Todo lo que necesitas saber sobre la teoría de las ondas de Elliott

Ralph Nelson Elliott desarrolló uno de los principios más reconocidos, también conocido como la teoría de las ondas de Elliott. Esta se ha convertido en un elemento fundamental del análisis técnico. La idea principal era describir los movimientos de los precios mediante patrones de ondas. En este artículo, conocerás los principales principios de la teoría de las ondas de Elliott.

Describiremos cómo funciona y cómo los traders pueden aprovecharla en los mercados financieros.

La teoría de las ondas de Elliott, explicada

Cuando Ralph Nelson Elliott desarrolló su teoría, quería no solo analizar, sino también identificar patrones fractales de ondas. Lo mismo puede hacerse con los movimientos de precios de las acciones o las materias primas. Además, los expertos utilizan el patrón de las ondas de Elliott para observar el comportamiento de los consumidores y hacer predicciones precisas sobre si el mercado está sobrecomprado o sobrevendido.

Si un trader detecta una tendencia que podría generar ganancias, se dice que está «siguiendo la ola». Hay distintos tipos de olas según el acontecimiento o la acción que tenga lugar en el mercado. Por ejemplo, podemos imaginar a propietarios de viviendas y bienes raíces que buscan reemplazar sus hipotecas por otras mejores. A eso los expertos lo llaman una «ola de refinanciamiento». Así, queda claro que los patrones de las ondas de Elliott pueden convertirse en la fuerza dominante, en vez de intentar prever los movimientos de los precios y la actividad del mercado.

Independientemente del tipo de onda, esto es lo que debes tener en cuenta sobre el principio:

• La teoría de las ondas de Elliott es solo un método que puede utilizarse junto con otras herramientas de análisis técnico para observar los movimientos de precios a largo plazo, que reflejan la psicología o el sentimiento de los inversionistas.
• El principio se basa en dos tipos principales de ondas: las correctivas (que forman un patrón) y las impulsivas (que se oponen a las tendencias más amplias).
• Un conjunto más amplio de otras ondas puede ajustarse a los dos tipos básicos mencionados anteriormente.

Antes de hablar sobre cómo funciona la teoría de las ondas de Elliott, retrocedamos un momento para ver cómo surgió este principio.

Orígenes y evolución de la teoría de las ondas de Elliott

Como mencionamos anteriormente, Ralph Nelson Elliott fue quien creó y desarrolló la teoría de los patrones de ondas. La teoría apareció en la década de 1930. Después de jubilarse, Elliott necesitaba encontrar algo que hacer. Tenía mucho tiempo libre y fue entonces cuando empezó a desarrollar su teoría.

Tras estudiar numerosos gráficos bursátiles que mostraban los movimientos de precios en distintos periodos y marcos temporales, Elliott formuló el principio, que saltó a los titulares en 1935. Ralph lo utilizó para hacer predicciones precisas sobre cuándo los mercados bursátiles tocarían fondo. Como resultado, el análisis de las ondas de Elliott llegó a formar parte de las carteras de grandes inversionistas, altos directivos, traders y otros.

En sus trabajos posteriores, Elliott afirmó que la teoría no era una fórmula mágica para predecir los precios y anticipar sus movimientos. En cambio, era una herramienta para evaluar posibles movimientos futuros del mercado. También señaló que la mejor manera de utilizar los patrones de las ondas de Elliott era combinarlos con indicadores de trading y otras formas de análisis técnico. Además, el principio puede dar resultados distintos según cómo lo interpreten los traders.

Cómo funcionan los patrones de ondas de Elliott

Por regla general, esta teoría funciona en los mercados bursátiles. Sin embargo, también puede aplicarse para operar con otros instrumentos. La idea principal es bastante sencilla. Considera que los movimientos de los precios de las acciones son fáciles de predecir debido a patrones que se repiten rápidamente, con movimientos al alza y a la baja. Llamamos ondas a esos patrones y creemos que están dominados por la psicología de los inversionistas.

El principio se basa en varios tipos de ondas fundamentales. Entre ellos pueden estar:

• Refinanciamiento;
• Motriz;
• Impulsiva;
• Diagonal;
• Correctiva y otros tipos de ondas.

Las ondas impulsivas y correctivas son los dos patrones fundamentales de la teoría de ondas de Elliott, aunque se integran junto con una gama más amplia de ondas.

Ondas impulsivas en la teoría de ondas de Elliott

Es el patrón más complejo, ya que consta de otras 5 ondas, también llamadas subondas. Todas tienden a moverse en la misma dirección y definen la tendencia de grado superior. Es muy fácil de identificar, incluso si acabas de empezar en los mercados financieros. Además, corresponde al tipo de onda motriz.

Para identificar la onda impulsiva, debes seguir estrictamente las 2 reglas fundamentales. Si se incumple alguna, no se trata de una onda impulsiva. Estas son las dos reglas inquebrantables:

1. Si la segunda onda retrocede más del 100 % de la primera, no es una onda impulsiva.
2. La tercera onda nunca debe ser más corta que la primera, la segunda o la quinta.

Ondas correctivas en la teoría de ondas de Elliott

También conocidas como diagonales, las ondas correctivas se forman con tres ondas independientes. En realidad, son una nueva combinación de subondas. Se mueven en dirección opuesta a la tendencia. Los patrones correctivos corresponden a las ondas motrices, lo que significa que buscan mover el mercado en la misma dirección que la tendencia.

Las ondas impulsivas y correctivas se integran para formar un patrón más amplio. Además, el resultado final dependerá del período que quieras observar. Por ejemplo, si utilizas un gráfico de 1 año, es posible que encuentres el precio en medio de la onda correctiva. Pero en un gráfico de 10 años, puede mostrar el desarrollo de la onda impulsiva.

Ventajas de la teoría de Elliott

Como resultado, los traders cuentan con una herramienta flexible que pueden utilizar con distintos estilos y tácticas de trading. La principal ventaja de este principio es que ayuda a:

• Haz predicciones precisas del mercado basándote en patrones de ondas;
• Crea nuevas oportunidades de trading en el lado opuesto de la tendencia;
• Realiza inversiones exitosas a largo plazo;
• Reconoce el sentimiento del mercado y la psicología de los inversionistas.

Ten en cuenta que la teoría de las ondas de Elliott es una herramienta, no una estrategia independiente ni un instrumento de trading. Lo más recomendable es combinarla con otras formas de análisis técnico, como indicadores, gráficos y otras herramientas.

Este material no contiene asesoramiento ni recomendaciones de inversión, ni constituye una oferta o solicitud para realizar transacciones con instrumentos financieros. No debe interpretarse como tal. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, busca asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de comprender los riesgos.