Predomina la cautela en los mercados antes del IPC de EE. UU.
Los mercados financieros globales operaron con cautela a primera hora del martes, mientras los inversionistas sopesaban el aumento de las tensiones geopolíticas por el conflicto entre EE. UU. e Irán y la expectativa ante el informe de inflación del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. de abril, así como la reunión prevista entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, que comienza mañana. El sentimiento de los inversionistas también estuvo influido por las especulaciones sobre la posibilidad de que Kevin Warsh se convierta en el próximo presidente de la Reserva Federal (Fed), las conversaciones entre el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, y la ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, y las recientes señales de tono restrictivo del Banco de Japón (BoJ).
La preocupación geopolítica se intensificó después de que Trump afirmara que el alto el fuego con Irán estaba «con soporte vital». Según Cable News Network (CNN), el presidente de EE. UU. considera cada vez más reanudar las acciones militares debido al cierre prolongado del estrecho de Ormuz y al estancamiento de las negociaciones nucleares. Los asesores de seguridad nacional de Trump se reunieron el lunes en la Casa Blanca para evaluar posibles respuestas, aunque no se espera ninguna acción importante antes de que viaje a China.
A esto se sumó un reporte de The Wall Street Journal (WSJ), que informó que los Emiratos Árabes Unidos (EAU) lanzaron ataques contra Irán en secreto, en medio de una creciente inestabilidad en la región del Golfo.
En el frente económico, las ventas de viviendas existentes en EE. UU. en abril quedaron ligeramente por debajo de las expectativas: se situaron en 4.02 millones, frente a los 4.05 millones previstos.
El índice del dólar estadounidense (DXY), que subió por segunda sesión consecutiva, presionó al EURUSD y al GBPUSD, mientras que impulsó una segunda jornada de recuperación del USDJPY. El AUDUSD y el NZDUSD operaron a la baja, mientras que el USDCAD extendió sus ganancias por quinta sesión consecutiva.
En el mercado de materias primas, el crudo West Texas Intermediate (WTI) subió después de que se confirmara el patrón de vela Doji de la sesión anterior. En cambio, el oro revirtió a la baja tras no lograr superar la resistencia cercana a la media móvil simple (SMA) de 50 días.
Los mercados de criptomonedas también se debilitaron: Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) cayeron por segundo día consecutivo, mientras que las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron, pese al cierre ligeramente positivo de los principales índices de Wall Street.
El EURUSD y el GBPUSD siguen débiles
El EURUSD y el GBPUSD prolongaron las pérdidas con las que comenzó la semana, mientras el dólar estadounidense se mantenía firme. El menor optimismo en la eurozona y el Reino Unido añadió presión bajista.
En la eurozona, los mercados seguían preocupados por la posibilidad de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, impusiera fuertes aranceles a la región. Al mismo tiempo, los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) ofrecieron señales dispares: algunos respaldaron subidas de tasas para controlar la inflación, mientras que otros destacaron la persistente debilidad económica. Esto dejó poco claras las expectativas sobre la política monetaria y presionó al euro.
En el Reino Unido, el gasto de los consumidores cayó un 0.1% en abril, lo que marcó la primera contracción interanual desde finales de 2024, según datos de Barclays y el British Retail Consortium (BRC). Por su parte, Megan Greene, responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), dijo que las decisiones sobre las tasas deberían esperar hasta que haya más claridad sobre la situación entre EE. UU. e Irán. También señaló que la debilidad de la economía y del mercado laboral podría ayudar a limitar los efectos de segunda ronda de la inflación derivados del aumento de los precios de la energía.
El USDJPY se mantiene firme pese a varias resistencias por delante
El USDJPY subió por segunda sesión consecutiva, aunque el avance reciente ha sido limitado, ya que varios factores en contra siguen apuntando a posibles riesgos de retroceso. El sentimiento del mercado está determinado por las crecientes especulaciones sobre una posible intervención cambiaria de Japón, una perspectiva más restrictiva del Banco de Japón (BoJ) y datos económicos dispares del país.
En cuanto a las novedades del mercado cambiario, el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, y la ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, reafirmaron la estrecha coordinación entre ambos países frente a la volatilidad cambiaria. Katayama dijo que ambas partes mantienen una postura común sobre la política de intervención y añadió que las recientes compras de yenes de Japón son coherentes con el acuerdo alcanzado en septiembre pasado. También está previsto que Bessent se reúna con la primera ministra de Japón, Sanae Takaichi, antes de viajar a Seúl el miércoles.
Mientras tanto, el Banco de Japón (BoJ) mantuvo sin cambios su tasa de política monetaria en la reunión de abril. Sin embargo, el Resumen de opiniones mostró un tono más restrictivo, ya que a los responsables de política monetaria les preocupan cada vez más los riesgos de un aumento de la inflación debido al alza de los precios del crudo. Varios incluso sugirieron que podría haber una subida de tasas en la próxima reunión. Al mismo tiempo, la demanda interna de Japón mostró debilidad: el gasto de los hogares cayó un 2.9% interanual en marzo, muy por debajo de la caída prevista del 1.5% y de la contracción anterior del 1.8%.
El AUD y el NZD siguen débiles
El AUDUSD y el NZDUSD estuvieron bajo presión, ya que el débil sentimiento del mercado coincidió con un dólar estadounidense más fuerte y con la cautela ante la próxima reunión entre Trump y Xi. Los decepcionantes datos de Australia añadieron presión bajista y afectaron aún más a ambas divisas vinculadas a las materias primas.
