Awal Pekan yang Dipersingkat karena Hari Libur Berlangsung Lebih Lesu
Aktivitas trading pada awal Senin berlangsung lesu, dipengaruhi oleh hari libur di AS, Jepang, dan Kanada, serta minimnya agenda ekonomi di negara-negara lain. Berita negatif dari China dan ekspektasi sikap hawkish Federal Reserve mendukung permintaan terhadap Dolar AS dan menekan pembeli emas. Namun, minimnya agenda ekonomi AS pekan ini dan ketidakpastian baru mengenai pemangkasan suku bunga Fed berikutnya membatasi penguatan Dolar, sehingga membantu menstabilkan harga emas.
Meski China menjanjikan stimulus tambahan, detailnya belum tersedia selama hampir dua tahun. Selain itu, kabar latihan militer di Selat Taiwan membebani sentimen risiko pasar. Data inflasi China untuk September tercatat lebih rendah dari perkiraan, yang semakin menguji optimisme pasar dan menyulitkan pembeli komoditas serta mata uang Antipodean selama sesi Asia yang lesu.
Di sisi lain, data AS yang dirilis pada Jumat beragam. PPI sedikit lebih tinggi setelah CPI, sedangkan sentimen dan ekspektasi inflasi University of Michigan (UoM) sedikit lebih rendah dari perkiraan. Meski data AS beragam, Presiden Fed Dallas Lorrie Logan mengatakan, “Kebijakan yang tidak terlalu restriktif tetap akan meredam inflasi.” Komentarnya kembali mendorong permintaan terhadap Dolar AS pada akhir perdagangan Jumat dan membuat Greenback menguat selama dua pekan berturut-turut.
Dalam konteks ini, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Dolar terhadap enam mata uang utama, naik selama dua pekan berturut-turut. Kenaikan ini menekan mata uang utama dan mata uang Antipodean. Kinerja komoditas beragam: emas dan minyak mentah sama-sama mencatat kenaikan mingguan, sedangkan logam dasar menghadapi tekanan.
Mata uang utama melemah terhadap Dolar AS di tengah ekspektasi Fed yang lebih hawkish
Penguatan Dolar AS, yang didukung oleh data inflasi AS yang sebagian besar positif dan pernyataan hawkish The Fed, serta kecenderungan dovish bank-bank sentral utama lainnya, menekan mata uang terkait. Di antara mata uang tersebut, EURUSD menjadi sorotan utama karena sebagian besar pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) telah mengonfirmasi akan kembali memangkas suku bunga dalam rapat kebijakan moneter pekan ini.
Di sisi lain, Bank of England (BoE) masih ragu menyambut pemangkasan suku bunga, sementara data statistik Inggris belum mendukung optimisme mereka. Meski PDB Inggris tumbuh tipis pada Agustus, hal itu belum meredam ekspektasi pemangkasan suku bunga terhadap Bank of England (BoE), menjelang pidato anggota Komite Kebijakan Moneter BoE, Swati Dhingra. Dengan demikian, GBPUSD masih tertekan di level terendah dalam sebulan setelah tren turun selama dua pekan.
USDJPY naik tipis seiring memudarnya pandangan hawkish terhadap Bank of Japan (BoJ). Meski begitu, data Jepang yang sebagian besar positif dan perbedaan kebijakan moneter antara BoJ dan Fed menjadi tantangan bagi para pembeli pasangan Yen.
Mata uang Antipodean melemah, komoditas sedikit menguat
Ketidakmampuan China untuk meningkatkan optimisme melalui serangkaian pengumuman stimulus, ditambah pemulihan Dolar AS, menekan Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada.
Sebelumnya pada hari itu, PMI jasa Selandia Baru untuk bulan September masih berada di wilayah kontraksi meski naik dari 45,5 menjadi 45,7. Selain itu, penjualan ritel melalui kartu elektronik di Selandia Baru turun paling tajam dalam tiga tahun, sehingga menambah tekanan turun pada harga NZDUSD, terutama di tengah pesimisme terkait China.
