El ambiente festivo limita el impulso
El mercado entra en modo festivo y presenta baja liquidez mientras los traders esperan la Navidad. El dato sorprendente del índice de precios PCE subyacente genera opiniones divididas sobre los planes de la Fed de EE. UU. para 2025, mientras que las preocupaciones geopolíticas añaden incertidumbre. El dólar estadounidense recibe compras y revierte las pérdidas del viernes, mientras que el GBPUSD cambia de tendencia tras una recuperación inicial, afectado por el débil PIB del Reino Unido. Por su parte, el EURUSD retrocede, mientras que el oro y el petróleo crudo avanzan ligeramente al inicio de una semana más corta por los feriados.
El dólar estadounidense recorta las pérdidas vinculadas a la inflación y la Fed; el EURUSD retrocede
Aunque el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. del viernes generó dudas sobre los recortes de tasas de la Fed en 2025, el sentimiento general respecto a las medidas del banco central estadounidense para el próximo año sigue siendo de tono restrictivo, especialmente tras la reunión del FOMC de la semana pasada. A esto se suma el creciente optimismo sobre un aumento del techo de la deuda de EE. UU., lo que respalda la fortaleza del dólar estadounidense. Además, las tensiones geopolíticas en torno a Oriente Medio y China, así como el temor a una guerra comercial, también contribuyen a que el dólar, considerado un activo refugio, se mantenga firme.
Mientras el dólar estadounidense se recupera, el EURUSD carece de impulso alcista, ya que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, alude a nuevos recortes de tasas en una entrevista con el Financial Times (FT). Cabe señalar que la inestabilidad política en Alemania y Francia, así como los decepcionantes datos de confianza del consumidor de la eurozona, también ejercen presión bajista sobre el par.
El GBPUSD revierte la recuperación del viernes
Ya sea por la fortaleza del dólar estadounidense o por un PIB del Reino Unido del tercer trimestre más débil de lo esperado —0,0% intertrimestral frente al 0,1% previsto y al 0,4% anterior—, el GBPUSD tiene motivos para revertir la recuperación del día anterior desde un mínimo de siete meses. Cabe destacar que la incapacidad del Banco de Inglaterra (BoE) para convencer a los compradores con su política monetaria sin cambios la semana pasada, sumada a unos datos británicos mayormente débiles, mantuvo a los vendedores de la libra con esperanzas.
El USDJPY rebota y el NZDUSD va contra la tendencia
El USDJPY recibe compras y revierte la caída del día anterior desde un máximo de cinco meses, especialmente ante las opiniones divididas sobre las próximas subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ) y la intervención en el mercado para defender el yen. Además, la consolidación del par antes de la publicación esta semana de las minutas del BoJ y los datos de inflación de Japón también impulsa su cotización, mientras el dólar estadounidense se fortalece.
El NZDUSD hace caso omiso de la fortaleza del dólar estadounidense ante las noticias de que China prepara más medidas de estímulo y la ausencia de noticias negativas para el riesgo en Nueva Zelanda, que recientemente habían lastrado al par del kiwi.
El AUDUSD sigue bajo presión y el USDCAD continúa subiendo
El AUDUSD no logra beneficiarse del optimismo vinculado a China, en medio de la preocupación generalizada por las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos y las tensiones geopolíticas. También podrían pesar sobre el par australiano un dólar estadounidense más fuerte y la probable divergencia entre las políticas monetarias de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y el Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El USDCAD pone fin a una racha de dos días de pérdidas e ignora la recuperación del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. Esto ocurre mientras aumentan las tensiones políticas en el país y el Banco de Canadá (BoC) mantiene su certeza de que seguirá recortando las tasas, especialmente tras los recientes datos desfavorables del país.
El petróleo crudo y el oro se benefician del sentimiento dispar del mercado
Las preocupaciones geopolíticas, junto con la consolidación de fin de año y una sesión de trading con poca liquidez, ayudan a las materias primas a revertir las pérdidas anteriores, especialmente al petróleo crudo. El oro cuenta además con el impulso de las medidas de estímulo de China y registra una tendencia alcista de tres días.
Las criptomonedas intentan recuperarse
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) intentan recuperarse tras la fuerte caída de la última semana, mientras los operadores de criptomonedas reevalúan el optimismo del sector ante la presidencia de Donald Trump. Cabe señalar que la consolidación de fin de año, junto con el fortalecimiento del dólar estadounidense y la postura restrictiva de la Fed, provocó la caída de estos pares durante la última semana.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI prolonga la recuperación del viernes y registra leves ganancias, cerca de los 70,00 dólares al momento de redactar este artículo.
- El oro registra una tendencia alcista de tres días y alcanza los 2.630 USD en la última cotización.
- El índice del USD recibe nuevas compras y revierte el retroceso de la jornada anterior desde un máximo de varios años. Al momento de redactar este análisis, registra una ligera subida y cotiza cerca de 109.00.
- Wall Street cerró al alza, pero las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Además, las acciones europeas y británicas mantuvieron leves avances durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves subidas y alcanzan los 95.800 y 3.330 dólares, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Se esperan catalizadores de mediana importancia en EE. UU. y Canadá…
De cara al futuro, los traders estarán atentos al PIB mensual de Canadá y al resumen de las deliberaciones del Banco de Canadá. Sin embargo, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y la confianza del consumidor de diciembre serán clave para definir el sentimiento del mercado. Aunque es probable que el dólar estadounidense siga fuerte, cualquier sorpresa podría provocar un rebote correctivo en medio de la consolidación de fin de año. El oro y el petróleo crudo podrían seguir recuperándose, mientras que las criptomonedas y las acciones podrían consolidar las pérdidas anteriores.
Pronósticos para los principales activos
- Se prevé un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
