El giro de Trump en los aranceles a China y la subida de tasas del BoJ impulsan el sentimiento del mercado
El ánimo del mercado mejoró cuando varios factores clave cobraron protagonismo. La reticencia de Donald Trump a impulsar aranceles adicionales a China, junto con su apoyo a tasas de interés más bajas y su énfasis en aumentar el gasto en infraestructura, contribuyó a generar un clima positivo. Los datos de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos, peores de lo esperado, reforzaron aún más este optimismo.
La subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) reforzó el sentimiento de apetito por el riesgo del mercado y contribuyó a que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera por segundo día consecutivo. Sin embargo, es importante señalar que el tono cauteloso antes de la publicación de las cifras preliminares del PMI de enero ayudó a limitar las pérdidas del dólar y evitó una caída pronunciada.
EURUSD y GBPUSD suben ante la debilidad del dólar estadounidense
El miércoles, el EURUSD subió a su nivel más alto en tres semanas, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense y un optimismo cauteloso en el mercado. El ligero aumento de la confianza del consumidor de la eurozona en enero también ayudó al par a mantener su fortaleza, pese a la falta de datos positivos significativos de la región.
De manera similar, el GBPUSD subió hasta alcanzar un máximo de 12 días, favorecido por la debilidad del dólar estadounidense. La libra ignoró en gran medida los decepcionantes datos de confianza del consumidor de GfK del Reino Unido correspondientes a enero y mantuvo su impulso alcista.
El BoJ hunde al USDJPY; la debilidad del USD refuerza el sesgo bajista
El Banco de Japón (BoJ) cumplió con las expectativas del mercado al subir las tasas de interés y llevar la tasa de referencia a su nivel más alto en 17 años. Esta medida presionó al USDJPY, que cayó aún más debido a las proyecciones de inflación y al comunicado de política monetaria del BoJ. Las perspectivas del banco central apuntaban a dos subidas más de tasas en 2025, lo que reforzó el sesgo bajista del par frente al yen. En este contexto, el USDJPY cayó hacia el mínimo semanal, mientras el dólar estadounidense se debilitaba, mejoraba el sentimiento del mercado y los sólidos datos de inflación de Japón respaldaban al yen.
Las divisas de Oceanía repuntan tras las noticias de China
El viernes, el dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD) y el dólar canadiense (CAD) se recuperaron con fuerza, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense y el creciente optimismo en torno a China, el mayor consumidor mundial de materias primas y principal socio comercial de Australia. La pausa en la caída de los precios del petróleo crudo y un informe positivo del PMI de Australia correspondiente a enero también impulsaron las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Como resultado, AUDUSD y NZDUSD alcanzaron máximos de cinco semanas, mientras que USDCAD puso fin a una racha de tres días al alza.
El oro alcanza un nuevo máximo de tres meses y el petróleo crudo rompe una racha de seis días de pérdidas
Pese al cierre lento del día anterior, los precios del oro se dispararon hasta alcanzar su nivel más alto desde el 31 de octubre, impulsados por la debilidad del dólar estadounidense y el optimismo relacionado con China. También contribuyó la noticia de que el Banco Popular de China (PBoC) aumentó sus reservas de oro, que en 2024 ocuparon el sexto lugar entre las más grandes del mundo.
Mientras tanto, la presión de Trump para aumentar la oferta de petróleo, esta vez dirigiéndose al cartel de la OPEP+, afectó los precios del crudo WTI. Sin embargo, un dólar estadounidense más débil y las noticias positivas sobre China ayudaron a la materia prima a poner fin a su tendencia bajista de seis días y registrar leves ganancias, aunque se mantuvo en su nivel más bajo en dos semanas. Cabe señalar que una caída inesperada de las reservas semanales de crudo de la EIA de EE. UU. también favoreció el rebote correctivo del referente energético.
Las criptomonedas suben ligeramente
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) registraron leves ganancias y mantuvieron la recuperación del día anterior. La subida se produce después de que la SEC de EE. UU. decidiera revocar una norma que impedía a los bancos actuar como custodios de las criptomonedas de sus clientes. El aumento de las entradas en ETF y las expectativas de políticas más favorables para el sector bajo la administración Trump también respaldaron a los compradores de BTCUSD y ETHUSD, impulsados por un sentimiento del mercado ligeramente positivo y un dólar estadounidense más débil.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra hasta ahora sus primeras ganancias intradía en siete días y se mantiene ligeramente al alza cerca de los 74,50 dólares al momento de la publicación.
- El oro sube a su nivel más alto desde el 31 de octubre y avanza más de medio punto porcentual, hasta cerca de los $2,775 al momento de escribir.
- El índice del dólar estadounidense cae a un mínimo de cinco semanas y amplía las pérdidas del día anterior; la cotización más reciente es de 107.70.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registran leves subidas hasta el momento. Los mercados europeos y del Reino Unido avanzan moderadamente durante la primera hora de operaciones.
- El BTCUSD y el ETHUSD registran leves ganancias intradía y prolongan el repunte del día anterior hasta los $105,000 y $3,390, respectivamente.
Los PMI, en el centro de atención…
El viernes, los participantes del mercado estarán atentos a los PMI preliminares de enero del Reino Unido, la eurozona y Estados Unidos, así como al discurso de Christine Lagarde, presidenta del BCE, y a los datos de vivienda de importancia moderada de Estados Unidos y Canadá. Se espera que continúe el reciente retroceso del dólar estadounidense, impulsado por el optimismo en torno a Trump y las dificultades de los miembros más restrictivos de la Fed, salvo que los PMI estadounidenses muestren cifras inesperadamente sólidas. Esto podría hacer caer al USDJPY e impulsar al oro hacia su máximo histórico, cerca de los 2.790 dólares. Otras divisas, materias primas y monedas de Oceanía podrían mostrar un comportamiento mixto según los resultados de los datos.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