Perlu dicatat bahwa AUDUSD turun relatif lebih kecil karena data Australia sedikit lebih tinggi, sementara Reserve Bank of Australia (RBA) berupaya meredam ekspektasi dovish.
USDCAD gagal menguat meski laporan ketenagakerjaan Kanada positif dan naik selama delapan hari berturut-turut. Kenaikan ini terjadi di tengah detail survei prospek bisnis Bank of Canada (BoC) yang suram dan penurunan harga minyak mentah, komoditas ekspor utama Kanada.
Harga emas mencatat kenaikan mingguan, menguat meski dolar AS melemah dan mendekati level resistance dua pekan. Ketidakpastian pasar mendorong trader mencari aset safe haven seperti emas, terutama di tengah harapan bahwa bank-bank sentral utama akan menurunkan suku bunga.
Minyak mentah mengakhiri pekan dengan kenaikan, mengabaikan penguatan Dolar AS. Kekhawatiran akan krisis pasokan dari Timur Tengah dan kabar stimulus dari Tiongkok turut mendorong kenaikan ini. Namun, kekhawatiran akan potensi peningkatan pasokan OPEC+, kenaikan persediaan, dan musim badai yang relatif ringan menjadi tantangan bagi para trader yang bullish terhadap energi.
Mata uang kripto berkonsolidasi setelah mencatat kerugian sebelumnya
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) nyaris mencatat penutupan mingguan negatif di tengah arus masuk ETF. Namun, langkah terbaru SEC AS terhadap sejumlah pemain utama di industri ini menjadi tantangan bagi pembeli cryptocurrency.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih tertekan setelah berbalik turun dari level tertinggi satu pekan pada hari sebelumnya. Harganya turun 1,2% pada hari itu dan berada di sekitar $74,54.
- Emas mencatat tren naik selama tiga hari dan terakhir naik ke $2,665.
- Indeks USD bergerak naik turun di sekitar 103,00 setelah naik ke level tertinggi dalam dua bulan pada pekan sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, tetapi saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama naik lebih dari 2,0% dalam sehari, masing-masing ke sekitar $64.000 dan $2.530.
Penjualan ritel AS dan ECB menjadi sorotan
Ke depan, aktivitas trading pada Senin diperkirakan lebih sepi karena para pelaku utama pasar tidak hadir. Agenda penting pada sisa pekan ini mencakup data Penjualan Ritel AS dan pengumuman kebijakan moneter ECB pada Kamis. Selain itu, data inflasi dan ketenagakerjaan Inggris, serta data inflasi Selandia Baru dan laporan ketenagakerjaan Australia, akan menarik perhatian trader momentum.
Kalender ekonomi AS yang tidak terlalu padat dapat menimbulkan keraguan terhadap sikap hawkish The Fed, yang berpotensi mendorong konsolidasi Dolar AS. Hal ini dapat membantu komoditas dan mata uang Antipodean pulih dari kerugian baru-baru ini. Namun, EURUSD mungkin tetap tertekan kecuali ECB mengesampingkan pemangkasan suku bunga lebih lanjut hingga akhir 2024, meskipun pasar memperkirakan pemangkasan sebesar 0,25% pada Oktober. Sebaliknya, GBPUSD dapat pulih jika data Inggris mendukung sikap Bank of England yang menolak pemangkasan suku bunga lebih lanjut, sementara USDJPY mungkin turun karena sikap hawkish Bank of Japan dan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang melemah.
NZDUSD dan AUDUSD mungkin kesulitan pulih di tengah kekhawatiran terhadap China, sementara USDCAD berpotensi terkoreksi seiring menguatnya harga minyak mentah.
Emas berpeluang menguji level tertinggi sepanjang masa setelah menembus garis resistance menurun yang terbentuk selama 12 hari. Penguatan ini didukung oleh peralihan ke aset aman dan harapan akan stimulus dari Tiongkok.
Demikian pula, harga minyak mentah berpotensi naik jika laporan bulanan OPEC+ meredakan kekhawatiran tentang peningkatan produksi dan ketegangan antara Israel dan Iran meningkat.
Secara keseluruhan, pasar kemungkinan akan bergerak konsolidatif, tetapi prospek harga emas tetap positif.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
