Predomina el optimismo tras la Fed, a la espera del BoE
El sentimiento del mercado es cautelosamente optimista este jueves, después de que la Fed de EE. UU. mantuviera las tasas sin cambios y señalara dos posibles recortes en 2025, en un contexto de menor crecimiento y mayor desempleo, durante sus anuncios de política monetaria del miércoles por la noche. Cabe señalar que el discurso del presidente de la Fed, Powell, tampoco fue optimista y no logró impulsar a los alcistas del dólar estadounidense. Aun así, el billete verde cerró la jornada al alza e interrumpió una racha de tres días de pérdidas.
Además del cambio en el sentimiento impulsado por la Fed, el ánimo también mejora por la insistencia del presidente de EE. UU., Donald Trump, en que se apliquen más recortes de tasas y por los avances en las conversaciones de alto el fuego entre Ucrania y Rusia. Sin embargo, aumenta la cautela antes de las próximas decisiones del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Nacional Suizo (SNB), así como ante los desafíos para los buques estadounidenses debido a las políticas contra China y la persistente falta de cambios en las tasas del PBoC.
Pese al débil desempeño del dólar estadounidense, el oro alcanzó un nuevo máximo histórico por tercer día consecutivo y puso a prueba la resistencia de una línea de tendencia de tres meses en 3.058 $. El EURUSD sigue cayendo, mientras que el GBPUSD retrocede desde su nivel más alto desde noviembre antes del «Super Thursday» del BoE. El USDJPY cae tras alcanzar un máximo de dos semanas durante el feriado en Japón. El AUDUSD y el NZDUSD prolongan sus pérdidas, mientras que el USDCAD sube por tercer día consecutivo, impulsado por las preocupaciones dispares sobre China pese al alza de los precios del petróleo crudo.
Por último, las criptomonedas retroceden tras fuertes ganancias, mientras que las acciones suben ligeramente y el mercado de bonos se mantiene tranquilo.
El EURUSD y el USDJPY atraen vendedores tras retroceder a principios de semana
Aunque el impacto de la Fed en el dólar estadounidense y el optimismo en Alemania respaldaron a los compradores de EURUSD, la menor inflación de la Eurozona y los comentarios moderados de funcionarios del BCE presionaron al par. Como resultado, se mantiene estable tras retroceder desde un máximo de cinco meses, aunque no muestra un fuerte impulso bajista.
Por otro lado, el USDJPY prolonga el retroceso del día anterior desde un máximo de dos semanas, pese al día festivo en Japón. Esto ocurre tras los comentarios de tono restrictivo del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, luego de que el BoJ mantuviera las tasas sin cambios. El estatus del yen como activo refugio también ejerce presión bajista sobre el USDJPY.
El GBPUSD refleja con claridad la cautela antes de los datos
Tras alcanzar un máximo de 4,5 meses al inicio de la jornada, el GBPUSD registra leves pérdidas mientras los traders esperan los anuncios de política monetaria del BoE, después de que los datos de empleo del Reino Unido fueran más débiles de lo esperado. El retroceso de la libra refleja un rebote correctivo del dólar estadounidense, ante las expectativas de una pausa moderada del BoE y los posibles desafíos económicos derivados de los recortes de gasto previstos por el Gobierno británico. Además, las tensiones comerciales entre el Reino Unido y Estados Unidos siguen presionando al GBPUSD, aunque los datos positivos del Reino Unido y un USD más débil dificultan que los bajistas avancen cerca de un máximo de varios meses.
Las divisas de Australasia siguen bajo presión
La falta de medidas del Banco Popular de China (PBOC) por quinto mes consecutivo, junto con un débil informe de empleo de Australia, presiona al AUDUSD y lo acerca a una racha de tres días de pérdidas. El NZDUSD sigue la misma tendencia pese a que el crecimiento del PIB de Nueva Zelanda superó las expectativas. Mientras tanto, el USDCAD sube por tercer día consecutivo, pese al encarecimiento del petróleo crudo, ya que las preocupaciones por la postura moderada del Banco de Canadá, las tensiones comerciales entre EE. UU. y Canadá y la inestabilidad política en Ottawa cobran protagonismo antes del discurso del gobernador del BoC.
Los compradores de oro encuentran resistencia y el petróleo crudo se recupera
La incertidumbre de los mercados financieros, la debilidad del dólar estadounidense y las compras de los bancos centrales impulsan al oro hacia un nuevo máximo histórico, mientras pone a prueba la resistencia clave de 3.058 $. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra del RSI, la resistencia técnica y los posibles ajustes de posiciones al cierre del trimestre podrían provocar un retroceso hasta la resistencia anterior de 3.000 $. Dicho esto, es poco probable que los bajistas tomen el control pronto.
El petróleo crudo hizo caso omiso de un aumento semanal de inventarios mayor al esperado y registró ganancias recientemente. Su precio subió ligeramente, respaldado por la advertencia de Trump a Irán y las tensiones en curso entre Hamás e Israel, que apuntan a posibles interrupciones del suministro, a pesar del desafío que supone el aumento de la producción de la OPEP+.
A las criptomonedas les cuesta mantener sus ganancias
A pesar de la inacción de la Fed y del fuerte repunte impulsado por el aumento de la demanda de Bitcoin por parte de grandes tenedores, los compradores de criptomonedas siguen siendo cautelosos. Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) reducen parte de sus ganancias anteriores y registran pérdidas moderadas ante las persistentes preocupaciones del sector y la baja liquidez del mercado.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI atrae compras y prolonga la recuperación del día anterior; cotiza en torno a 67,30.
- El oro mantiene un tono defensivo en torno a los $3,050, tras alcanzar un nuevo máximo histórico de $3,057.
- El índice del dólar estadounidense oscila en torno a 103,50 y tiene dificultades para mantener el rebote correctivo del día anterior.
- Wall Street cerró con ganancias, pero las bolsas de Asia-Pacífico tuvieron un desempeño dispar. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido no muestran una dirección clara durante la primera hora de trading.
- BTCUSD y ETHUSD revirtieron las ganancias anteriores al caer a 85.800 y 2.010 dólares, respectivamente.
Atención a la decisión del BoE, los datos de EE. UU. y los factores de riesgo
Los mercados siguen en vilo mientras los operadores esperan la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra, las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. y datos clave de actividad, además de los discursos de los bancos centrales de Europa y Canadá. Tras la volatilidad provocada por la Fed, las tensiones geopolíticas en torno a los aranceles de EE. UU., el conflicto entre Ucrania y Rusia, y Oriente Medio aumentan la incertidumbre y también conviene seguirlas de cerca para encontrar señales claras.
El GBPUSD podría verse presionado si el Banco de Inglaterra señala preocupaciones económicas o apunta a futuros recortes de tasas. Mientras tanto, los precios del oro podrían retroceder desde la resistencia ante condiciones de sobrecompra, y el EURUSD, el petróleo crudo, las divisas de Australia y Nueva Zelanda y las criptomonedas también son vulnerables a caídas diarias. Sin embargo, es poco probable que el USDJPY logre recuperarse.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, plata
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
