Los participantes del mercado siguen de cerca los anuncios clave de los bancos centrales en medio de las tensiones comerciales y geopolíticas
El apetito por el riesgo se vio afectado a primera hora del lunes, ya que varios factores pesaron sobre el optimismo de los inversores. La guerra comercial de Donald Trump con Colombia, los datos económicos decepcionantes de China y las crecientes dudas sobre las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania aumentaron la incertidumbre global. Además, crece la cautela antes de las importantes decisiones de política monetaria de esta semana, incluidas las de la Reserva Federal (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Canadá (BoC). La publicación de datos clave de Estados Unidos, Australia y la eurozona también mantiene en vilo a los inversores y refuerza la aversión al riesgo.
Dicho esto, los débiles PMI de enero del S&P Composite y del sector servicios de EE. UU., publicados el viernes, presionaron al índice del dólar estadounidense (DXY), que registró su mayor pérdida semanal desde noviembre de 2023, justo antes de la reunión del FOMC y de la publicación de los datos de inflación de la Fed de esta semana. La caída del dólar permitió que las principales divisas y las de Australia y Nueva Zelanda recuperaran parte de sus pérdidas, mientras que las materias primas mostraron resultados dispares. El oro alcanzó un máximo histórico, pero retrocedió desde los 2.784 dólares, mientras que el petróleo crudo registró su mayor caída semanal en siete semanas. Los mercados de renta variable bajaron ligeramente, pero las criptomonedas terminaron la semana al alza antes de retroceder ante señales dispares.
EURUSD consolida sus fuertes ganancias y USDJPY rebota
El EURUSD registró su mayor ganancia semanal desde julio de 2023, pese a los datos dispares de Alemania y la eurozona, así como a las persistentes preocupaciones geopolíticas y sobre la guerra comercial. El par se posicionó antes de la probable postura restrictiva de la Fed y de un posible recorte de tasas del BCE. Sin embargo, a primera hora del lunes, el euro retrocedió desde un máximo de seis semanas, mientras el dólar estadounidense repuntaba en un contexto generalizado de aversión al riesgo.
Mientras tanto, el USDJPY revirtió las pérdidas semanales y registró su primera subida diaria en tres días. El par del yen se prepara para la próxima decisión del FOMC, mientras el dólar estadounidense sigue siendo demandado como activo refugio, especialmente ante la falta de novedades importantes de Japón.
GBPUSD recorta parte de su mayor avance semanal desde noviembre de 2022
El GBPUSD registró su mayor subida semanal desde noviembre de 2022, impulsado por los sólidos PMI del Reino Unido del viernes, la noticia de que la canciller británica Rachel Reeves podría utilizar los superávits de los fondos de pensiones para impulsar la inversión y la debilidad del dólar estadounidense. La libra también hizo caso omiso de las encuestas que indican que las empresas británicas planean reducir los aumentos salariales debido a las próximas subidas de los impuestos sobre la nómina. Sin embargo, el lunes temprano, el par retrocedió ante el repunte generalizado del dólar estadounidense, el aumento de las preocupaciones por la transición económica del Reino Unido y las perspectivas moderadas para el Banco de Inglaterra (BoE) antes de los anuncios de política monetaria de la próxima semana.
Las divisas antipódicas reflejan el sentimiento de riesgo ante las dificultades de China.
El dólar australiano, el neozelandés y el canadiense recortaron sus ganancias semanales, afectados por datos decepcionantes de China, su principal socio comercial. La aversión al riesgo, que favoreció al dólar estadounidense, y los bajos precios del petróleo también pesaron sobre el AUD, el NZD y el CAD, al igual que los feriados en Australia. Cabe destacar que el USDCAD registró una pérdida semanal pese a la caída de los precios del petróleo, impulsado por el debilitamiento generalizado del dólar estadounidense y las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) podría pausar esta semana sus medidas de recorte de tasas.
El oro hace una pausa cerca de su máximo histórico; el petróleo crudo sigue cayendo
Tras su mayor salto en cinco semanas, el oro hizo una pausa en su avance hacia un máximo récord y retrocedió desde los $2,784. El metal precioso se había beneficiado de un dólar estadounidense más débil y de un aumento de las compras desde China, pero el retroceso de hoy se produjo en un contexto de mayor aversión al riesgo y de datos decepcionantes del PMI y de la producción industrial de Beijing.
Mientras tanto, los precios del petróleo crudo siguieron cayendo, presionados por la insistencia de Trump en que la OPEP aumente el suministro, su postura de «perforar, perforar y perforar» y las persistentes preocupaciones sobre la economía de China, factores que contribuyeron a la aversión al riesgo.
Las criptomonedas retroceden
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) recortaron sus ganancias semanales ante las renovadas dudas sobre el compromiso de Donald Trump con los incentivos innovadores para el sector. Las criptomonedas también hicieron caso omiso en gran medida al aumento de las tenencias de los inversores, ya que se vieron presionadas por el pesimismo generalizado del mercado.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión, en mínimos de dos semanas, y cotiza con una leve presión vendedora cerca de los 74,00 USD.
- El oro retrocede desde un máximo de tres meses y cae medio punto porcentual, hasta cerca de los $2,755 al momento de escribir.
- El índice del USD rompe una racha de pérdidas de dos días y rebota desde un mínimo de seis semanas hasta 107.75 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con pérdidas leves y las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Los mercados europeos y del Reino Unido también registraron ligeras pérdidas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD caen más de un 3,5% durante la jornada, hasta 99.000 $ y 3.090 $, respectivamente, y revierten las ganancias semanales.
Inicio lento de una semana clave…
El mercado comienza la semana con menos actividad, mientras el ánimo se ve afectado por las noticias de China y Trump, así como por la incertidumbre antes de la publicación de datos. Con un feriado en Australia y una agenda ligera en otros mercados, los traders pueden esperar una menor volatilidad el lunes. Sin embargo, los datos de confianza empresarial IFO de Alemania, el PMI de Chicago de Estados Unidos y las ventas de viviendas nuevas probablemente generen cierto movimiento, junto con las noticias sobre Trump y el ánimo del mercado ante los eventos clave de más adelante esta semana.
El ánimo cauteloso y la consolidación antes de la reunión del FOMC, del índice de precios PCE subyacente de EE.UU. y de los pedidos de bienes duraderos podrían ayudar al dólar estadounidense a mantener su reciente recuperación y potencialmente presionar a la baja a otras divisas principales y a las de Australasia. Las materias primas podrían tener un desempeño mixto: el oro podría beneficiarse de su condición de activo refugio, mientras que el aumento de las tensiones geopolíticas podría seguir poniendo a prueba el suministro de petróleo. Por su parte, el GBP/USD podría sufrir nuevas pérdidas ante la falta de factores importantes en el Reino Unido y la creciente preocupación por la divergencia entre las políticas de la Fed y el BoE.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
