El sentimiento del mercado se mantiene ligeramente positivo tras el desempeño incierto del lunes, mientras los operadores esperan la comparecencia semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. El reciente optimismo cauteloso podría estar relacionado con una serie de datos desfavorables de EE. UU. publicados anteriormente y con la incapacidad de Powell para convencer a los mercados de la postura restrictiva de la Fed y de la solidez de la economía estadounidense. Sin embargo, cabe señalar que los titulares negativos para el riesgo sobre Oriente Medio y EE. UU., sumados a la inquietud previa al evento, ponen a prueba el optimismo.
El índice del dólar estadounidense (DXY) mantiene una postura defensiva tras rebotar el día anterior desde un mínimo de tres semanas, mientras que los principales pares de divisas no muestran una dirección clara antes del evento de primer nivel de esta semana. Entre ellos, EURUSD y GBPUSD acaparan la atención, ya que los vendedores de ambos pares dudan en recuperar el control pese a los datos desfavorables de la eurozona y el Reino Unido, así como a la incertidumbre política. Por su parte, USDJPY vuelve a superar los 161.00 tras poner fin el día anterior a una racha de dos jornadas consecutivas de pérdidas, mientras que USDCAD se mantiene deprimido, incluso cuando los precios del petróleo crudo, uno de los principales productos de exportación de Canadá, caen por tercer día consecutivo.
Por otro lado, AUDUSD atrae compras y revierte el retroceso del inicio de semana desde un máximo de seis meses, mientras que NZDUSD se mantiene a la baja tras girar desde un máximo de tres semanas.
El petróleo crudo recorta parte de las ganancias de la semana anterior antes de conocerse los inventarios de EE. UU. y datos clave, en medio de señales dispares. Sin embargo, el oro se recupera mientras los operadores buscan refugio ante la incertidumbre.
Los compradores de Bitcoin hacen caso omiso de la mayor salida de BTC de los exchanges desde noviembre de 2023 y de las transferencias de BTC del gobierno alemán, en medio del optimismo por el lanzamiento del ETF de ETH al contado. Además, los planes del Partido Republicano para mejorar la regulación de las criptomonedas, incluidos en su manifiesto más reciente, publicado el lunes, también impulsaron el repunte del BTCUSD y el ETHUSD.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene en torno a $82.10 tras caer durante los dos últimos días consecutivos.
- Oro revierte las pérdidas del inicio de la semana y registra leves ganancias, cotizando en torno a $2,365 en la última actualización.
- Índice del dólar estadounidense se mantiene a la defensiva en torno a 105.00 al momento de escribir, tras recuperarse el día anterior desde un mínimo de tres semanas.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente en las últimas horas. Dicho esto, las acciones de Gran Bretaña y Europa no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD ambos mantienen el repunte del día anterior y suben más de un 1.5% cada uno, hasta $57,700 y $3,090, respectivamente, al momento de publicación.
Los mercados mixtos permiten que el dólar estadounidense se recupere
El índice del dólar estadounidense frente a seis monedas principales, conocido como DXY, se mantiene al margen tras rebotar el lunes desde su nivel más bajo en tres semanas. La incapacidad del dólar para recuperarse respalda la falta de confianza del mercado en el optimismo del presidente de la Fed, Powell, en medio de datos estadounidenses mayormente desfavorables. Sin embargo, el crédito al consumo pendiente de pago en Estados Unidos aumentó en mayo, mientras que el índice de tendencias del empleo se debilitó en junio. Además, la encuesta de expectativas de los consumidores de la Fed de Nueva York también mostró que las expectativas de inflación a un año bajaron al 3.0%, frente al 3.2%. Por otra parte, las dudas sobre la capacidad del presidente de Estados Unidos, Joe Biden, para ganar las elecciones nacionales y los datos previamente publicados sobre empleo e inflación también presionan a los compradores del dólar.
