El sentimiento del mercado mejora tras la aprobación por parte de Trump del proyecto de ley para reabrir EE. UU.
El sentimiento de riesgo se mantiene ligeramente positivo a primera hora del jueves, después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, firmara un proyecto de ley para poner fin al cierre histórico del gobierno. La medida era ampliamente esperada tras la aprobación del proyecto de ley de financiación provisional en el Senado y la Cámara de Representantes. Las noticias positivas sobre los datos y las prestaciones del programa SNAP también impulsaron el optimismo. Sin embargo, los comentarios dispares de la Reserva Federal, las novedades comerciales de China, Europa y Suiza, y los datos económicos de Australia, Nueva Zelanda y Japón moderaron el ánimo, mientras los mercados se mantienen cautelosos ante la próxima publicación de datos clave de inflación y empleo de EE. UU.
Trump firmó el proyecto de ley que reabrió el Gobierno de Estados Unidos, cuya financiación se extenderá hasta finales de enero. Reconoció que el cierre causó daños considerables y estimó su costo en 1,5 billones de dólares, aunque todavía deben calcularse todos sus efectos. También pidió poner fin al filibusterismo y destacó que el Gobierno no debería volver a cerrar nunca. Trump defendió los pagos directos y el acceso de los ciudadanos a servicios de salud asequibles.
El proyecto de ley fue aprobado en el Senado por 60 votos contra 40 a principios de esta semana y luego pasó en la Cámara de Representantes por 222 votos contra 209. El Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) anunció que los beneficios completos del programa SNAP se reanudarán en un plazo de 24 horas. La Casa Blanca indicó que es posible que no se publiquen el índice de precios al consumidor (IPC) de octubre ni los datos de empleo, pero que sí se publicarán los datos de septiembre.
En cuanto a la Reserva Federal, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, señaló que probablemente sea adecuado mantener las tasas sin cambios durante un tiempo debido a las preocupaciones por la inflación. Destacó que es necesario mantener una política ligeramente restrictiva para aliviar las presiones sobre los precios. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, también comentó que la política actual es demasiado restrictiva, ya que las empresas están reportando dificultades. Bostic, quien se jubilará en febrero, añadió que la Fed tendrá que ampliar sus reservas pronto. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, sugirió que no pasará mucho tiempo antes de que la Fed tenga que volver a actuar.
En China, el vice primer ministro He Lifeng, designado para liderar las negociaciones comerciales con EE. UU., expresó optimismo sobre las relaciones comerciales entre ambos países, aunque persiste la incertidumbre. Afirmó que ambos países tienen un gran potencial de cooperación.
En Europa, el Financial Times informó que la UE planea endurecer los límites a los paquetes baratos procedentes de China y trabaja en un borrador para conseguir una reducción más amplia de los aranceles. El plan se centra en cinco áreas, entre ellas los aranceles, el acceso al mercado y la cooperación con EE. UU. en materia de acero y aluminio.
En general, las empresas japonesas tienen una opinión positiva sobre las perspectivas empresariales bajo la nueva primera ministra, Sanae Takaichi, pese a las preocupaciones por su gobierno minoritario. La inflación mayorista de Japón se moderó ligeramente en octubre, al 2.7% interanual, frente al 2.8% de septiembre. El Banco de Japón sigue de cerca si el aumento de los precios está impulsado por la demanda. El Índice de Precios al Productor (IPP) subió un 0.4% mensual en octubre, por encima de las expectativas. El gobierno de Takaichi se centra en impulsar la economía para aumentar los ingresos fiscales sin subir los impuestos. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reiteró la necesidad de una inflación moderada y del crecimiento de los salarios para respaldar la recuperación económica.