Este tono negativo en el apetito por el riesgo compensó con creces el impacto del alza de los precios del petróleo crudo, que suele favorecer las perspectivas de exportación de Canadá. Como resultado, el USDCAD extendió sus ganancias por quinto día consecutivo, también respaldado por los débiles datos de empleo de Canadá de la semana pasada.
En Australia, el panorama económico siguió siendo frágil en abril. La confianza empresarial mejoró ligeramente hasta -24, frente a los -29 de marzo, que habían marcado una de las caídas mensuales más pronunciadas registradas. Sin embargo, las condiciones empresariales cayeron aún más, hasta su segundo nivel más bajo desde 2020. El gasto de capital también registró su caída más rápida desde el período de la COVID-19, principalmente por el aumento de los costos de la energía, que afectó los márgenes corporativos.
El oro retrocede y el petróleo crudo se recupera
El oro registró su primera pérdida diaria en tres sesiones, al retroceder desde la resistencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días, presionado por un dólar estadounidense más fuerte y una postura cautelosa antes de los próximos datos de inflación de EE. UU.
Mientras tanto, el petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) subió ante nuevas preocupaciones por una posible escalada del conflicto entre EE. UU. e Irán, que elevaron las primas de riesgo geopolítico en el mercado energético. El patrón de vela Doji del lunes también respaldó la tendencia alcista, al reflejar una indecisión que ahora ha dado paso a un renovado interés comprador en el petróleo crudo.
Las criptomonedas siguen débiles y las acciones muestran un desempeño mixto
Las criptomonedas siguieron bajo presión, ya que el débil apetito por el riesgo y un dólar estadounidense más fuerte afectaron el sentimiento del mercado. Tanto Bitcoin (BTC) como Ethereum (ETH) extendieron sus pérdidas por segundo día consecutivo.
El desempeño de los mercados bursátiles asiáticos fue mixto. El Nikkei de Japón se mantuvo relativamente estable, mientras que el índice compuesto de precios de acciones de Corea del Sur (KOSPI) cayó con fuerza tras acercarse brevemente al nivel de los 8.000 puntos. El retroceso se debió a la toma de ganancias en medio del aumento de las tensiones en Oriente Medio. La atención del mercado también se centró en las declaraciones de un funcionario surcoreano, quien propuso un «dividendo de inteligencia artificial (IA)» financiado mediante impuestos sobre las ganancias generadas por la IA.
En EE. UU., Wall Street cerró ligeramente al alza pese a la volátil negociación intradía. El Russell 2000 lideró las ganancias con un avance del 0.33%, mientras que el Standard & Poor’s 500 (S&P 500) y el Dow Jones Industrial Average (DJIA) subieron 0.19% cada uno, y el NASDAQ avanzó 0.10%.
La fortaleza del mercado siguió concentrada en los sectores de tecnología, semiconductores, inteligencia artificial (IA), materias primas e infraestructura. En cambio, los inversionistas redujeron sus posiciones en acciones de consumo, comercio minorista, viajes y algunas acciones de alto crecimiento, debido a preocupaciones sobre las valoraciones, expectativas de menor crecimiento y la continua toma de ganancias.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sube más de un 1.0%, hasta los $100.00, lo que confirma el patrón de vela Doji del lunes.
- El oro rompe su racha ganadora de dos días y registra pérdidas moderadas, cerca de los $4,700 al cierre de esta edición.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) extiende la recuperación del día anterior y se ubica en 98.15.
- Wall Street cerró con ganancias moderadas, pero las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Mientras tanto, las acciones de Europa y el Reino Unido retroceden durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) caen por segundo día consecutivo, hasta los $81,100 y $2,305, respectivamente.
Se avecina una jornada interesante…
Se espera que la inflación de Alemania, el indicador de confianza económica ZEW y el cambio en el empleo ADP de EE. UU. impulsen la actividad de trading a corto plazo antes del importante informe del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. Al mismo tiempo, las noticias sobre la guerra con Irán y la próxima reunión entre Trump y Xi siguen siendo cruciales para la dirección general del mercado.
Además, la atención se centra en la votación del Senado a las 11:30, hora del este, en la que se espera que Kevin Warsh sea confirmado como gobernador de la Reserva Federal (Fed) por un período de 14 años. Es probable que el miércoles se realice una segunda votación sobre su posible nominación para presidir la Fed.
En general, es probable que la aversión al riesgo, junto con una perspectiva más restrictiva de la Fed, mantenga firme al dólar estadounidense y siga presionando a los activos sensibles al riesgo.
En este contexto, es posible que EURUSD y GBPUSD prolonguen su reciente debilidad. USDJPY podría tener dificultades para extender sus recientes avances debido a la preocupación por una posible intervención japonesa y al tono restrictivo del Resumen de opiniones del Banco de Japón (BoJ). Las divisas vinculadas a las materias primas (de Australasia) podrían seguir bajo presión, mientras que el petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) podría conservar sus recientes ganancias, respaldado por la vela doji del lunes.
El oro podría enfrentar nuevos riesgos a la baja si persiste la fortaleza del dólar estadounidense y no logra superar la resistencia cercana a la media móvil simple (SMA) de 50 días. Las criptomonedas también podrían prolongar sus pérdidas, mientras que los mercados de acciones podrían seguir bajo presión, especialmente si las tensiones geopolíticas se intensifican o los datos de inflación de EE. UU. resultan más altos de lo esperado.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
