El dólar estadounidense ignoró los datos poco alentadores del jueves y registró su mayor subida diaria en una semana, cuando la reapertura de todos los mercados recibió con optimismo las declaraciones restrictivas de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, los alcistas del dólar toman un respiro a primera hora del viernes, antes de la publicación de las lecturas preliminares de los PMI de junio de las principales economías.
Sin embargo, cabe señalar que los futuros de tasas de interés reflejan que los operadores apuestan a dos recortes de tasas de la Fed durante 2024, frente a solo uno indicado en las últimas proyecciones de puntos de los responsables de política monetaria. Esto mantiene al dólar estadounidense encaminado a registrar su tercera ganancia semanal consecutiva.
Dicho esto, el EURUSD recibe ofertas de compra y revierte las pérdidas del día anterior, ante la esperanza de que los datos de actividad de Alemania y la eurozona sean positivos. En la misma línea, el GBPUSD también recorta sus pérdidas semanales tras unas ventas minoristas positivas en el Reino Unido y las expectativas favorables para los datos del PMI británico de junio. Además, el USDJPY se encamina a registrar una segunda ganancia semanal consecutiva, aunque carece de impulso alcista en un máximo de siete semanas, ya que las señales mixtas de inflación y los PMI de Japón cuestionan las expectativas de una postura restrictiva por parte del Banco de Japón (BoJ).
El AUDUSD hace caso omiso a los PMI australianos, más débiles, y se prepara para registrar su segunda ganancia semanal consecutiva, con el mayor avance entre los pares de divisas del G10. El NZDUSD sigue la misma tendencia, pese a la falta de catalizadores importantes a nivel local. Por su parte, el USDCAD registra una racha de seis días a la baja y cae a su nivel más bajo en dos semanas, impulsado por el alza de los precios del petróleo crudo. El USDCHF, en cambio, recorta parte de su mayor avance diario en un mes, respaldado por el recorte de tasas del Banco Nacional Suizo (SNB), mientras los operadores se preparan para una jornada ajetreada.
Los compradores de oro mantienen el control en su nivel más alto en dos semanas, tras superar el importante nivel de resistencia, que ahora se ha convertido en un soporte inmediato en torno a los 2.345 USD. Esto ocurre mientras los alcistas del dólar estadounidense muestran poca convicción y los mercados globales están divididos respecto de los próximos movimientos de tasas de interés de los principales bancos centrales.
BTCUSD se mantiene a la baja por quinto día consecutivo, mientras que ETHUSD también cotiza en niveles más bajos, ya que la venta de Bitcoin por parte del gobierno alemán se suma a las noticias de una brecha de seguridad en varias redes de criptomonedas. Esto lleva a la SEC de Estados Unidos a justificar su postura firme frente a estas criptomonedas y pone en duda el optimismo en torno a la aprobación de los ETF al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene ligeramente al alza, en un máximo de siete semanas, con una subida intradía del 0.14 % y cerca de 81.30 dólares en la última cotización.
- Oro se mantiene a la defensiva cerca de los $2,360, tras registrar el día anterior su mayor subida en una semana.
- El índice del USDtiene dificultades para mantener las ganancias de la jornada anterior y retrocede hasta 105.55 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico bajaron recientemente. Aun así, las acciones del Reino Unido y Europa se mantienen indecisas durante la primera hora de trading.
- BTCUSD y ETHUSD siguen bajo presión, cerca de 64.500 y 3.510 dólares, respectivamente, al momento de redactar este informe.
El dólar estadounidense se prepara para otra semana de avances pese a los datos dispares…
El jueves, los débiles datos de las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las cifras del mercado inmobiliario y la cuenta corriente del primer trimestre no impidieron que el índice del dólar estadounidense (DXY) registrara su mayor subida diaria en una semana, ya que la mayoría de los funcionarios de la Fed se oponen a las expectativas de recortes de tasas. Entre ellos, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, y el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, recibieron mucha atención, pues ambos responsables de política monetaria descartaron la posibilidad de recortes de tasas a menos que se observe una señal clara de que la inflación está disminuyendo. Además de los comentarios de tono restrictivo de la Fed, las declaraciones optimistas de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, y los temores relacionados con China también permitieron que el dólar estadounidense se encaminara a su tercera ganancia semanal consecutiva.
Aunque los datos de EE. UU. no lograron impresionar a los vendedores del dólar en un mercado con alta actividad, EURUSD cayó con fuerza, ya que la menor confianza del consumidor de la eurozona en junio eclipsó los comentarios de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) a favor de una política restrictiva. Por otro lado, la pausa restrictiva del Banco de Inglaterra (BoE) y las sólidas ventas minoristas del Reino Unido permiten que GBPUSD se mantenga firme, mientras que USDJPY muestra falta de convicción durante la jornada, ya que el índice de precios al consumidor (IPC) de Japón de mayo y los datos de actividad de junio ponen en duda las expectativas de un aumento de tasas del BoJ.
AUDUSD hace caso omiso de los débiles PMI australianos de junio, ya que las actualizaciones del Banco de la Reserva de Australia (RBA) aplazaron las expectativas de recortes de tasas. También respaldan el avance del par australiano las firmes expectativas de que China implemente más estímulos. Esto permite que NZDUSD revierta las pérdidas del día anterior, pese a la falta de catalizadores importantes a nivel local. Además, USDCAD acumula una racha de seis días de pérdidas pese al sesgo moderado del Banco de Canadá (BoC), mientras el petróleo crudo, el principal producto de exportación de Canadá, alcanza un máximo de siete semanas ante una caída inesperada de los inventarios y las expectativas de una mayor demanda de energía por parte de China.
Cabe señalar que Lael Brainard, exgobernadora de la Fed y asesora económica de la Casa Blanca (WH), parece optimista respecto a una mayor desaceleración de la inflación y, por lo tanto, señala la necesidad de bajar las tasas. Esto pone en aprietos a los compradores del dólar estadounidense antes de los PMI de hoy. A esto se suman la inquietud del mercado por el entorno macroeconómico y los rendimientos poco dinámicos, factores que impulsan el precio del oro.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Los PMI, en el punto de mira
Tras observar datos de actividad mayormente mixtos en Australia y Japón, será importante seguir los PMI preliminares de junio de Alemania, la eurozona, el Reino Unido y EE. UU. para identificar posibles movimientos intradía. También serán relevantes las ventas minoristas de Canadá.
Dado que el consenso más reciente del mercado apunta a una mayor divergencia entre la Fed y los demás bancos centrales en cuanto a sus decisiones sobre las tasas de interés, una probable mejora de los PMI de EE.UU. y las ventas de viviendas usadas de hoy podría permitir que el dólar estadounidense cierre la semana en terreno positivo. Esto podría poner en entredicho los últimos avances del petróleo crudo y el oro, además de ejercer presión bajista sobre el EURUSD.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
