El sentimiento del mercado se deteriora por los aranceles de EE. UU. y las preocupaciones sobre la Fed, a la espera de catalizadores clave
Los mercados siguen bajo presión a mitad de semana, mientras los traders actúan con cautela antes de los principales eventos económicos de la semana y ante el aumento de las tensiones geopolíticas. El optimismo en torno a una posible reversión de los aranceles de la era Trump se desvanece rápidamente en medio de nuevas fricciones entre Estados Unidos y China. Estados Unidos prohibió a Nvidia vender sus avanzados chips H20 a China, lo que reavivó el temor a una escalada de la guerra comercial. En respuesta, Pekín criticó los aranceles por perjudicar a la economía global, mientras que Hong Kong anunció que suspendería los envíos de paquetes libres de impuestos a Estados Unidos.
A la aversión al riesgo se sumó el dato manufacturero Empire State de Estados Unidos, cuya perspectiva futura fue la segunda más baja en más de dos décadas, lo que generó preocupación por la economía estadounidense. También crece el temor a que Trump interfiera en la independencia de la Reserva Federal, especialmente al apuntar contra su presidente, Powell.
Mientras tanto, China informó cifras del PIB del primer trimestre, las ventas minoristas y la producción industrial superiores a las previstas, lo que brindó cierto apoyo a divisas vinculadas a las materias primas, como AUD y NZD. Asimismo, la Casa Blanca dijo que algunos acuerdos comerciales podrían anunciarse «muy pronto», mientras que Trump justificó una pausa de 90 días en la aplicación de nuevos aranceles.
En los mercados de divisas, el índice del dólar estadounidense revierte la recuperación del martes y el oro alcanza un nuevo máximo histórico, cerca de los 3.300 dólares, ante el aumento de la demanda de activos refugio, que también impulsa al JPY y al CHF. Además, el EURUSD pone fin a una racha de dos días de pérdidas, el GBPUSD alcanza su nivel más alto en seis meses y medio, y tanto el AUDUSD como el NZDUSD mantienen sus rachas ganadoras de seis días. El USDCAD cae por primera vez en tres días, a pesar del debilitamiento de los precios del petróleo.
En otros mercados, las acciones caen, las criptomonedas siguen bajo presión y los rendimientos de los bonos se mantienen firmes, mientras los inversionistas buscan claridad sobre lo que vendrá.
El EURUSD rebota, el GBPUSD sigue subiendo y los bajistas vuelven al USDJPY
EURUSD rebota por primera vez en tres días y deja atrás los débiles datos de sentimiento de la UE y las preocupaciones por el estancamiento de las negociaciones comerciales entre la UE y EE. UU. El par se fortalece ante la debilidad generalizada del dólar estadounidense, mientras los traders esperan las ventas minoristas de EE. UU., el discurso del presidente de la Fed, Powell, y la decisión del BCE sobre las tasas del jueves.
El GBPUSD extiende su racha ganadora por séptimo día consecutivo y alcanza su nivel más alto desde principios de octubre de 2024. Esto ocurre pese a los datos mixtos de empleo e inflación del Reino Unido, que no respaldan plenamente la postura optimista del Banco de Inglaterra.
Mientras tanto, USDJPY retrocede y pierde la recuperación del martes. La caída se produce incluso después de que el gobernador del Banco de Japón, Ueda, advirtiera que los aranceles de Trump están llevando a la economía japonesa hacia el peor escenario posible, lo que pone en duda las expectativas del mercado de una subida de tasas en mayo.
El AUDUSD y el NZDUSD están en la mira de los alcistas
El AUDUSD y el NZDUSD suben por sexto día consecutivo, impulsados por un dólar estadounidense más débil y datos positivos de China. Los compradores del dólar australiano y del dólar neozelandés también tienen esperanzas en los próximos acuerdos comerciales de EE. UU. con Australia y Nueva Zelanda, pese a la falta de datos significativamente positivos en ambos países.
El USDCAD pone fin a una racha ganadora de dos días
USDCAD cae por primera vez en tres días, pese a los débiles datos del mercado inmobiliario canadiense, las señales de inflación y el descenso de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. La divisa, vinculada a las materias primas, se beneficia de la debilidad del USD, mientras los traders se centran en la decisión de tasas del Banco de Canadá (BoC) de hoy, que se espera mantenga la postura actual de política monetaria.
Sin embargo, el par sigue siendo sensible a las tensiones entre Estados Unidos y Canadá, a los próximos datos de ventas minoristas de Estados Unidos y al discurso del presidente de la Fed, Powell. Si Estados Unidos rechaza el T-MEC con Canadá y México, una postura moderada del Banco de Canadá podría reavivar la presión compradora sobre el USDCAD.
Los compradores de oro se acercan a los 3.300 $, el petróleo crudo cae
Los precios del oro se disparan hasta alcanzar un nuevo máximo histórico, cerca de los $3,295, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense, la incertidumbre sobre el crecimiento mundial debido a los aranceles de EE. UU. y los desafíos para los miembros más restrictivos de la Fed. La fuerte demanda de China y una ruptura técnica también respaldan el repunte del oro.
Mientras tanto, el petróleo crudo WTI enfrenta presión por la preocupación sobre la demanda energética global ante el proteccionismo comercial de EE. UU., el aumento de la producción petrolera y el incremento inesperado de los inventarios de crudo estadounidenses informado por el API.
Las criptomonedas siguen bajo presión
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) siguen bajo presión, debido al menor optimismo en torno a las industrias vinculadas a Trump, al sentimiento negativo generalizado por los aranceles de EE. UU. y al aumento de las salidas de fondos. A pesar de la debilidad del dólar estadounidense, estas criptomonedas también se ven afectadas por los recientes incidentes de hackeo. Como resultado, BTCUSD y ETHUSD se mantienen a la baja y continúan su reciente tendencia descendente.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI cae a 60,00 dólares y prolonga el retroceso del día anterior.
- El oro alcanza un nuevo máximo histórico, cerca de los $3,295; al momento de redactar este informe, cotiza cerca de los $3,290.
- El índice del dólar estadounidense recibe presión vendedora y revierte el rebote correctivo del día anterior; en las últimas operaciones cayó a 99,55.
- Wall Street cerró con pérdidas moderadas y ejerció presión bajista sobre las acciones de Asia-Pacífico. Además, los mercados europeos y del Reino Unido también mostraban un tono negativo durante las primeras horas de trading.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas durante la jornada, que se suman a las anteriores, y caen a $83,500 y $1,570, respectivamente.
Una serie de catalizadores anticipa una jornada ajetreada…
Los traders se preparan para un miércoles cargado de actividad, con eventos importantes como las ventas minoristas de EE. UU., el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Canadá (BoC). Aunque los datos de EE. UU. quizá no impulsen al dólar estadounidense, los comentarios optimistas de Powell podrían cambiar las perspectivas. Un recorte inesperado de tasas por parte del BoC podría provocar un rebote a corto plazo del USDCAD, a menos que el dólar estadounidense siga bajo presión por las preocupaciones sobre el crecimiento de EE. UU. y una Fed acomodaticia.
Además, los datos de inflación de la eurozona, el Boletín Trimestral del Banco de Inglaterra (BoE) y las novedades sobre los aranceles de EE. UU. mantendrán atentos a los mercados durante toda la jornada.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Se prevé una caída lenta & y gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
