Sentimen pasaran merosot pada Isnin apabila suasana berhati-hati menjelang pengumuman data/acara utama disertai amaran McDonald’s tentang kelembapan ketara dalam perniagaan merentas pasaran. Selain itu, keengganan China untuk menerbitkan data aliran harian dan kebimbangan tentang bermulanya musim taufan baharu di AS hujung minggu ini turut menjejaskan sentimen risiko. Keadaan ini membolehkan Dolar AS memulakan minggu dengan positif meskipun data domestik yang dikeluarkan lebih lemah.
Kenaikan Dolar AS, bersama-sama dengan kecenderungan dasar yang lebih akomodatif oleh Bank Pusat Eropah (ECB) dan kebimbangan terhadap Zon Euro, menekan EURUSD. Seiring dengan itu, data UK yang mengecewakan dan keraguan tentang kecenderungan dasar Bank of England (BoE) yang lebih hawkish menarik minat penjual GBPUSD menjelang mesyuarat dasar monetari pada Khamis. Selain itu, USDJPY turut mengurangkan kerugian sebelum ini berikutan data Jepun yang bercampur-campur dan ketidakpastian tentang langkah seterusnya Bank of Japan (BoJ).
AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD kekal hambar selepas mencatat penurunan ketara minggu lalu, ketika pedagang Australia dan New Zealand mencari petunjuk lanjut untuk meneruskan momentum sebelum ini, khususnya dalam keadaan prestasi komoditi yang bercampur-campur.
Harga emas mendapat sokongan daripada ketidakpastian pasaran dan hasil bon yang lebih rendah, meskipun Dolar AS mengukuh. Sebaliknya, minyak mentah menanggung tekanan akibat kebimbangan ekonomi dan cabaran geopolitik yang semakin reda terhadap keseimbangan penawaran dan permintaan.
BTCUSD berundur daripada paras tertinggi dalam tujuh minggu dan kini berada di bawah tekanan, manakala ETHUSD memulakan minggu ini dengan lebih kukuh tetapi kini mengurangkan sebahagian daripada kenaikan pada hari sebelumnya. Antara pemangkin pasaran kripto, perkara utama yang menarik perhatian penjual ialah penyatuan kenaikan terdahulu yang didorong harapan Donald Trump akan dipilih sebagai Presiden AS. Perlu diperhatikan bahawa pengaktifan semula akaun yang sebelum ini tidak aktif serta aliran masuk yang besar terus mengekalkan keyakinan pembeli Bitcoin dan Ethereum, meskipun harga mengalami penurunan terkini.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI turun ke paras terendah dalam tujuh minggu, susut untuk hari ketiga berturut-turut kepada $75.40 setakat waktu berita ini diterbitkan.
- Emas pulih daripada kerugian pada awal minggu sambil mencatat kenaikan harian kecil sekitar $2,390 setakat ini.
- Indeks USD mengekalkan kenaikan hari sebelumnya sekitar 104.65 setakat laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, tetapi Asia-Pasifik saham susut sedikit. Namun, ekuiti di Britain dan Eropah mencatat kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencatat kerugian kecil dalam dagangan intrahari, masing-masing sekitar $66,500 dan $3,320 setakat ini.
Dolar AS meningkat menjelang penerbitan data/acara berimpak tinggi…
Indeks Perniagaan Pembuatan Fed Dallas pada Isnin merosot lebih rendah daripada bacaan sebelumnya, daripada -15.1 kepada -17.5 pada bulan Julai. Namun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan paling ketara dalam tempoh lebih seminggu, mencecah paras tertinggi sejak 11 Julai dan terus meningkat kepada 104.60 ketika artikel ini ditulis. Aliran dana hujung bulan dan cabaran terhadap sentimen mungkin menyumbang kepada pengukuhan Dolar AS menjelang data/acara penting. Harapan bahawa Fed akan menghentikan kenaikan kadar secara hawkish pada Rabu turut menyokong mata wang itu, terutamanya selepas petunjuk inflasi dan pekerjaan AS kebelakangan ini kekal stabil secara umum.
Ketika Dolar AS sedang pulih, pasangan EURUSD mencatat penurunan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang utama susulan perubahan terkini dalam nada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan persediaan pasaran menjelang data KDNK serta inflasi EU. Kebanyakan penggubal dasar ECB mengesahkan bahawa bank pusat blok itu akan terus mengurangkan kadar faedah berikutan kenaikan harga yang semakin perlahan. Perkembangan ini membangkitkan semula kebimbangan tentang kesukaran ekonomi “Benua Lama” selepas tempoh panjang kadar faedah yang lebih tinggi dan pesimisme politik dalam negeri. Keadaan ini seterusnya menambah tekanan menurun terhadap Euro.
