Los mercados se estabilizan ante datos dispares y titulares de riesgo, a la espera de catalizadores clave
El impulso pierde fuerza a mitad de semana, ya que los flujos de fin de mes y la cautela antes de importantes datos de EE. UU. y Europa afectan el apetito por el riesgo. La menor confianza de los consumidores estadounidenses, el aumento del déficit comercial y las señales de debilidad del mercado laboral han reducido la previsión del PIB del primer trimestre de la Fed de Atlanta, lo que ha llevado a los mercados a descontar recortes de tasas de la Fed por 125 puntos básicos para abril de 2026. Los temores de recesión aumentan, como reflejan las probabilidades de Polymarket, mientras que los comentarios vagos de Trump sobre el alivio de los aranceles a los automóviles y la falta de claridad sobre los acuerdos comerciales de EE. UU., pese a indicios de avances con India, no logran mejorar el ánimo del mercado.
El PMI manufacturero más débil de China empeora aún más el ánimo del mercado y presiona a las materias primas y a las divisas vinculadas a ellas, como el AUD y el NZD.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) prolonga su rebote y presiona al EURUSD, el GBPUSD y el oro, mientras favorece la recuperación del USDJPY. Entretanto, el USDCAD y el USDCHF retroceden ligeramente, el petróleo sigue bajo presión y las criptomonedas registran avances moderados.
El EURUSD no logra reaccionar al tono moderado de la Fed ante el temor por el crecimiento de Estados Unidos
El EURUSD cae por segundo día consecutivo mientras el dólar estadounidense protagoniza un rebote correctivo, pese al aumento de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed y a los crecientes temores de recesión en EE. UU. Aun así, el principal par de divisas se mantiene dentro de un rango de trading de corto plazo. Por otra parte, el euro se ve presionado por el resurgimiento de las tensiones comerciales entre la UE y EE. UU., así como por las dudas sobre la capacidad de la eurozona para sostener su reciente recuperación económica ante los obstáculos del comercio global y la geopolítica. También pesan las ventas minoristas alemanas, inferiores a lo esperado, y los débiles datos de confianza en toda la región. A la espera de que se publiquen hoy más tarde datos clave de crecimiento e inflación de la eurozona y EE. UU., los traders mantienen la cautela sobre la dirección del EURUSD a corto plazo, aunque el par apunta a cerrar su tercer mes consecutivo con ganancias.
El GBPUSD prolonga su retroceso; se impone la recuperación del USDJPY
El GBPUSD prolonga el retroceso del día anterior desde un máximo de 38 meses, mientras repunta el USD y el sentimiento empresarial del Reino Unido cae a su nivel más bajo en tres meses. Además, el renovado alineamiento entre la UE y el Reino Unido frente al proteccionismo comercial de EE. UU., las dudas sobre la resiliencia de la economía británica y las perspectivas de tasas también pesan sobre los compradores de la libra esterlina. Mientras tanto, el USDJPY amplía sus ganancias tras unos datos decepcionantes de ventas minoristas y producción industrial de Japón. El par también encuentra apoyo en el estancamiento de las negociaciones comerciales entre EE. UU. y Japón, así como en la preocupación de que el aumento de los riesgos de recesión global pueda limitar el camino de endurecimiento monetario del Banco de Japón.
Las divisas de Australasia acusan el golpe
La creciente preocupación por el acuerdo comercial entre Estados Unidos y Australia, junto con datos positivos de inflación en Australia, permitió que el AUDUSD revirtiera las pérdidas del día anterior, pese a las dificultades de China y los comentarios moderados del tesorero australiano Chalmers.
El NZDUSD sigue los pasos de su par australiano y registra leves ganancias pese a la volatilidad de los mercados y a los datos desfavorables de abril sobre la confianza empresarial de Nueva Zelanda.
Por otro lado, el USDCAD sigue bajo presión tras una jornada mixta, mientras se afianza el optimismo sobre las relaciones entre Estados Unidos y Canadá tras la victoria de Mark Carney en las elecciones generales canadienses. Así, el par del dólar canadiense ignora el débil desempeño del petróleo, una de las principales exportaciones de Canadá, y la postura moderada del Banco de Canadá (BoC).
El petróleo crudo cae a un mínimo de dos semanas y el oro sigue bajo presión
El petróleo crudo WTI cae por tercer día consecutivo y alcanza su nivel más bajo desde el 11 de abril, ya que el aumento inesperado de los inventarios de petróleo de Estados Unidos, las preocupaciones sobre la economía china y los temores por la producción de la OPEP+ afectan el ánimo del mercado. El oro también retrocede por segundo día consecutivo, pese a la debilidad del dólar estadounidense, presionado por las preocupaciones sobre la demanda vinculada a China, la incertidumbre en torno a los aranceles estadounidenses y la típica consolidación del mercado a fin de mes.
Las criptomonedas avanzan ligeramente
Aunque el repunte del dólar estadounidense presiona a los activos de riesgo, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) suben ligeramente y revierten las pérdidas del martes, ante el creciente optimismo por los planes de una reserva en Arizona, la fuerte demanda corporativa y el aumento de las entradas a los ETF.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra tres días consecutivos de pérdidas y cae a un mínimo de 13 días de 59,60 $ en la última cotización.
- El oro sigue bajo presión alrededor de los $3,308 y registra su segundo día consecutivo a la baja al momento de redactar este informe.
- Al índice del dólar estadounidense le cuesta mantener la recuperación de la jornada anterior cerca de 99.20.
- Wall Street cerró con leves ganancias, lo que impulsó al alza las bolsas de Asia-Pacífico. Sin embargo, los mercados europeos y del Reino Unido no mostraron una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD registran leves ganancias y revierten las pérdidas del martes; sus precios más recientes son de 94.800 $ y 1.810 $, respectivamente.
El PIB y los datos de inflación de la UE y EE. UU. están en el centro de atención; los factores de riesgo también son importantes…
Los traders se preparan para la publicación de datos clave hoy, entre ellos las primeras estimaciones del PIB del 1T de 2025 de Europa y Estados Unidos, el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. y el cambio en el empleo de ADP. También centrarán la atención las cifras preliminares de crecimiento e inflación de Alemania, las declaraciones de Trump sobre «Invertir en Estados Unidos» y los últimos movimientos de los participantes chinos antes del feriado del Día del Trabajo.
Los primeros indicadores apuntan a datos más débiles de crecimiento e inflación en EE. UU., lo que podría presionar al dólar estadounidense y permitir que el oro y otras divisas principales se recuperen. Sin embargo, al EURUSD podría costarle mantenerse firme debido a los datos decepcionantes de la eurozona y Alemania. Mientras tanto, el petróleo crudo podría seguir bajo presión, las divisas de Australasia podrían mostrar volatilidad y las criptomonedas y las acciones podrían registrar ganancias moderadas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Se prevé una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
