El optimismo del mercado se debilita tras una jornada positiva…
Los mercados repuntaron el viernes pasado ante la esperanza de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y los positivos datos de empleo de Estados Unidos. Sin embargo, durante el fin de semana, las señales de cautela de Beijing y la Casa Blanca, la disminución de las expectativas de recortes de tasas de la Fed y una sorpresiva decisión de la OPEP+ debilitaron el sentimiento. Además, los feriados en China, Japón, Corea del Sur y Hong Kong también ralentizaron la actividad antes de los datos y eventos clave de esta semana.
Mientras tanto, los mensajes contradictorios de Trump y la preocupación mundial por las políticas de Estados Unidos aumentaron la incertidumbre.
En este contexto, el dólar estadounidense se mantuvo débil, lo que favoreció al oro y a las principales divisas. Sin embargo, el petróleo acaparó la atención al desplomarse más de un 4% por los temores sobre la oferta y la demanda, lo que sacudió la confianza del mercado.
EURUSD y GBPUSD rebotan; USDJPY recorta sus ganancias semanales
La debilidad del dólar estadounidense ayuda a EURUSD y GBPUSD a prolongar las ganancias del viernes, mientras que USDJPY cae por segundo día consecutivo, incluso con los mercados de Tokio cerrados. El euro recibe apoyo de los comentarios optimistas del vicepresidente del BCE, de Guindos, y la libra sube gracias a los sólidos datos de manufactura del Reino Unido, pese a las cifras más débiles de hipotecas. El repunte de GBPUSD también refleja el posicionamiento del mercado antes de la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Inglaterra este jueves, especialmente con el feriado del lunes en el Reino Unido.
Mientras tanto, los comentarios moderados del gobernador del Banco de Japón, Ueda, no lograron impulsar USDJPY. El ministro de Finanzas de Japón, Kato, señaló que no hay planes de usar las tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. como instrumento de presión en las negociaciones comerciales. Esto pesó sobre el yen, mientras que los días festivos y el estancamiento de las negociaciones entre EE. UU. y Japón mantienen cautelosos a los traders.
Las elecciones australianas impulsan el AUDUSD; el NZDUSD sigue la tendencia, pero el USDCAD se estanca
En las elecciones celebradas durante el fin de semana en Australia, el primer ministro Anthony Albanese obtuvo otro mandato, tal como se esperaba. Esto reforzó la confianza en la estabilidad política y en la posibilidad de estrechar los lazos comerciales entre EE. UU. y Australia. La conversación de Albanese con el expresidente Trump tras su victoria contribuyó al optimismo y ayudó al AUDUSD a subir a un máximo de cinco meses, con lo que registró su segunda ganancia diaria consecutiva, pese a que el PMI final de servicios de abril bajó a 51.0, frente al 51.6 previsto.
El dólar neozelandés (NZDUSD) siguió la subida del dólar australiano y acumuló dos días consecutivos de ganancias, pese a la falta de factores internos importantes, gracias a la debilidad generalizada del dólar estadounidense.
Mientras tanto, el dólar canadiense (USDCAD) no lograba definir una dirección tras cerrar la semana al alza. La caída de los precios del petróleo crudo —una de las principales exportaciones de Canadá— mantuvo bajo presión al dólar canadiense. Aunque la victoria electoral de Mark Carney mejoró las expectativas de una relación más estrecha entre Estados Unidos y Canadá, los lentos avances en las negociaciones comerciales y la débil demanda de petróleo afectaron el sentimiento del mercado.
Varios factores presionan al petróleo crudo
El petróleo crudo WTI comenzó la semana con una fuerte caída y llegó a bajar un 4,0% durante la jornada tras informes sobre un posible aumento de la oferta por parte de la OPEP+. El descenso se debió a la creciente preocupación por la demanda mundial de energía, impulsada en parte por las persistentes tensiones comerciales relacionadas con EE. UU.
La presión también aumentó porque la OPEP+ tomó medidas contra los miembros que han evitado recortar la producción, persistieron las dudas sobre el impulso de la economía china y disminuyeron los temores a un conflicto prolongado en Oriente Medio. Todo esto pesó considerablemente sobre el sentimiento en torno al petróleo. En este contexto, el WTI se acerca ahora al mínimo de los últimos 50 meses, registrado en abril, a pesar del fortalecimiento del dólar estadounidense.
El oro prolonga su recuperación y las criptomonedas revierten su retroceso
Los precios del oro prolongaron su recuperación, impulsados por un dólar estadounidense más débil, el soporte técnico en la SMA de 21 períodos y la incertidumbre en los mercados globales. El metal también superó una resistencia de dos semanas, que ahora actúa como soporte. El aumento de la demanda de India, uno de los mayores consumidores de oro, junto con las expectativas de tasas de interés más bajas por parte de los principales bancos centrales, mantuvo el impulso alcista.
Mientras tanto, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) pusieron fin a una racha de dos días de pérdidas, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense y las expectativas de que se aprueben más ETF. Sin embargo, los niveles de resistencia técnica y la persistente incertidumbre en los mercados globales siguen siendo obstáculos para los compradores de criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI amplía las pérdidas de la jornada anterior y se acerca al mínimo de 50 meses registrado en abril. Al momento de redactar, caía más de un 3.0% en la jornada, hasta los $56.50.
- El oro registra ganancias moderadas cerca de los 3.263 dólares y mantiene el rebote del viernes.
- El índice del dólar USD sigue bajo presión en torno a 99.80, mientras los compradores del dólar buscan más señales.
- Wall Street cerró al alza, pero las bolsas de Asia-Pacífico retrocedieron. Por su parte, las bolsas europeas y británicas registran un desempeño ligeramente irregular durante las primeras horas de trading.
- El BTCUSD y el ETHUSD registran leves ganancias y recortan las pérdidas previas; al momento de escribir, cotizan cerca de los 94.700 y 1.820 dólares, respectivamente.
Atención a los datos de EE. UU. y a las noticias sobre riesgos…
Como la mayoría de los mercados asiáticos y del Reino Unido permanecerán cerrados el lunes, se espera una actividad de trading limitada. Sin embargo, el PMI de servicios del ISM de EE. UU. y la reacción del mercado a los titulares del fin de semana —incluidas las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China, las novedades de la OPEP+ y las conversaciones entre EE. UU. y Ucrania— podrían provocar movimientos a corto plazo.
El aumento de las tensiones en Gaza, la disminución de las esperanzas de que se concreten importantes acuerdos comerciales de EE. UU. y las menores expectativas de recortes de tasas de la Fed podrían favorecer un rebote del dólar estadounidense, especialmente si los datos de EE. UU. sorprenden al alza. Ese escenario podría presionar al oro, las principales divisas, las divisas de Australia y Nueva Zelanda y el petróleo crudo.
Aun así, la cautela podría limitar las reacciones del mercado antes de una semana clave, que incluye la decisión del FOMC del miércoles y la reunión del Banco de Inglaterra del jueves, además de las señales mixtas sobre el riesgo global que persisten.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Se prevé una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
