El sentimiento del mercado se mantiene ligeramente positivo, ya que la Fed señala indirectamente que está dispuesta a pausar la trayectoria de subidas de tasas. Sin embargo, los temores en torno a las repercusiones en el sector bancario y al vencimiento del límite de deuda de EE. UU. moderan el optimismo, lo que a su vez permite a los bajistas del dólar estadounidense tomar un respiro.
Aun así, el EURUSD sube gradualmente ante las expectativas de una postura más restrictiva del BCE. El GBPUSD sigue una tendencia similar, mientras los mercados temen que las tasas se mantengan más altas durante más tiempo y que persistan los desafíos económicos.
El USDJPY tiene dificultades durante el feriado en Japón, mientras que el USDCHF registra la mayor subida entre los pares de divisas del G10, en medio de la consolidación del mercado tras la disposición de los responsables de política monetaria de EE. UU. a contener la crisis bancaria.
Además, el AUDUSD no logra repuntar pese a los datos comerciales positivos de Australia, ya que el PMI manufacturero Caixin de China, más débil, presiona a las divisas de Australia y Nueva Zelanda, al igual que la subida de tasas de interés de la Fed del 0,25 %.
Por otra parte, BTCUSD y ETHUSD repuntaron inicialmente después de que la SEC de EE. UU. reconsiderara la definición de criptoactivo. Sin embargo, la preocupación por una posible crisis bancaria presiona a los activos de inversión que antes eran los favoritos.
A continuación, se indican los últimos movimientos de los principales activos:
- Petróleo Brent rebota desde un mínimo de seis semanas mientras los compradores se acercan a los 73,00 $.
- El oro retrocede desde su máximo histórico de $2,080 hasta los $2,035 al momento de escribir.
- Índice del dólar sigue bajo presión cerca de 101.30, lamiéndose las heridas en su mínimo semanal.
- Wall Street cerró con pérdidas, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron pérdidas moderadas en las últimas sesiones.
- BTCUSD y ETHUSD avanzan gradualmente en torno a los 29.100 $ y los 1.900 $, respectivamente, al momento de escribir.
La subida moderada de la Fed precede a las probables dificultades del BCE
La Fed anunció un aumento de 25 puntos básicos (pb) en la tasa de referencia, que así alcanzó su nivel más alto desde 2007. Sin embargo, los detalles del comunicado del FOMC y el discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed, avivaron los temores de un cambio en la política monetaria y debilitaron al dólar estadounidense, pese al aumento de tasas.
Aunque la subida moderada de la Fed permitió que los mercados respiraran aliviados, el temor a nuevas quiebras bancarias en EE. UU. y a un impago de los cupones de los bonos para junio afectó el sentimiento del mercado. Esto, a su vez, llevó a los principales índices de Wall Street a cerrar con pérdidas.
Cabe señalar que los mercados asiáticos se centraron más en la señal de la Fed sobre un posible cambio de política que en los problemas del sector bancario, ya que las autoridades estadounidenses mostraron su disposición a contener la crisis bancaria. Esto ejerció una mayor presión bajista sobre el dólar estadounidense, antes de que la incertidumbre previa al BCE estableciera un piso para el dólar.
- Compra fuerte: USDJPY
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD
- Comprar: índice del dólar, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Vender: DAX, FTSE 100, oro, BTCUSD, AUDUSD
El BCE es la clave
Es más probable que el Banco Central Europeo (BCE) siga los pasos de la Fed, sobre todo ante los débiles datos recientes del bloque y el temor de que las tasas más altas perjudiquen las condiciones crediticias del Viejo Continente. Por ello, los participantes del mercado anticipan un aumento de tasas de 0,25 % y una orientación moderada, lo que podría ayudar al dólar estadounidense a recuperar parte de sus pérdidas recientes. Sin embargo, cualquier sorpresa del banco central del bloque no pasará desapercibida, ya que algunos participantes del mercado esperan un aumento de 50 puntos básicos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
