El mercado se mantuvo reacio al riesgo al comienzo del jueves, ante nuevos desafíos a las expectativas de recortes de tasas de la Fed y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. También pesaron sobre el sentimiento la fuerte caída de las acciones chinas y el rechazo de los responsables del Banco Central Europeo (BCE) a los recortes anticipados de tasas.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se sumó a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 y 30 años, que alcanzaron máximos de cinco semanas. Esto ejerce presión a la baja sobre las acciones y las materias primas, y mantiene bajo presión a las principales divisas.
Sin embargo, cabe señalar que la consolidación del mercado antes de los datos de EE. UU. de hoy permitió a los alcistas del dólar estadounidense tomar un respiro. Esto, a su vez, ayudó a EURUSD y GBPUSD a prolongar la recuperación del día anterior y también puso a prueba la tendencia alcista de tres días de USDJPY.
El precio del oro sigue inestable en mínimos de cinco semanas tras romper el soporte clave en torno a $2,020, mientras que el petróleo crudo se mantiene sobre la recuperación del día anterior desde un mínimo semanal.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD no logran definir una dirección clara, mientras los traders de criptomonedas buscan más indicios que respalden el optimismo sobre la aprobación de los ETF al contado y la iniciativa de la SEC de EE. UU. para establecer normas que exijan registrar las transacciones de criptomonedas superiores a $10,000.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent registra dos jornadas consecutivas de ganancias y prolonga el rebote desde el mínimo semanal hasta los 78,40 dólares; sube un 0,40% en la jornada, según los últimos datos.
- El precio del oro intenta recuperarse cerca de un mínimo de cinco semanas y registra una leve demanda en torno a $2,010 al momento de redactar.
- Índice del USD prolonga el retroceso desde un máximo de cinco semanas y ronda los 103.30, con una caída intradía del 0.10% al momento de redactar este informe.
- Wall Street volvió a cerrar en rojo y las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Dicho esto, las acciones del Reino Unido y Europa no muestran una dirección clara durante la primera hora.
- BTCUSD y ETHUSD no muestran una dirección clara y cotizan cerca de 42.800 y 2.530 dólares, respectivamente.
El dólar rey se toma un respiro…
Los sólidos datos de EE. UU. reforzaron las expectativas de que la Fed retrasará el recorte de las tasas de interés. Esto impulsó al alza el dólar estadounidense y los rendimientos, y ejerció presión bajista sobre las materias primas, especialmente en un contexto de aversión al riesgo.
Las ventas minoristas y la producción industrial de EE. UU. de diciembre superaron las expectativas y las cifras anteriores. Estos datos, junto con las cifras de empleo e inflación de EE. UU. publicadas previamente, podrían justificar las recientes expectativas del mercado de que no habrá recortes de tasas en enero y respaldar una fuerte reducción de las expectativas de cambios en las tasas en marzo. En este contexto, la herramienta FedWatch de CME muestra un fuerte aumento, del 95.9% al 97.4% en una semana, en la probabilidad de que el mercado descarte recortes de tasas de la Reserva Federal en enero de 2024. Además, la disminución de la probabilidad de los recortes de tasas de la Fed en marzo, que antes se consideraban confirmados, del 64.7% al 59.5%, también respalda al dólar estadounidense.
Además, el ejército de EE. UU. lleva a cabo otro ataque aéreo contra los hutíes respaldados por Yemen, mientras Pakistán ataca a Irán y agrava las tensiones geopolíticas. Asimismo, las acciones chinas caen ante la creciente preocupación por el mercado inmobiliario del país y las quiebras de grandes empresas.
Si bien los datos y los rendimientos más sólidos de EE. UU. permitieron que el dólar estadounidense alcanzara el día anterior un máximo de varios días, los comentarios de tono restrictivo de varios funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), incluida su presidenta, Christine Lagarde, impulsaron el repunte del EURUSD desde un mínimo de cinco semanas. Así, la moneda de la región hizo caso omiso de las cifras finales poco alentadoras de la inflación de la eurozona.
Por otra parte, la inflación del Reino Unido fue más alta de lo esperado e impulsó al GBPUSD desde el soporte de la media móvil simple de 50 períodos, pese a la fortaleza generalizada del dólar estadounidense. Esto ayudó a los compradores a acercar el par a 1.2700. Además, la producción industrial y los pedidos de maquinaria de Japón decepcionaron a los compradores del yen japonés (JPY), especialmente ante el aumento de los rendimientos. Aun así, la consolidación del dólar estadounidense antes de los datos de EE. UU. de hoy impulsa a los compradores del USDJPY tras tres días consecutivos de avances.
En la misma línea, el AUDUSD también intenta recuperarse desde un mínimo de ocho semanas y registra su primera ganancia diaria en seis sesiones, aunque el cambio en el empleo y la tasa de participación de Australia decepcionan a los compradores del dólar australiano (AUD). Además, la producción industrial de Canadá cae y los inventarios de petróleo de EE. UU. registran un aumento inesperado, según un informe privado. Sin embargo, el aumento de las tensiones geopolíticas y las optimistas previsiones de la OPEP sobre la demanda de petróleo frenaron a los alcistas del USDCAD, debido a la fuerte dependencia de Canadá de las importaciones de energía.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención a los datos de relevancia media de EE. UU. y a los banqueros centrales…
Dado que los datos recientes de EE. UU. han sido más sólidos y que crece el optimismo sobre la posibilidad de que la Fed mantenga sin cambios las tasas a principios de 2024, pese a las expectativas del mercado de un recorte en marzo, se observarán de cerca todos los próximos datos estadounidenses para confirmar el reciente sesgo alcista del dólar. Además de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, los permisos de construcción y el inicio de construcción de viviendas de EE. UU. que se publican hoy, así como el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, está previsto que el presidente de EE. UU., Joe Biden, hable sobre la economía a las 17:00 GMT. Sus elogios a los últimos datos de empleo, inflación y ventas minoristas podrían dar apoyo a los alcistas del dólar estadounidense.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
