Las esperanzas de un acuerdo comercial con Estados Unidos favorecen el sentimiento del mercado
El sentimiento del mercado se mantuvo sólido el martes y prolongó el optimismo con el que comenzó la semana, ya que los traders reaccionaron positivamente al aumento de las expectativas de acuerdos comerciales entre Estados Unidos y las principales economías, en particular China y Japón. Este optimismo se vio impulsado por noticias del fin de semana que apuntaban a un posible marco para un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, antes de la reunión del presidente estadounidense Donald Trump con el presidente chino Xi Jinping, prevista para el jueves en Corea del Sur. Las acciones estadounidenses también comenzaron la jornada con optimismo, respaldadas por sólidos resultados del tercer trimestre y un buen desempeño en Wall Street. Además, la encuesta manufacturera de octubre de la Fed de Dallas mostró una mejora, lo que contribuyó al ánimo positivo. Sin embargo, persistió la cautela antes de la publicación de importantes datos económicos y de los eventos de esta semana, junto con las preocupaciones por un posible cierre del gobierno de Estados Unidos y las tensiones geopolíticas con Rusia.
Dicho esto, la encuesta manufacturera de octubre de la Fed de Dallas mostró una mejora: la actividad empresarial general se ubicó en -5.0, frente a -8.7 anteriormente.
La visita de Trump a Japón aumentó el optimismo. Allí se reunió con la recién nombrada primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, y con el emperador de Japón. Ambas partes expresaron su optimismo y expusieron cómo avanzarían con los acuerdos comerciales y de inversión anteriores.
El presidente de Estados Unidos, Trump, y la primera ministra, Takaichi, firmaron un acuerdo marco para asegurar el suministro de minerales críticos y tierras raras. Al parecer, ambos líderes mantuvieron una reunión positiva, en la que Takaichi elogió a Trump durante su primer encuentro. El ministro de Economía de Japón también hizo comentarios a favor de un yen estable, lo que apunta a una posible intervención verbal.
Las noticias sobre un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y China impulsaron al alza a los principales índices. El temor a quedarse fuera (FOMO) también influyó, especialmente porque esta semana se esperan varios informes de resultados importantes, incluidos los de Amazon, Apple, Alphabet, Meta y Microsoft. En este contexto, las acciones estadounidenses hicieron caso omiso de la noticia negativa de que Amazon planea eliminar hasta 30.000 puestos administrativos a partir del martes. Aun así, las acciones de Amazon subieron un 1,1% como parte del repunte general del mercado.
El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, anunció nuevos ataques de largo alcance contra refinerías rusas y advirtió que Rusia pagará un precio aún más alto por sus acciones en la guerra. Ucrania también busca obtener misiles Tomahawk estadounidenses de mayor alcance para respaldar sus esfuerzos.
El banco central de China reafirmó la prohibición del trading de criptomonedas y advirtió sobre los riesgos que plantean las stablecoins offshore. Al mismo tiempo, el Banco Popular de China (PBOC) está ampliando el yuan digital con nuevos centros operativos en Pekín y Shanghái.
Por otra parte, las tensiones entre China y Alemania quedaron en evidencia cuando un ministro alemán canceló un viaje previsto a China, tras los desacuerdos sobre las restricciones chinas a las exportaciones y las críticas de Berlín a los vínculos de China con Rusia. Ambas partes destacaron la importancia de mantener el diálogo, aunque grupos empresariales advirtieron que una nueva escalada podría perjudicar la frágil economía de Alemania y sus relaciones comerciales con China, que superaron los 200.000 millones de dólares el año pasado.
En el Reino Unido, los precios en las tiendas cayeron en octubre por primera vez en siete meses, impulsados por un marcado descenso de los precios de los alimentos. En general, los precios bajaron un 0.3% con respecto a septiembre, lo que dio cierto alivio a los hogares y a los responsables de las políticas. Sin embargo, el British Retail Consortium (BRC) advirtió que el aumento de los impuestos podría reavivar la inflación, lo que supone un desafío para los compradores del GBPUSD.
