির পরিসংখ্যান প্রত্যাশার চেয়ে কম এসেছে, যা বাজারের আশাবাদকে আরও পরীক্ষা করছে এবং এশিয়ার প্রাণহীন ট্রেডিং সেশনে পণ্য ও অস্ট্রেলিয়া-নিউজিল্যান্ডের মুদ্রার ক্রেতাদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে।
অন্যদিকে, শুক্রবারের মার্কিন অর্থনৈতিক তথ্য ছিল মিশ্র। CPI-এর পর PPI প্রত্যাশার তুলনায় সামান্য বেশি ছিল, আর University of Michigan (UoM)-এর ভোক্তা আস্থা ও মূল্যস্ফীতির প্রত্যাশা সামান্য কম ছিল। মার্কিন তথ্য মিশ্র হলেও Dallas Fed-এর প্রেসিডেন্ট Lorrie Logan বলেন, “কম কঠোর নীতিও মূল্যস্ফীতি কমাবে।” শুক্রবার দিনের শেষ দিকে তাঁর মন্তব্যে মার্কিন ডলারের চাহিদা বেড়ে যায় এবং ডলার টানা দ্বিতীয় সপ্তাহে ঊর্ধ্বমুখী হয়।
এই প্রেক্ষাপটে, মার্কিন ডলার সূচক (DXY)—যা ছয়টি প্রধান মুদ্রার বিপরীতে ডলারের মান পরিমাপ করে—টানা দ্বিতীয় সপ্তাহে বেড়েছে। এতে প্রধান মুদ্রা এবং অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রার ওপর চাপ তৈরি হয়েছে। উল্লেখযোগ্যভাবে, পণ্যবাজারে মিশ্র চিত্র দেখা গেছে: সোনা ও অপরিশোধিত তেল—দুটিরই সাপ্তাহিক দাম বেড়েছে, অন্যদিকে বেস মেটালগুলো চ্যালেঞ্জের মুখে পড়েছে।
ফেডের কঠোর নীতির প্রত্যাশায় মার্কিন ডলারের বিপরীতে প্রধান মুদ্রাগুলোর দরপতন
যুক্তরাষ্ট্রের বেশিরভাগ ইতিবাচক মূল্যস্ফীতির পরিসংখ্যান এবং ফেডের কড়া অবস্থানের ইঙ্গিতপূর্ণ বক্তব্যের সমর্থনে মার্কিন ডলারের দর বেড়েছে। অন্যান্য প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নরম অবস্থানের পক্ষপাতও নিজ নিজ মুদ্রার ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে। এর মধ্যে EURUSD বিশেষভাবে নজর কেড়েছে, কারণ ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংকের (ECB) নীতিনির্ধারকদের অধিকাংশই এই সপ্তাহের মুদ্রানীতি বৈঠকে আরও সুদের হার কমানোর বিষয়টি নিশ্চিত করেছেন।
অন্যদিকে, ব্যাংক অব ইংল্যান্ড (BoE) সুদের হার কমানোর পক্ষে অবস্থান নিতে দ্বিধায় থাকলেও যুক্তরাজ্যের পরিসংখ্যান তাদের আশাবাদকে সমর্থন করেনি। তবে আগস্টে যুক্তরাজ্যের GDP সামান্য বেড়েছে, কিন্তু BoE-এর মুদ্রানীতি কমিটির সদস্য Swati Dhingra-র বক্তব্যের আগে ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের (BoE) সুদের হার কমানোর প্রত্যাশা কমাতে পারেনি। এ কারণে GBPUSD দুই সপ্তাহের নিম্নমুখী প্রবণতার পর এক মাসের সর্বনিম্ন পর্যায়ে চাপে রয়েছে।
USDJPY-তে দর কিছুটা বেড়েছে, কারণ ব্যাংক অব জাপান (BoJ) কড়া অবস্থান নিতে পারে—এমন ধারণা দুর্বল হয়েছে। তা সত্ত্বেও, জাপানের বেশিরভাগ ইতিবাচক অর্থনৈতিক তথ্য এবং BoJ ও Fed-এর মুদ্রানীতির পার্থক্য ইয়েন পেয়ারের ক্রেতাদের জন্য বাধা হয়ে দাঁড়িয়েছে।
অস্ট্রেলীয় ও নিউজিল্যান্ড ডলারের দর কমেছে, পণ্যের দাম সামান্য বেড়েছে
