La aversión al riesgo predomina a primera hora del martes, ante la combinación de los temores geopolíticos relacionados con Oriente Medio, los problemas de China y las dudas sobre el esperado recorte de tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) en marzo. Además, la reapertura de los mercados y la cautela antes de la reunión del FOMC de enero refuerzan el ánimo de aversión al riesgo, lo que permite que el dólar estadounidense se mantenga firme pese a la escasez de datos económicos.
Ante el prolongado avance del dólar estadounidense, el precio del oro registra su primera pérdida diaria en cuatro días, mientras que el petróleo crudo tampoco logra beneficiarse de los temores a una escasez de oferta.
Por otra parte, el sentimiento negativo y la fortaleza inicial del dólar estadounidense se suman a los débiles datos australianos y presionan al AUDUSD, mientras que el GBPUSD cae a su nivel más bajo en una semana ante los datos mixtos del Reino Unido y el pesimismo económico previo al discurso que dará hoy el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanza un máximo de siete días, en torno a 103.00, mientras las acciones de la región Asia-Pacífico retroceden ligeramente. Además, los futuros de las acciones estadounidenses también retrocedieron desde el máximo de varios días que marcaron la semana pasada y reflejan un ánimo de aversión al riesgo.
A pesar del fortalecimiento del dólar estadounidense y de un panorama de riesgo incierto, las criptomonedas mantienen un ligero sesgo alcista y prolongan la recuperación iniciada a comienzos de la semana, en medio del optimismo por la aprobación de los ETF al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent carece de impulso alcista pese a los temores de escasez de oferta y cae un 0,60 % en la jornada, hasta rondar los $78,00 en la última cotización.
- Precio del oro rompe una racha de tres días de ganancias y registra leves pérdidas cerca de $2,048 al momento de la publicación.
- Índice del USD sube a un máximo de una semana cercano a 103.00 y avanza por tercer día consecutivo al momento de redactar este informe.
- Las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente, por lo que las acciones del Reino Unido y Europa registraron pérdidas leves durante la primera hora.
- BTCUSD y ETHUSD revierten ambos el retroceso de la semana anterior desde sus máximos anuales y se sitúan en torno a $42,800 y $2,520, respectivamente.
El GBPUSD sigue bajo presión pese a los datos dispares del Reino Unido…
Más temprano, el último informe de empleo del Reino Unido mostró un aumento del cambio en el empleo en diciembre y una moderación de los ingresos promedio en noviembre. Por otro lado, la tasa de desempleo de la OIT para los tres meses hasta noviembre se mantuvo sin cambios, mientras que el cambio en el empleo aumentó. Como resultado, el GBPUSD cayó inicialmente a su nivel más bajo en una semana, antes de recuperarse cerca de 1.2660.
Por otro lado, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró el fin de semana al Financial Times (FT) que cree que las tasas de interés deben mantenerse altas al menos hasta el verano, debido a la actual incertidumbre económica en EE. UU. Esto pone en entredicho la firme convicción del mercado de que el banco central estadounidense, la Reserva Federal (Fed), empezará a recortar las tasas de referencia en marzo. A su vez, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y los problemas de China contribuyeron a impulsar el avance del dólar estadounidense, pese al feriado en EE. UU.
Dicho esto, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán lanzó varios misiles balísticos cerca del Consulado de Estados Unidos en Irak. Esto avivó los temores de una fuerte represalia estadounidense y de una mayor escalada en los enfrentamientos entre Occidente y Oriente, mientras Washington y Londres combaten a los hutíes en el mar Rojo. Además, el FT publicó una noticia según la cual las autoridades del Partido Comunista Chino pidieron a algunos inversionistas que no vendieran acciones en medio de la actual caída del mercado bursátil del gigante asiático. La noticia generó escepticismo entre los inversionistas y los llevó a buscar refugio en el dólar estadounidense, especialmente tras las recientes declaraciones restrictivas de la Fed.
Cabe señalar que la última encuesta de Reuters sugiere que el PIB de China podría crecer un 4.6% en 2024, frente al 4.5% previsto anteriormente. Sin embargo, esta previsión de crecimiento es más débil que el 5.2% registrado en 2023 y el 5.0% esperado para el tercer trimestre de 2023. Además, Bloomberg informó sobre las recientes tensiones entre China y Rusia: bancos respaldados por Beijing endurecieron recientemente el financiamiento a Rusia ante el aumento de las sanciones de EE. UU. contra Moscú. Esto intensifica los temores geopolíticos del mercado y respalda el avance del dólar estadounidense.
Además de los factores mencionados, los débiles datos alemanes pusieron de relieve los temores económicos en torno a la eurozona y presionaron al euro, la moneda regional, aunque los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) restaron importancia a las preocupaciones sobre una postura más moderada para defender al EUR. Asimismo, el deterioro de la confianza empresarial en Canadá contrastó con la sólida confianza empresarial en Nueva Zelanda y el decepcionante sentimiento del consumidor australiano, lo que presionó a las divisas de Oceanía. Cabe señalar que la mejora del IPP de Japón favoreció las expectativas de una postura más restrictiva por parte del Banco de Japón (BoJ), pero no logró impulsar a los compradores del USDJPY, en medio de la recuperación de los rendimientos de los bonos de referencia.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Se esperan numerosos datos de Canadá, un discurso de Bailey del BoE y el regreso de los operadores de EE. UU.…
A diferencia del feriado del lunes en EE. UU., el martes los operadores estarán atentos a varios datos de inflación de Canadá, un discurso del gobernador de la Fed, Waller, y la reapertura de todos los mercados. En este contexto, es probable que los activos de mayor riesgo se debiliten aún más y que el dólar estadounidense prolongue su reciente avance. Sin embargo, cabe señalar que la distensión de las tensiones geopolíticas y la incapacidad de Waller para convencer a los miembros más restrictivos de la Fed podrían impulsar al dólar. Por otra parte, está previsto que el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, testifique sobre la economía británica ante el Comité de Asuntos Económicos de la Cámara de los Lores, en Londres, y podría intentar defender al GBPUSD. Sin embargo, los datos más recientes no favorecen ese optimismo, por lo que los bajistas de la libra podrían buscar señales moderadas para reforzar sus posiciones.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