Es probable que la OPEP+ acuerde un modesto aumento de la producción de petróleo de 137,000 barriles en la reunión del próximo domingo, aunque algunos países piden que se pause el incremento. Como resultado, los precios del petróleo crudo subieron $0.16, o un 0.22%, hasta $61.66.
S&P Global Ratings asignó una calificación crediticia de «B-» a Strategy, la empresa de Michael Saylor centrada en Bitcoin, debido a su gran dependencia de Bitcoin y a su liquidez limitada. Esta calificación sitúa a la empresa en la categoría especulativa, por debajo del grado de inversión.
En medio de estos acontecimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel más bajo en una semana, mientras que el oro tocó un mínimo de dos semanas. Cabe destacar que el USDJPY registró su primera caída diaria en ocho días y retrocedió desde su nivel más alto desde febrero. Por su parte, el EURUSD y el AUDUSD sumaron cinco sesiones consecutivas al alza, el GBPUSD amplió sus ganancias anteriores y el NZDUSD alcanzó un máximo de dos semanas. El USDCAD se mantuvo bajo presión, en su nivel más bajo desde el 9 de octubre, tras la decisión del presidente Trump de imponer un arancel adicional del 10 % a Canadá.
El petróleo crudo comenzó la semana con fuerza, respaldado por las expectativas de que la OPEP+ aumente la producción con cautela durante su reunión. Las criptomonedas retrocedieron tras alcanzar un máximo de varios días. Mientras tanto, los principales índices bursátiles de EE. UU. siguieron marcando máximos históricos, impulsados por el optimismo general y los sólidos resultados empresariales, mientras los inversionistas esperan los principales resultados del tercer trimestre de grandes compañías estadounidenses.
El USDJPY cae con más fuerza en dos semanas
USDJPY llamó la atención al poner fin a una racha de siete días al alza y registrar su mayor caída diaria desde el 10 de octubre, impulsado por el debilitamiento del dólar estadounidense y el creciente optimismo en torno a las relaciones entre Estados Unidos y Japón. Este optimismo surgió tras la visita del presidente estadounidense Donald Trump a Japón y los comentarios positivos de la nueva primera ministra japonesa, Takaichi, quien expresó gran entusiasmo por los futuros vínculos entre ambos países. Pese a ello, USDJPY hizo caso omiso de las preocupaciones de que el Banco de Japón (BoJ) podría mostrarse reacio a seguir subiendo las tasas bajo el liderazgo de Takaichi, ya que ella apoya firmemente las políticas expansivas del ex primer ministro Shinzo Abe y probablemente se centrará más en las medidas fiscales. El par de divisas parece estar posicionándose antes de las próximas reuniones del FOMC, el miércoles, y del BoJ, el jueves.
EURUSD registra una tendencia alcista de cinco días; GBPUSD también sube
El EURUSD hizo caso omiso de los comentarios moderados del Banco Central Europeo (BCE) y de las preocupaciones sobre la relación entre China y Alemania. El par se benefició principalmente de la debilidad del dólar estadounidense, mientras se acercaban las decisiones de política monetaria de esta semana de la Reserva Federal (Fed) y el BCE. Como resultado, el EURUSD alcanzó un máximo semanal y prolongó su racha alcista a cinco días.
De manera similar, GBPUSD prolongó las ganancias del día anterior y registró su primer avance en siete días, pese a los decepcionantes datos del índice de precios en tiendas del Reino Unido del British Retail Consortium (BRC). El reciente repunte de la libra esterlina podría atribuirse a la debilidad del dólar estadounidense, al optimismo generalizado del mercado y al posicionamiento de cara a los eventos clave de esta semana.
Las divisas de Australasia se mantienen firmes
Impulsados por el optimismo mundial y la disposición de China a introducir más estímulos, así como por los preparativos para importantes reuniones de bancos centrales y la próxima cumbre entre Trump y Xi en Corea del Sur, el dólar australiano, el dólar neozelandés y el dólar canadiense se apreciaron frente al dólar estadounidense, pese a la falta de novedades positivas importantes en sus respectivos países. Como resultado, el AUDUSD y el NZDUSD subieron hasta sus niveles más altos en dos semanas, mientras que el USDCAD siguió bajo presión y marcó un mínimo semanal. Aunque las recientes declaraciones del Banco de la Reserva de Australia fueron menos optimistas que antes, no lograron apagar el sentimiento general favorable al riesgo, que respaldó al dólar australiano. El NZDUSD siguió una tendencia similar. Mientras tanto, el USDCAD cayó por segundo día consecutivo, incluso cuando los precios del petróleo crudo retrocedieron tras las ganancias del lunes impulsadas por las noticias de la OPEP+. El ánimo favorable al riesgo en el mercado en general y un dólar estadounidense más débil siguieron presionando al par.
