Los mercados se estabilizan tras las medidas de la Fed en un contexto de baja liquidez
El recorte de tasas de tono restrictivo de la Reserva Federal de EE. UU. agitó el sentimiento del mercado e impulsó al dólar estadounidense a última hora del miércoles. Los responsables de política monetaria sorprendieron a los mercados al respaldar recortes de tasas más graduales en 2025, pese a la reducción prevista de 0,25 %. Los comentarios positivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la inflación y el desacuerdo de la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, con nuevos recortes de tasas también fortalecieron el índice del dólar estadounidense (DXY).
Al dispararse el dólar estadounidense, los activos de mayor riesgo, como las materias primas y las monedas de Australia y Nueva Zelanda, se debilitaron. EURUSD y GBPUSD también cayeron antes de consolidarse el jueves. Mientras tanto, USDJPY alcanzó un máximo mensual después de que el Banco de Japón (BoJ) mantuviera sin cambios su política monetaria y señalara posibles subidas de tasas en 2025.
El oro registró su mayor caída en tres semanas, mientras que el BTCUSD sufrió su mayor descenso desde agosto. El petróleo crudo prolongó su racha bajista a tres días y las acciones cerraron la jornada en terreno negativo.
Cabe señalar que la presión del presidente electo Donald Trump para elevar el techo de la deuda, junto con las persistentes preocupaciones geopolíticas y sobre la guerra comercial, contribuyó a la consolidación posterior a la Fed y puso a prueba a los alcistas del dólar estadounidense antes de la lectura final del PIB de EE. UU. del tercer trimestre.
El EURUSD y el GBPUSD intentan recuperarse cerca de sus mínimos mensuales
Además de la fortaleza generalizada del dólar estadounidense, los débiles datos de inflación de la eurozona y los comentarios moderados de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) aumentaron la presión bajista sobre el EURUSD. El euro también enfrentó obstáculos por la continua inestabilidad política en Francia y Alemania.
Del mismo modo, el GBPUSD tuvo dificultades debido a los datos dispares de inflación del Reino Unido y a los decepcionantes datos de pedidos totales de la encuesta CBI Trends. La probable falta de acción del Banco de Inglaterra, junto con la creciente preocupación por la economía del Reino Unido, sigue presionando a la libra esterlina.
El USDJPY pasa por alto la inacción del BoJ; el optimismo de Ueda podría llevarlo a un nuevo máximo mensual
El Banco de Japón (BoJ) cumplió con las expectativas del mercado al mantener sin cambios su política monetaria. Aunque el comunicado del BoJ y el gobernador Kazuo Ueda expresaron optimismo sobre la economía, no lograron respaldar al yen japonés (JPY). Los traders parecían no estar convencidos de que hubiera más subidas de tasas en 2025, lo que aumentó la presión alcista sobre el USDJPY.
AUDUSD y NZDUSD siguen bajo presión en mínimos de dos años, mientras que USDCAD oscila cerca de su máximo de 2020
Al igual que USDJPY, AUDUSD y NZDUSD tuvieron dificultades para aprovechar la pausa del dólar estadounidense en su avance. Esta debilidad puede atribuirse a la preocupación por la economía de China y a los decepcionantes datos del PIB de Nueva Zelanda, que opacaron las positivas perspectivas de inflación de Australia.
Mientras tanto, USDCAD se disparó a su nivel más alto desde 2020, impulsado por la fortaleza del dólar estadounidense y la caída de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. Además, la postura expansiva del Banco de Canadá (BoC), en contraste con el recorte de tasas de tono restrictivo de la Fed, añadió presión sobre el dólar canadiense.
El oro y el petróleo crudo siguen bajo presión
La postura restrictiva de la Reserva Federal de EE. UU., junto con la preocupación por la economía de China y la menor demanda de oro en India, provocó la mayor caída diaria del oro desde finales de noviembre. La confirmación de un patrón gráfico bajista de «doble techo» también mantiene optimistas a los vendedores de XAUUSD.
El petróleo crudo sufrió una presión adicional debido a que la reducción de los inventarios de crudo de Estados Unidos fue menor de lo esperado. Así, acumuló tres días consecutivos de caídas y seguía bajo presión a primera hora del jueves.
Las criptomonedas registraron una corrección muy esperada
Las criptomonedas más populares pausaron sus avances tras los anuncios de la Fed, luego de que su presidente, Jerome Powell, descartara explícitamente que el banco central mantenga Bitcoin en sus reservas. Bitcoin (BTCUSD) registró su mayor caída diaria en cuatro meses, antes de recuperarse desde un mínimo de una semana. Ethereum (ETHUSD) también sufrió una fuerte caída de dos días, seguida de ganancias moderadas cerca de su mínimo semanal.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI no logra atraer compras tras una tendencia bajista de tres días y registra leves pérdidas cerca de los $69.60 al momento de redactar.
- El oro recupera parte de las pérdidas del día anterior, pero por ahora carece de impulso alcista y cotiza cerca de los 2.610 dólares.
- El índice del dólar estadounidense oscila en torno a 108.00, después de alcanzar un máximo de dos años el día anterior.
- Wall Street cerró a la baja y arrastró a las acciones de Asia-Pacífico. Además, las acciones europeas y británicas también siguen bajo presión durante la primera hora de operaciones.
- El BTCUSD y el ETHUSD recuperan parte de las fuertes pérdidas del día anterior, con subidas diarias de casi un 1,0%, hasta los 101.000 y 3.670 dólares, respectivamente, al momento de redactar.
BoE y PIB de EE. UU. en el foco
Tras una jornada volátil y la posterior consolidación, la liquidez del mercado podría mantenerse baja. Sin embargo, próximos eventos, como el anuncio de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), las cifras finales del PIB de Estados Unidos del tercer trimestre, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos mensuales del mercado inmobiliario, mantendrán activos a quienes operan intradía.
Es posible que el GBPUSD tenga dificultades para recuperarse más, ya que se espera que el Banco de Inglaterra mantenga las tasas sin cambios y sus anteriores comentarios de tono restrictivo no lograron respaldar a la libra. El EURUSD podría seguir bajo presión debido a la falta de catalizadores positivos en la UE, mientras que el USDJPY podría subir ligeramente si el Banco de Japón no logra convencer a los compradores de yenes.
El dólar estadounidense podría mantenerse firme, pero quizá le cueste superar su máximo reciente, a menos que los próximos datos fortalezcan al billete verde, algo poco probable. Esto podría permitir que el oro recupere parte de sus pérdidas, aunque un rebote sostenido dependerá de que XAUUSD se mantenga por encima de los 2.618 $.
Las acciones y las criptomonedas podrían recuperar parte de las pérdidas posteriores a la decisión de la Fed, pero la recuperación podría ser frágil antes de que el viernes se publique el índice de precios PCE subyacente de EE. UU., el indicador de inflación preferido de la Fed.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