En Australia, las expectativas de inflación para noviembre bajaron ligeramente al 4.5%, desde el 4.8%. Los datos del mercado laboral del país mostraron que la tasa de desempleo cayó al 4.3%, por debajo del 4.4% previsto, y que el empleo a tiempo completo aumentó con fuerza. A pesar de los sólidos datos laborales, las acciones australianas cayeron y el S&P/ASX 200 alcanzó su nivel más bajo en tres meses. Ya no se espera que el Banco de la Reserva de Australia recorte las tasas en diciembre, y las expectativas del mercado ahora son de solo un 20%.
En octubre, el gasto minorista en Nueva Zelanda registró un ligero aumento: las transacciones con tarjetas electrónicas subieron un 0,2% mensual. El crecimiento interanual fue mayor, del 0,8%, aunque los analistas señalaron que los hogares siguen siendo cautelosos debido a los altos costos de financiamiento.
Suiza está ultimando un acuerdo en Washington para conseguir una reducción del 15 % en los aranceles a sus exportaciones, con la participación de altos ministros en las negociaciones finales.
En Canadá, los permisos de construcción aumentaron un 4,5% en septiembre, muy por encima del incremento esperado del 1,0%.
La OPEP informó que se espera que el mercado petrolero esté casi equilibrado en 2026, con un ligero superávit previsto. La producción cayó en 73.000 barriles por día (bpd) en octubre, principalmente debido a una disminución en Kazajistán. La OPEP planea pausar los aumentos de producción en el primer trimestre de 2026 debido a los bajos precios y a la caída estacional de la demanda. Los precios del petróleo crudo han estado bajo presión y cayeron a 60,16 dólares por barril.
Japan Exchange Group (JPX) está revisando nuevas medidas para abordar la situación de las empresas que mantienen grandes cantidades de criptomonedas en sus tesorerías, tras la preocupación por los riesgos de gobernanza a raíz de fuertes caídas en los precios de sus acciones. La JPX supervisa a las empresas con importantes tenencias de activos digitales para proteger a los inversionistas.
En los mercados de divisas, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue débil en su mínimo semanal tras cerrar ligeramente al alza. El EURUSD se mantiene cerca de un máximo de dos semanas, mientras que el GBPUSD acumula tres días de pérdidas. El USDJPY se mantiene firme y alcanza su nivel más alto desde febrero. El AUDUSD llega a un máximo de dos semanas y prolonga sus ganancias tras la publicación de sólidos datos de Australia. El NZDUSD pone fin a su tendencia alcista de tres días, pero rompe una racha de cuatro días a la baja. El petróleo crudo sigue bajo presión, mientras que el oro acumula cinco días al alza. Bitcoin y Ethereum registran sus primeras ganancias diarias en varios días. Las acciones de Asia-Pacífico suben ligeramente pese a los cierres mixtos de Wall Street, y el Dow alcanza un nuevo récord.
El EURUSD se estanca en su máximo de dos semanas
EURUSD puso fin a su racha ganadora de dos días en un máximo de dos semanas, ya que el optimismo tras la reapertura del Gobierno de Estados Unidos se desvaneció rápidamente ante la renovada preocupación por las medidas de los bancos centrales, tras la publicación de datos económicos retrasados. Se espera que los próximos informes de inflación de Estados Unidos y de empleo de importancia intermedia atraigan la atención de inmediato. Al mismo tiempo, la incertidumbre sobre el plan comercial de la Unión Europea, la cautela antes de los datos de producción industrial de la UE y los discursos de varios responsables del Banco Central Europeo, junto con las tensiones geopolíticas persistentes relacionadas con Ucrania y China, pesan sobre el sentimiento en torno a EURUSD.
El GBPUSD prolonga su caída y el USDJPY sube ligeramente
El GBPUSD está bajo presión por los datos de principios de semana y el clima de cautela antes del presupuesto del Reino Unido del 26 de noviembre. Ha caído por tercer día consecutivo pese a la debilidad del USD. Mientras tanto, el USDJPY mantiene una leve demanda durante su tendencia alcista de cinco días, tras haber alcanzado el día anterior su nivel más alto desde febrero. Las señales mixtas del Banco de Japón, los datos económicos japoneses y las noticias sobre estímulos también respaldan al USDJPY, junto con un mayor optimismo en los mercados.