GBPUSD turut bergerak lebih rendah apabila pengukuhan Dolar AS disertai data UK yang suram dan kebimbangan tentang cukai yang lebih tinggi di dalam negara. Pada Isnin, Jualan Terealisasi CBI UK jatuh ke paras terendah dalam tempoh tiga bulan, manakala Canselor UK Rachel Reeves menunjukkan kesediaan untuk mengurangkan defisit besar dalam belanjawan Oktober.
Di tempat lain, USDJPY turut mencatat pergerakan serupa dan memulakan minggu ini dengan lebih kukuh. Pasangan ini sedikit mengukuh dalam dagangan terkini apabila data Jepun yang bercampur-campur mencabar desakan penggubal dasar agar Bank of Japan (BoJ) menaikkan kadar faedah lagi. Pada awal Selasa, kadar pengangguran Jepun turun kepada 2.5% pada bulan Jun daripada 2.6% sebelumnya. Namun, Nisbah Pekerjaan/Pemohon turut mencatat penurunan selama tiga bulan, kepada 1.23 berbanding 1.24 sebelumnya. Terdapat juga laporan bahawa majlis ekonomi tertinggi Jepun menggesa kerajaan dan BoJ supaya mengambil kira kelemahan Yen ketika merangka dasar.
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada cuba bangkit selepas jatuh ke paras terendah dalam beberapa bulan berbanding Dolar AS. Kebimbangan mengenai China turut menambah kebimbangan tentang penurunan kadar faedah oleh bank pusat masing-masing. Selain itu, prestasi Minyak Mentah yang lemah memberi dorongan tambahan kepada pembeli USDCAD. Dari segi data, kalendar ekonomi New Zealand dan Kanada agak lengang. Namun, data Permit Bangunan Australia bagi bulan Jun menunjukkan keputusan bercampur-campur, manakala Indeks Keyakinan Pengguna Mingguan turun daripada paras tertinggi dalam enam bulan kepada 83.1 dalam bacaan terkini.
Minyak Mentah tidak mengendahkan kebimbangan baharu tentang taufan dan jatuh ke paras terendah dalam tujuh minggu, berikutan kebimbangan yang semakin meningkat terhadap permintaan tenaga China serta ketiadaan perkembangan geopolitik utama dari Timur Tengah.
Beralih kepada emas, logam berharga itu dijangka mencatat kenaikan bulanan walaupun momentum pada skala mingguan dan harian masih lemah. Kenaikan harga emas boleh dikaitkan dengan ketidaktentuan pasaran tentang langkah seterusnya bank-bank pusat utama serta ketegangan geopolitik yang melibatkan China dan Timur Tengah. Namun, kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi China dan jeda pembelian emas yang menyusul mencabar pembeli XAUUSD menjelang pemangkin utama minggu ini. Perlu diingat bahawa kebimbangan terhadap pertumbuhan global, seperti yang ditunjukkan oleh McDonald’s, serta masalah akibat taufan turut menyokong kecenderungan menaik terhadap logam kuning itu, di samping hasil bon yang lemah.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, dolar AS, perak
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Hari yang agak sibuk menanti…
Berbeza dengan hari Isnin, kalendar ekonomi yang lebih padat dijangka menarik perhatian pedagang momentum. Antara pemangkin utama, bacaan awal KDNK zon Euro bagi suku kedua dan data inflasi Jerman untuk bulan Julai akan meningkatkan kecairan semasa sesi Eropah. Selepas itu, Indeks Keyakinan Pengguna CB AS bagi bulan Julai dan data Pembukaan Pekerjaan JOLTS bagi bulan Jun akan menjadi tumpuan untuk mendapatkan petunjuk yang lebih jelas tentang hala tuju pasaran. Perlu diingat bahawa faktor risiko berkaitan AS, China dan Timur Tengah juga penting untuk diperhatikan.
Memandangkan sentimen pasaran terhadap ECB cenderung dovish dan kebimbangan ekonomi terhadap zon Euro, data hari ini yang lebih lemah daripada jangkaan dari zon Euro dan Jerman akan menambah tekanan menurun terhadap EURUSD, walaupun data AS mungkin tidak cukup kukuh untuk meyakinkan pihak Fed yang hawkish. Selain itu, tajuk berita yang memberi kesan negatif terhadap aset berisiko, kemungkinan peningkatan sentimen pengguna AS serta data pekerjaan AS boleh memberikan lebih banyak sebab kepada Dolar AS untuk meneruskan kenaikan terkini dan menekan aset yang lebih berisiko seperti ekuiti, komoditi dan mata wang Antipodean. Yang paling penting, sikap berhati-hati pasaran menjelang mesyuarat FOMC pada hari Rabu dan laporan NFP AS pada hari Jumaat mungkin membendung dagangan momentum.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