El oro sigue cayendo y el petróleo retrocede
Los precios del oro tuvieron dificultades ante el optimismo generalizado del mercado, pese a la debilidad del dólar estadounidense, y cayeron a un mínimo de dos semanas tras romper una línea de soporte ascendente vigente desde finales de agosto. Con esto, el oro acumuló tres días consecutivos de caídas.
Por otro lado, el petróleo crudo WTI comenzó la semana con una nota positiva, impulsado por las noticias de la OPEP+ y la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, retrocedió a primera hora del martes, cuando los traders revaluaron las preocupaciones sobre la demanda de China y consideraron la posibilidad de que los principales productores aumentaran el suministro, junto con el incremento de los inventarios de petróleo de Estados Unidos.
Las criptomonedas recortan sus ganancias y las acciones suben ligeramente.
Tras una semana sólida, las principales criptomonedas registraron el día anterior su primera pérdida diaria en cinco días y se mantuvieron bajo presión a comienzos del martes, mientras los participantes del mercado reevaluaban el optimismo previo. Las noticias de China también contribuyeron al ánimo bajista: el país reafirmó su prohibición del trading de criptomonedas y, al mismo tiempo, respaldó el crecimiento de las stablecoins.
Mientras tanto, las acciones estadounidenses siguieron subiendo y los principales índices de Wall Street alcanzaron nuevos máximos históricos, lo que impulsó al alza las acciones de Asia-Pacífico. El optimismo en torno a un posible acuerdo comercial entre EE. UU. y China, así como las apuestas por una postura moderada del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), respaldaron el avance. Además, los sólidos informes de resultados del tercer trimestre de las principales empresas reforzaron las expectativas de buenos resultados esta semana y mejoraron el ánimo en el mercado bursátil estadounidense.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo WTI registra leves pérdidas en torno a los $61.20 y revierte las ganancias del día anterior.
- El oro cae por tercer día consecutivo y alcanza un mínimo de dos semanas cerca de los 3.975 $.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) continúa bajo presión por segundo día consecutivo y registra una leve caída, hasta alrededor de 98.55 al momento de escribir esto.
- Wall Street cerró al alza y sus tres principales índices alcanzaron máximos históricos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico también registraron avances moderados. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido se mantuvieron firmes durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin y Ethereum caen por segundo día consecutivo y prolongan el retroceso del lunes desde un máximo de dos semanas. Según los últimos datos, registran pérdidas leves y cotizan cerca de los 113.900 USD y los 4.090 USD, respectivamente.
Los factores de impacto de nivel intermedio, en el punto de mira…
De cara a los próximos días, el calendario económico del martes incluirá la Encuesta sobre Préstamos Bancarios del BCE, seguida del Índice de Precios de la Vivienda de Estados Unidos de agosto, el Índice de Confianza del Consumidor de octubre y el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond. Sin embargo, la atención se centrará principalmente en la reunión de la Reserva Federal del miércoles y en la cumbre del jueves entre el presidente de Estados Unidos, Trump, y el líder chino, Xi Jinping, que podría ofrecer señales más claras sobre la dirección futura del mercado.
Como resultado, el dólar estadounidense, el oro y USDJPY podrían enfrentar una mayor presión bajista, mientras que los activos de riesgo, como las acciones y las divisas de Australia y Nueva Zelanda, podrían seguir beneficiándose de un entorno favorable. Es probable que las criptomonedas operen de forma mixta, y el petróleo crudo podría experimentar un ligero retroceso, por lo que la jornada podría ser más activa que la del lunes.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Descenso lento & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD
