重磅数据/事件公布前，尽管美元小幅走高，黄金多头仍展现强势

周一，市场情绪转弱。重要数据和事件公布前的谨慎气氛，加上麦当劳警告各市场的业务将明显放缓，令市场承压。此外，中国拒绝公布每日资金流向数据，以及美国新一轮飓风季可能于本周末开始的担忧，也打击了市场风险偏好。在这些因素的影响下，尽管美国本土公布的数据表现较弱，美元仍以积极走势开启本周。

美元走强，加上市场对欧洲央行（ECB）政策立场偏鸽派的预期以及对欧元区的担忧，令EURUSD承压。同样，英国数据表现疲弱，加上市场对英格兰银行（BoE）鹰派立场的疑虑，促使交易者在周四货币政策会议前卖出GBPUSD。此外，日本数据喜忧参半，市场也不确定日本央行（BoJ）下一步将采取什么行动，USDJPY因此收复了此前的部分跌幅。

AUDUSD、NZDUSD和USDCAD上周大幅下跌后仍表现疲软。澳大利亚和新西兰的交易者正寻找更多线索，以判断此前的走势能否延续，尤其是在大宗商品表现喜忧参半的情况下。

黄金价格受益于市场前景不明朗和收益率走低，暂未理会走强的美元。不过，原油则承受经济困境以及地缘政治因素对供需格局影响减弱带来的压力。

BTCUSD从7周高点回落，近期承压；ETHUSD本周开局较为强劲，但近期回吐了前一日的涨幅。追踪加密货币市场的驱动因素时，最受卖方关注的莫过于此前因寄望唐纳德·特朗普当选美国总统而出现的涨势有所盘整。值得注意的是，先前沉寂的账户重新活跃，加上大量资金流入，让比特币和以太坊买方即使面对近期回调，仍保持乐观。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油跌至7周低点，截至发稿时已连续第3天下跌，报75.40美元。
• 黄金扭转了周初的跌势，最新报约2,390美元，日内小幅上涨。
• 美元指数截至发稿时，守住前一日涨幅，徘徊在104.65附近。
• 华尔街收盘涨跌互现，但亚太地区股市小幅走低。不过，英国和欧洲股市在开盘后的首个交易时段小幅上涨。
• BTCUSD 与ETHUSD 最新均录得小幅日内跌幅，分别徘徊在66,500美元和3,320美元附近。

美国美元在重磅数据／事件公布前走高……

周一公布的达拉斯联储制造业商业指数在7月从此前的-15.1降至-17.5，降幅更大。尽管如此，美元指数（DXY）录得一周多以来最强劲的涨势，升至7月11日以来的最高水平，并在截稿时进一步攀升至104.60。美元在关键数据／事件公布前走强，可能与月底资金流动及市场情绪面临的挑战有关。此外，市场期待美联储周三暂停加息并释放鹰派信号，这也利好美元，尤其是近期美国通胀和就业数据大多保持稳定。

美元处于反弹之际，受欧洲央行（ECB）官员近期立场转变，以及市场为欧盟GDP和通胀数据做准备的影响，EURUSD在主要货币对中跌幅最大。大多数欧洲央行决策者已确认，随着物价涨幅放缓，该地区央行将进一步降息。这再次引发了市场对“旧大陆”经济困境的担忧。经历长期高利率以及国内政治前景悲观后，欧元因此面临更大的下行压力。

受美元走强、英国数据疲软以及市场对英国国内税负上升的担忧影响，GBPUSD也走低。周一，英国工业联合会（CBI）已实现销售指数跌至3个月低位；与此同时，英国财政大臣Rachel Reeves表示，准备在10月预算案中削减巨额财政赤字。

另一边，USDJPY也跟随这一走势，本周开局走强，最近小幅受买盘支撑。日本数据喜忧参半，对政策制定者施压日本银行（BoJ）进一步加息的呼声也面临挑战。周二早些时候公布的数据显示，日本6月失业率从前值2.6%降至2.5%；但求职岗位比率同比连续3个月下降，由前值1.24降至1.23。另有消息称，日本最高经济咨询机构呼吁政府和日本银行在制定政策时，留意日元走弱的情况。

澳元、纽元和加元兑美元跌至数月低位，正试图收复失地。市场对中国的担忧，加上对各自央行降息的顾虑，令这些货币承压。此外，原油表现疲软，也进一步提振了USDCAD买方。数据方面，新西兰和加拿大的经济日历较为清淡；澳大利亚6月建筑许可数据喜忧参半，周度消费者信心指数则从6个月高点回落，最新报83.1。

原油无视新一轮飓风担忧，跌至7周低点；市场对中国能源需求的担忧日益加剧，且中东缺乏重大地缘政治消息。

谈到黄金，尽管周线和日线动能不足，但这种贵金属仍有望录得月度涨幅。金价上涨可能源于市场对主要央行下一步行动犹豫不决，以及围绕中国和中东的地缘政治紧张局势。不过，中国经济增长迟缓引发的担忧，以及由此导致的黄金买盘暂停，在本周关键催化因素出炉前对XAUUSD多头构成挑战。值得注意的是，麦当劳释放的全球增长担忧信号、飓风带来的困扰，以及收益率走弱，也共同支撑了黄金的看涨倾向。

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 做多：BTCUSD、ETHUSD、Nasdaq、黄金、DJI30、USDCNH
• 卖出：DAX、富时100指数、欧元兑美元、原油

接下来这一天相对忙碌……

与周一不同，周二的经济日历安排相对密集，可能会吸引动量交易者参与。关键催化因素包括欧元区第二季度GDP初值和德国7月通胀数据，这些数据将在欧洲交易时段带动市场流动性。随后，市场将关注美国7月谘商会消费者信心指数和6月JOLTS职位空缺数据，以判断市场走向。值得注意的是，与美国、中国和中东相关的风险因素也将是重要的观察重点。

鉴于市场对欧洲央行（ECB）的预期偏鸽派，且对欧元区经济抱有担忧，若今天公布的欧元区及德国数据表现疲软，将进一步加大欧元兑美元的下行压力，即使美国数据可能不足以令美联储鹰派官员满意。除此之外，利空风险情绪的新闻、美国消费者信心可能改善，以及美国就业数据，都可能为美元延续近期涨势提供更多支撑，并令股票、商品和澳元及纽元等风险较高的资产承压。最重要的是，在周三联邦公开市场委员会（FOMC）会议和周五美国非农就业数据（NFP）公布前，市场情绪谨慎，可能会抑制动量交易者的活跃度。

愿交易好运与你同在！