প্রণোদনামূলক একাধিক ঘোষণার পরও চীন আশাবাদ বাড়াতে না পারায়, মার্কিন ডলারের পুনরুদ্ধারের সঙ্গে মিলে অস্ট্রেলিয়া, নিউজিল্যান্ড ও কানাডার মুদ্রার ওপর চাপ তৈরি হয়েছে।
দিনের শুরুতে, নিউজিল্যান্ডের সেপ্টেম্বরে পরিষেবা খাতের PMI 45.5 থেকে 45.7-এ উন্নীত হলেও সংকোচনের পর্যায়েই ছিল। এ ছাড়া, নিউজিল্যান্ডে ইলেকট্রনিক কার্ডে খুচরা বিক্রি তিন বছরের মধ্যে সবচেয়ে বেশি কমেছে, যা NZDUSD-এর দামের ওপর নিম্নমুখী চাপ আরও বাড়িয়েছে, বিশেষ করে চীনকে ঘিরে হতাশার মধ্যে।
উল্লেখ্য, AUDUSD তুলনামূলকভাবে কম কমেছে। এর কারণ, অস্ট্রেলিয়ার পরিসংখ্যান কিছুটা ভালো ছিল এবং রিজার্ভ ব্যাংক অব অস্ট্রেলিয়া (RBA) সুদের হার কমানোর প্রত্যাশা ঠেকানোর চেষ্টা করেছে।
USDCAD কানাডার কর্মসংস্থান প্রতিবেদন ইতিবাচক হলেও USDCAD-এর দরপতন ঠেকাতে পারেনি; টানা অষ্টম দিনের মতো বেড়েছে এই জুটি। কানাডার ব্যাংকের (BoC) ব্যবসায়িক দৃষ্টিভঙ্গি জরিপের হতাশাজনক তথ্যের সঙ্গে কানাডার প্রধান রপ্তানি পণ্য অপরিশোধিত তেলের দামের পতনও এতে ভূমিকা রেখেছে।
মার্কিন ডলারের দুর্বলতা উপেক্ষা করে স্বর্ণের দাম সপ্তাহজুড়ে বেড়েছে এবং দুই সপ্তাহের রেজিস্ট্যান্স স্তরের কাছাকাছি পৌঁছেছে। বাজারের অনিশ্চয়তা ট্রেডারদের নিরাপদ আশ্রয়ের খোঁজে স্বর্ণের দিকে ঠেলে দিচ্ছে—বিশেষ করে প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলো সুদের হার কমাতে পারে, এমন প্রত্যাশার কারণে।
ক্রুড অয়েলের দাম মার্কিন ডলারের শক্তিকে উপেক্ষা করে সপ্তাহের শেষে বেড়েছে। মধ্যপ্রাচ্য থেকে সরবরাহে ঘাটতির আশঙ্কা এবং চীনের প্রণোদনার খবর এই বৃদ্ধিতে ভূমিকা রেখেছে। তবে OPEC+ সরবরাহ বাড়াতে পারে—এমন উদ্বেগ, মজুত বৃদ্ধি এবং হালকা হারিকেন মৌসুম জ্বালানি খাতে ঊর্ধ্বমুখী অবস্থান নেওয়া ট্রেডারদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে।
আগের দরপতনের পর ক্রিপ্টোকারেন্সির দামে স্থিতিশীলতা
Bitcoin (BTCUSD) এবং Ethereum (ETHUSD) ETF-এ অর্থপ্রবাহ থাকা সত্ত্বেও সপ্তাহের শেষে সামান্য নেতিবাচক অবস্থানে বন্ধ হওয়া এড়াতে পারেনি। তবে, মার্কিন SEC-এর শিল্পের বড় খেলোয়াড়দের বিরুদ্ধে নেওয়া সর্বশেষ পদক্ষেপ ক্রিপ্টোকারেন্সির ক্রেতাদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে।
প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা
- আগের দিন এক সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায় থেকে নেমে আসার পর WTI ক্রুড অয়েল চাপের মধ্যে রয়েছে। দিনের লেনদেনে 1.2% কমে সর্বশেষে $74.54-এর কাছাকাছি রয়েছে।
- টানা তিন দিনের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় সর্বশেষে সোনার দাম বেড়ে $2,665 হয়েছে।
- আগের দিন দুই মাসের সর্বোচ্চ স্তরে ওঠার পর USD Index 103.60-এর আশেপাশে ওঠানামা করছে।
