El apetito por el riesgo parece incierto a primera hora del viernes, mientras los participantes del mercado sopesan las expectativas de una Fed agresiva, la disminución de las tensiones geopolíticas y las señales de estímulo de China y Japón. Aun así, la búsqueda de activos refugio mantiene al dólar estadounidense en la mira de los alcistas, especialmente tras las señales indirectas del presidente de la Fed, Powell, a favor de tasas de interés más altas.
Aunque el dólar estadounidense parece encaminado a cerrar la semana al alza, Wall Street puso fin a su racha ganadora y se sumó a los temores por Gaza, lo que presiona a activos de mayor riesgo como las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Esto también ejerce presión bajista sobre el precio del oro, mientras que el petróleo crudo se recupera ante la defensa del mercado energético por parte de Arabia Saudita.
En este contexto, el EURUSD, el AUDUSD y el NZDUSD retroceden, mientras que el USDJPY amplía sus ganancias semanales. Además, el USDCAD pone a prueba una tendencia alcista de cuatro días, mientras que el GBPUSD marca un nuevo mínimo semanal tras los débiles datos del PIB del Reino Unido.
Por otro lado, BTCUSD retrocede desde un máximo de 18 meses, mientras que ETHUSD también recorta, con leves pérdidas, parte de las mayores ganancias diarias en un año. Los traders esperan más novedades sobre la presentación y aprobación de los ETF al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se recupera desde su mínimo de tres meses y medio y registra leves ganancias cerca de 81,10 dólares al momento de escribir.
- Precio del oro retrocede a $1,955 tras rebotar el día anterior desde su nivel más bajo en cinco semanas.
- Índice del dólar estadounidense mantiene la recuperación iniciada al comienzo de la semana desde un mínimo de varias semanas, cerca de 105.90, al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró en terreno negativo y las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron ligeramente. Dicho esto, las acciones de Europa y el Reino Unidocomienzan la jornada sin una dirección clara.
- BTCUSD y ETHUSD ambos retroceden desde máximos de varios días hasta situarse en torno a $36,800 y $2,120 al momento de redactar.
Powell, de la Fed, impulsó al dólar estadounidense…
La reticencia del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a confirmar un giro en la política monetaria reavivó las preocupaciones sobre la posibilidad de que el próximo paso del banco central estadounidense sea más restrictivo y permitió que el dólar estadounidense registrara sus mayores ganancias diarias de noviembre. Además, el ligero debilitamiento de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. también respaldó la fortaleza del dólar, especialmente cuando otros responsables de la Fed se sumaron a Powell para reavivar las expectativas de una postura más restrictiva del banco central estadounidense.
Dicho esto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael W. Bostic, dijo: «Mantendremos una política restrictiva hasta tener la certeza de que la inflación está en el 2%». En la misma línea, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas I. Barkin, dijo que le resulta difícil afirmar que la política es «lo suficientemente restrictiva» en cualquier momento. Además, la presidenta interina de la Fed de St. Louis, Kathleen O'Neill Paese, también generó mensajes contradictorios al decir: «Es demasiado pronto para descartar nuevas subidas de las tasas de interés en EE. UU.»
Además, los comentarios de los responsables de política monetaria sobre la fortaleza de la economía estadounidense y los riesgos geopolíticos en el extranjero, especialmente en China, Europa y el Reino Unido, también permitieron que el dólar estadounidense se mantuviera firme. En primer lugar, el presidente de la Fed, Powell, señaló que la economía de EE. UU. ha sido más sólida de lo esperado este año, mientras que Barkin, de la Fed, dijo: «La economía de EE. UU. está “notablemente saludable”». Después, Jared Bernstein, del Consejo de Asesores Económicos de EE. UU., mencionó que están viendo una transición bastante clara hacia un crecimiento constante y estable.
Los temores del mercado de que los bancos chinos necesiten con urgencia fondos a corto plazo y estén pagando tasas overnight elevadas, de hasta el 50% según Bloomberg, pusieron de manifiesto las preocupaciones sobre la economía china. Estas aumentaron después de que los medios estatales citaran a Pan Gongsheng, gobernador del Banco Popular de China (PBoC), quien afirmó que sigue de cerca los riesgos de deuda en diversos sectores. Sin embargo, un asesor anónimo del PBoC dijo que el país puede superar ligeramente su objetivo de crecimiento del PIB del 5% e intentó calmar el pesimismo, lo que a su vez pone a prueba el impulso alcista del dólar estadounidense.
La disposición de las autoridades chinas a defender el crecimiento económico permitió que los compradores de oro mantuvieran el optimismo. Además, las expectativas de que el gobierno japonés inyecte 886.000 millones de yenes mediante un segundo presupuesto suplementario previsto también permitieron que el XAUUSD subiera ligeramente, pese al fortalecimiento del dólar estadounidense. Cabe señalar que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), entre ellos Mario Centeno y Boris Vujčić, se mostraron indecisos sobre la futura política monetaria y la situación económica del bloque, lo que también impulsó la demanda del USD.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
En el foco: Lagarde, del BCE, y el índice de confianza del consumidor de la UoM
Aunque los mercados están inquietos a primera hora del viernes, Lagarde, del BCE, podría intentar respaldar a los optimistas y dar un respiro a los alcistas del dólar estadounidense. Sin embargo, cuenta con menos factores que respalden su argumento, lo que a su vez permitiría que el dólar estadounidense subiera ligeramente, sobre todo ante las señales restrictivas de la Fed y una probable mejora en los datos de confianza del consumidor de EE. UU.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
