Los operadores se preparan para el informe de empleo de EE. UU. a primera hora del viernes, en medio de la típica falta de actividad previa al NFP. Sin embargo, cabe señalar que el dólar estadounidense muestra señales de recuperación junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., pese a que la mayoría de los indicadores del mercado laboral estadounidense han sido débiles.
Aun así, el dólar se mantiene firme en lo que va de la semana y presiona los precios de materias primas como el oro. Por su parte, el petróleo crudo prolonga el rebote del día anterior tras una inesperada caída de los inventarios de EE. UU. Los temores geopolíticos y el impulso de Arabia Saudita para aplicar nuevos recortes de la oferta también favorecen a los compradores de energía.
Cabe señalar que las crecientes preocupaciones económicas sobre Europa y el Reino Unido presionan a los pares EURUSD y GBPUSD, mientras que el AUDUSD no logra repuntar ante las señales restrictivas del Informe de política monetaria (MPS) del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Además, el USDCAD carece de una dirección clara pese a las tasas más altas del Banco de Canadá (BoC) y a la recuperación del precio del petróleo.
Por otro lado, las bolsas de Asia-Pacífico tienen dificultades para replicar los movimientos de Wall Street, mientras que los futuros de las acciones estadounidenses registran pérdidas moderadas. En cambio, las bolsas europeas y británicas comienzan la jornada de publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) en terreno positivo.
El BTCUSD cae por tercer día consecutivo tras alcanzar un nuevo máximo anual, mientras que el ETHUSD retrocede desde su máximo de 19 meses, después de registrar su mayor subida en 12 días. Aun así, los alcistas de las criptomonedas mantienen la esperanza ante las aprobaciones de los ETF spot y las expectativas de que comience pronto un ciclo alcista.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent prolonga su recuperación desde un mínimo de cinco meses y cotiza con una leve alza en 75,50 $ al momento de redactar.
- Precio del oro mantiene un tono defensivo tras rebotar el miércoles desde el mínimo semanal; en el momento de redactar, sube un 0.10 % y cotiza cerca de $2,030.
- Índice del dólar recibe compras y revierte el retroceso del día anterior. Al momento de escribir, sube un 0.12% en la jornada y se sitúa cerca de 103.75.
- Wall Street cerró al alza, pero las bolsas de Asia-Pacífico tienen dificultades, mientras que los mercados bursátiles del Reino Unido y Europa registran leves ganancias por ahora.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas leves, lo que reduce las ganancias semanales a cerca de $43,200 y $2,350, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense avanza poco a poco antes de las NFP…
El índice del dólar estadounidense (DXY) puso fin el día anterior a una racha de tres jornadas al alza, con su mayor caída diaria en una semana, y cotizaba con leves compras cerca de 103.70 al momento de redactar. Dicho esto, los indicadores del empleo estadounidense publicados hasta ahora durante la semana apuntan, en su mayoría, a cifras más débiles de las nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) y a un enfriamiento del mercado laboral. Esto, a su vez, presionó a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y al dólar estadounidense.
Aun así, los comentarios de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, junto con el ánimo cauteloso del mercado antes del informe de empleo de noviembre de EE. UU. que se publica hoy, establecieron un piso para el dólar estadounidense. Cabe señalar que Yellen elogió el sólido desempeño de la Reserva Federal y dijo estar «muy satisfecha» con el rumbo de la economía estadounidense.
Además, las preocupaciones económicas sobre China, Europa y el Reino Unido se suman a las tensiones geopolíticas entre Occidente y Oriente y limitan el potencial alcista del precio del oro. Sin embargo, el debilitamiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. permite a los traders refugiarse en este activo tradicional de refugio seguro. Cabe destacar que los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años tienen dificultades para mantener el rebote correctivo de la jornada anterior desde un máximo de tres meses, en medio de los crecientes llamados a una postura más moderada de la Fed y de los recientes datos débiles de EE. UU. Aun así, las conversaciones sobre las dificultades para lograr un aterrizaje suave en EE. UU. generan dudas entre los compradores de materias primas.
Dicho esto, la última actualización de la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) del Banco de Inglaterra (BoE) identificó riesgos en el crédito privado y los préstamos apalancados. Esto intensificó los temores sobre la economía del Reino Unido y presionó a la libra esterlina (GBP).
Además, los datos finales del PIB de Japón del tercer trimestre, junto con un rebote correctivo de los rendimientos de los bonos del Tesoro, impulsaron al USDJPY desde un mínimo de cuatro meses. Dicho esto, el PIB de Japón del tercer trimestre registró una variación intertrimestral del -0.7%, frente al -0.5% previsto inicialmente y al 1.2% anterior. El par del yen cayó a un mínimo de cuatro meses, mientras cobraban fuerza los comentarios sobre una salida del Banco de Japón (BoJ) de su política monetaria ultraexpansiva, tras el discurso del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, sobre las opciones disponibles una vez que finalice la actual postura de política monetaria.
Por otro lado, Andrea Brischetto, directora del Departamento de Estabilidad Financiera del Banco de la Reserva de Australia, generó confusión a primera hora del día al descartar la posibilidad de que se produzca una grave tensión financiera, incluso si las presiones presupuestarias afectan a los hogares de Australia.
Cabe señalar que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) defienden el sesgo restrictivo mientras intentan moderar las expectativas de una recesión prolongada en el Viejo Continente. Esto, junto con la recuperación gradual del dólar estadounidense, presiona al EURUSD a la baja antes de la publicación de los datos clave de empleo de EE. UU.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Empleo y datos de consumo de EE. UU., en el foco…
El informe de empleo de EE. UU. de noviembre y las lecturas preliminares de diciembre del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) serán cruciales para definir la dirección del mercado durante la jornada. Se prevé que las nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) mejoren a 180K, frente a las 150K anteriores, y que la tasa de desempleo se mantenga en 3.9%. Esto podría permitir que el dólar estadounidense prolongue su recuperación anterior y cierre la semana con una nota positiva. Sin embargo, los datos decepcionantes no pasarían inadvertidos y podrían reforzar la tendencia bajista del dólar, lo que a su vez podría favorecer a las materias primas y a los dólares australiano y neozelandés antes de la publicación, durante el fin de semana, de los datos de inflación de China y de la reunión del FOMC de la próxima semana.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