Las monedas antipodeanas operan con resultados mixtos
AUDUSD prolonga sus ganancias por segundo día consecutivo y alcanza un máximo de dos semanas, ya que los sólidos datos de Australia ponen en duda las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia. Mientras tanto, NZDUSD cae por primera vez en cuatro días, sin reaccionar positivamente a los datos de gasto de Nueva Zelanda. USDCAD rebota desde un mínimo semanal y pone fin a una racha de cuatro días de pérdidas, mientras que los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, registraron su mayor caída en un mes.
El petróleo crudo se recupera de las pérdidas y el oro avanza ligeramente
Según los datos semanales de la API, el aumento de los inventarios de petróleo crudo fue ligeramente menor de lo esperado. Esto, junto con el informe de la OPEP, provocó un rebote correctivo del petróleo tras su mayor caída diaria en un mes. Mientras tanto, los precios del oro se mantienen firmes por quinto día consecutivo, ya que la inquietud del mercado ante la próxima publicación de datos y las posibles reacciones de los traders impulsa la demanda. La continua dificultad del dólar estadounidense para recuperarse también favorece el atractivo del oro como activo refugio.
Las criptomonedas se recuperan y las acciones mantienen ganancias moderadas
Bitcoin y Ethereum registraron sus primeras ganancias diarias en tres y cuatro días, respectivamente, mientras las criptomonedas mantenían el optimismo tras la reapertura del gobierno de EE. UU. Sin embargo, la preocupación por la Reserva Federal y los próximos datos económicos limitó el potencial alcista de los activos digitales.
En Wall Street, la jornada del miércoles comenzó con una tendencia alcista, pero luego se redujeron algunas ganancias y el día cerró con resultados mixtos. Las acciones de AMD se dispararon un 10%, mientras que los sectores de salud e industrial tuvieron un buen desempeño. El Nasdaq cayó un 0.26%, el Dow Jones Industrial Average alcanzó un nuevo máximo histórico al subir un 0.68% y el S&P 500 cerró sin cambios. Microsoft terminó al alza tras anunciar que integrará los diseños personalizados de chips de IA de OpenAI en su estrategia de semiconductores.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI intenta recuperarse tras caer a un mínimo de tres semanas y cotiza sin fuerza cerca de $58.40 al momento de publicar, después de registrar su mayor caída diaria en un mes.
- El oro acumula cinco jornadas al alza y cotiza levemente al alza en un máximo de tres semanas, en $4,210 al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) se recupera desde un mínimo semanal, pero carece de impulso alcista y ronda los 99,60 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las bolsas de Asia-Pacífico, que recientemente mostraron un ligero sesgo positivo. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron ganancias moderadas durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran leves ganancias y cotizan cerca de los $102,500 y $3,505, respectivamente.
Se avecina una jornada activa…
Con la reapertura del gobierno de EE. UU., hoy se esperan varias publicaciones de datos económicos y las actualizaciones sobre estadísticas pendientes podrían mantener ocupados a los operadores el jueves. Esto podría favorecer a los activos de riesgo, como las acciones, las criptomonedas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Sin embargo, el oro podría retroceder si el USD se fortalece, ya que las perspectivas de la Reserva Federal siguen siendo neutrales.
Mientras tanto, también se siguen de cerca el PIB del Reino Unido y los datos económicos de importancia media de la UE para obtener señales. En este contexto, el EURUSD podría retroceder desde una resistencia de siete semanas, el GBPUSD podría seguir cayendo, el USDJPY podría mantenerse firme y las divisas de Australia y Nueva Zelanda podrían debilitarse, a menos que el apetito por el riesgo se fortalezca significativamente y presione al USD.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
