美元兑日元结束连续四周跌势后回升，市场聚焦美国通胀数据及美联储

周一早盘，交易员仍保持谨慎。前一天公布的美国就业报告削弱了市场对美国联邦储备委员会（美联储）采取鸽派立场的预期，而本周美国通胀数据和FOMC会议即将公布。此外，事件公布前的观望情绪、较为清淡的数据日程，以及中国在周末公布的数据，也推动动量交易者采取行动。

受此影响，美元指数（DXY）跟随收益率回升，此前美元指数在过去4周中首次录得周线上涨。这也对金价构成下行压力，尤其是在中国经济面临困境之际；与此同时，市场担忧沙特阿拉伯推动进一步减产可能导致石油供应趋紧，原油价格因此小幅走高。

在G10货币对中，美元兑日元涨幅最大。美元走强，同时市场对日本央行（BoJ）宽松货币政策的支持也日益增强。此外，收益率走高以及市场情绪略微转好，也支撑了日元汇率反弹。与此同时，欧元兑美元、英镑兑美元和美元兑加元基本持平；澳元兑美元则小幅下跌，因该货币对被视为风险情绪指标。

其他市场方面，多头平仓后，市场参与者在年度高点附近消化近期涨幅，BTCUSD和ETHUSD盘中跌幅均超过4.0%。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油 较五个月低点进一步回升；截至发稿时小幅走强，报76.50美元。
• 金价跌至两周低点，延续周五跌势，最新下跌0.36%，至约1,997美元。
• 美元指数连续第二个交易日走强，截至撰写时，日内上涨0.10%，报104.10附近。
• 华尔街收盘上涨，但亚太地区股市表现疲软，而英国和欧洲股市最新表现仍不明朗。
• BTCUSD和ETHUSD 截至发稿时均下跌逾4.0%，分别报约42,000美元和2,230美元。

关键一周开局较为平静，美元回升……

强劲的美国就业报告打破了市场对美联储（Fed）在2024年初降息的预期，进而提振了美元。市场希望美联储在周三的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上暂停加息，并释放鹰派信号。中国周末公布的通胀数据疲软，也令金价承压。

周五公布的美国非农就业人数（NFP）11月增至199,000人，高于市场预期的180,000人，也高于前值150,000人。与此同时，失业率降至3.7%，而市场原本预期该月维持在3.9%。此外，密歇根大学（UoM）12月消费者信心指数升至69.4，创4个月新高；前值为61.3，分析师预估为62.0。另一方面，密歇根大学的5年期消费者通胀预期从3.2%降至2.8%，表现较为温和，这使美元多头在即将到来的关键一周保持谨慎。该周将举行联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议。

除了强劲的美国就业报告外，《华尔街日报》（WSJ）美联储观察人士尼克·蒂米劳斯的最新消息也利好美元多头。他表示，美联储不太可能讨论降息，而且可能数月内都不会讨论。不过，芝商所（CME）的FedWatch工具也显示，市场预计美联储将在2024年3月和5月降息。

中国11月通胀数据再度引发市场对全球第二大经济体复苏放缓的预期。中国也是全球最大的黄金消费国之一。重要的消费者价格指数（CPI）录得自2020年12月以来最大跌幅，数值为-0.5%。生产者价格指数（PPI）也降至3个月低点，年同比为-3.0%，低于预期的-2.8%和前值的-2.6%。

此外，有报道称，美国正与海湾盟友商讨对也门胡塞武装采取军事行动。全球对俄罗斯的反感以及美中关系紧张局势，也加剧了市场的避险情绪，支撑美元的避险需求；尤其是近期市场对美联储鸽派立场的预期有所减弱。

值得注意的是，美元走强、收益率上升，加上市场对日本央行（BoJ）持鸽派立场的担忧，盖过了日本11月机床订单数据的利好表现（-13.6%，前值为20.6%），进而推动USDJPY走高。

• 强烈买入：USDCAD
• 强烈卖出：ETHUSD、GBPUSD
• 买入： USD Index, Nasdaq, USDJPY
• 卖出：DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

接下来经济日历较为清淡……

展望后市，周一经济日历较为清淡，加上本周重要数据和事件公布前市场情绪谨慎，市场波动可能受限。因此，风险较高的资产可能会收复近期部分失地。

愿交易好运与你同在！