Mientras tanto, la consolidación antes de los datos clave de Estados Unidos, junto con las noticias que reducen el apetito por el riesgo, permite que el USD suba ligeramente. Entre estas noticias figuran el rechazo de Estados Unidos a los vínculos entre India y Rusia, el temor a que no haya un alto el fuego en las guerras entre Rusia y Ucrania e Israel y Hamás, así como las tensiones entre Estados Unidos y China, que afectan al sentimiento del mercado. Además, los reveses políticos en Europa y los comentarios del nuevo primer ministro del Reino Unido, Keir Starmer, que apuntan al mal estado de la economía británica, también reducen el apetito por el riesgo y permiten que el dólar estadounidense se recupere.
Además de los comentarios desfavorables del primer ministro británico, Starmer, la disminución de las ventas totales del Reino Unido en junio y las declaraciones contradictorias del miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Jonathan Haskel, también presionan a los compradores del GBPUSD. Sin embargo, el renovado optimismo en el Reino Unido, tras la victoria del Partido Laborista con mayoría de escaños, junto con las dudas sobre la postura restrictiva de la Fed, estableció un piso para el par GBPUSD.
Por otro lado, el EURUSD refleja los débiles datos de confianza de los inversionistas Sentix de la eurozona correspondientes a julio, mientras presta poca atención al rechazo del miembro del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, a recortar las tasas de interés de inmediato.
El NZDUSD se mantiene bajo presión en medio de un sentimiento mixto antes de los anuncios de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), previstos para el miércoles, mientras la junta en la sombra reafirma las expectativas del mercado de que no habrá cambios en la reunión. Por su parte, el AUDUSD avanza pese al rebote correctivo del dólar estadounidense, haciendo caso omiso de la confianza del consumidor australiano, que cayó a su nivel más bajo en tres meses, según Westpac, y de los temores vinculados a China.
El USDCAD pierde el impulso del rebote correctivo del viernes desde una línea de soporte ascendente vigente desde hace 6,5 meses y cae por segundo día consecutivo. Esto ocurre incluso cuando los datos de empleo de Canadá contrastan con las cifras alentadoras de inflación y ponen en duda la defensa del Banco de Canadá (BoC) de las tasas de interés más altas. Aun así, el par hace caso omiso de la caída de los precios del petróleo.
El petróleo crudo sigue bajo presión por tercer día consecutivo, en medio del repunte del dólar estadounidense y del aumento de las exportaciones de petróleo saudí a China debido al recorte de precios. El oro negro hace caso omiso de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio mientras espera los datos semanales de inventarios de petróleo de EE. UU., según la fuente del sector American Petroleum Institute (API). Cabe señalar que Reuters publicó la noticia de que las exportaciones de petróleo crudo saudí a China alcanzaron un máximo de cuatro meses. Además, el líder de Hamás culpa a la nueva orden de evacuación de Israel por descartar la posibilidad de que se produzcan avances en las negociaciones del alto el fuego.
El oro recibe demanda y revierte las pérdidas del inicio de la semana, mientras los mercados mixtos llevan a los operadores a buscar refugios tradicionales, aunque la pausa de dos meses de China en sus compras de oro pone a prueba a los alcistas del XAUUSD.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Todas las miradas están puestas en Powell, Yellen…
Como Powell, de la Fed, no logró impresionar recientemente a los alcistas del dólar estadounidense en medio de datos desfavorables de EE. UU., los operadores del billete verde tomarán su optimismo con cautela antes de volver a abrir posiciones largas en USD. Sin embargo, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, ha contribuido en gran medida a favorecer el repunte del dólar estadounidense y podría respaldar a Powell para impulsar el optimismo si así lo decide. Además, la consolidación del billete verde antes de la publicación del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. y los factores negativos para el apetito por el riesgo también podrían permitir que el USD recupere parte de las pérdidas semanales anteriores.
En resumen, Powell y Yellen deben mostrarse optimistas para defender la recuperación del dólar estadounidense, lo que a su vez pondrá presión sobre las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Dicho esto, la reacción del mercado al EURUSD y al GBPUSD podría ser mixta debido a factores políticos, mientras que el USDJPY podría favorecer a los compradores, ante la expectativa de los operadores de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