- ওয়াল স্ট্রিট সামান্য লাভ নিয়ে বন্ধ হয়েছে, তবে এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজার কিছুটা নিম্নমুখী ছিল। এদিকে, ইউরোপীয় ও ব্রিটিশ শেয়ারবাজারে ট্রেডিংয়ের প্রথম ঘণ্টায় সামান্য লোকসান দেখা গেছে।
- BTCUSD ও ETHUSD—দুটির দামই দিনে 2.0%-এর বেশি বেড়ে যথাক্রমে প্রায় $64,000 ও $2,530 হয়েছে।
US Retail Sales ও ECB নজর কাড়ছে
সামনে, বড় বাজার-অংশগ্রহণকারীদের অনুপস্থিতিতে সোমবারের ট্রেডিং তুলনামূলক শান্ত থাকতে পারে। সপ্তাহের পরের দিকে গুরুত্বপূর্ণ ঘটনাগুলোর মধ্যে রয়েছে যুক্তরাষ্ট্রের খুচরা বিক্রির তথ্য এবং বৃহস্পতিবার ECB-এর মুদ্রানীতির ঘোষণা। এ ছাড়া, যুক্তরাজ্যের মূল্যস্ফীতি ও কর্মসংস্থানের তথ্য, নিউজিল্যান্ডের মূল্যস্ফীতির তথ্য এবং অস্ট্রেলিয়ার কর্মসংস্থান প্রতিবেদনও মোমেন্টাম ট্রেডারদের নজর কাড়বে।
যুক্তরাষ্ট্রে অর্থনৈতিক তথ্য প্রকাশের সূচি হালকা থাকায় ফেডের কঠোর অবস্থান নিয়ে সন্দেহ তৈরি হতে পারে, যার ফলে মার্কিন ডলারের দর একটি সীমার মধ্যে স্থিতিশীল হতে পারে। এতে পণ্যদ্রব্য ও অ্যান্টিপোডিয়ান মুদ্রাগুলো সাম্প্রতিক লোকসান কাটিয়ে উঠতে পারে। তবে 2024 সালের বাকি সময়ে আরও সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা ECB নাকচ না করলে EURUSD-এর ওপর চাপ বজায় থাকতে পারে; যদিও অক্টোবরে 0.25% হার কমানোর প্রত্যাশা রয়েছে। অন্যদিকে, যুক্তরাজ্যের তথ্য যদি আরও হার কমানোর বিষয়ে Bank of England-এর প্রতিরোধকে সমর্থন করে, তাহলে GBPUSD ঘুরে দাঁড়াতে পারে। আর Bank of Japan-এর কঠোর অবস্থান এবং ট্রেজারি বন্ডের ইল্ড কমে আসার কারণে USDJPY কমতে পারে।
চীনের পরিস্থিতি নিয়ে উদ্বেগের কারণে NZDUSD ও AUDUSD-এর ঘুরে দাঁড়ানো কঠিন হতে পারে। অন্যদিকে, অপরিশোধিত তেলের দাম বাড়লে USDCAD পিছিয়ে যেতে পারে।
নিরাপদ অ্যাসেটের দিকে ঝোঁক এবং চীনের প্রণোদনার আশায় জোর পেয়ে 12 দিনের নিম্নমুখী রেজিস্ট্যান্স লাইন ভেঙেছে গোল্ড। ফলে এটি সর্বকালের সর্বোচ্চ দামে পৌঁছানোর পরীক্ষা নিতে পারে।
একইভাবে, মাসিক OPEC+ প্রতিবেদনে উৎপাদন বৃদ্ধির উদ্বেগ কমলে এবং ইসরায়েল ও ইরানের মধ্যে উত্তেজনা বাড়লে অপরিশোধিত তেলের দাম বাড়তে পারে।
সামগ্রিকভাবে, বাজারে কিছু সময় ধরে সীমিত পরিসরে ওঠানামা চলতে পারে, তবে সোনার দামের সম্ভাবনা ইতিবাচক রয়েছে।
গুরুত্বপূর্ণ অ্যাসেটের পূর্বাভাস
- পুনরুদ্ধারের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY, মার্কিন ডলার, রুপা
- আরও দরপতনের সম্ভাবনা: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- মূলত রেঞ্জের মধ্যে থাকার প্রত্যাশা: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- মন্থর & ধীরে ধীরে পতনের প্রত্যাশা: DAX, FTSE 100, EURUSD, অপরিশোধিত তেল
ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！
