Los mercados globales se vuelven inestables tras una semana turbulenta, marcada por numerosos anuncios de bancos centrales, datos económicos de primer nivel y una crisis bancaria. Las autoridades intentaron calmar los temores del mercado a otra crisis financiera al anunciar subidas de tasas menos agresivas y abrir el grifo de la liquidez en dólares estadounidenses. Sin embargo, los traders parecen seguir sin convencerse y continúan comprando bonos y yenes para protegerse del riesgo.
Los últimos movimientos parecen bastante contradictorios: algunos responsables clave insinúan que se impondrán regulaciones estrictas al mercado y se muestran dispuestos a reforzar la protección de los bancos, mientras que los datos económicos apuntan a la necesidad de subir más las tasas. También pone a prueba a los partidarios de una política monetaria restrictiva la presión que la turbulencia bancaria ejerce sobre el balance de Estados Unidos, al revertir los esfuerzos de la Fed por reducirlo mediante tasas más altas.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen bajo presión y el dólar estadounidense recorta algunas de sus pérdidas recientes, lo que a su vez pesa sobre el precio del oro. Sin embargo, el impulso se mantiene moderado ante la cautela previa a los últimos datos clave de la semana: los PMI y los pedidos de bienes duraderos de EE. UU.
USDJPY se convierte en el par con mayores pérdidas, mientras que EURUSD, GBPUSD y USDCAD no encuentran una dirección clara.
Además, BTCUSD y ETHUSD también reducen sus ganancias semanales cerca de máximos de varios días, mientras los mercados de criptomonedas muestran señales mixtas.
A continuación, los últimos movimientos de los principales activos:
- Petróleo Brent revierte el retroceso de la jornada anterior desde un máximo de una semana y sube un 0,50 %, hasta cerca de los 76,00 $ en la última cotización.
- El oro registra pérdidas leves y pone fin a una racha alcista de dos días cerca de los 1.990 $.
- Índice del USD tiene dificultades para mantener el último rebote desde el mínimo de siete semanas, cerca de 102,60.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico, Europa y el Reino Unido cotizaron de forma mixta después.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas y cotizan cerca de los 28.300 $ y los 1.810 $, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Al final, sentimientos encontrados…
Aunque la Fed, el BoE y el SNB anunciaron subidas de tasas, todos expresaron preocupación por la crisis bancaria e insinuaron un posible giro en la política monetaria. A esto se sumaron los comentarios de funcionarios de organismos reguladores internacionales, que respaldaron regulaciones estrictas para los mercados financieros, lo que afectó el sentimiento. Además, el Departamento del Tesoro de EE. UU. sigue elogiando sus esfuerzos por contener nuevas turbulencias bancarias, aunque los mercados no lo crean.
Por otro lado, los últimos datos de EE. UU., Europa y el Reino Unido han sido sólidos y apuntan a nuevas presiones inflacionarias, lo que exige más aumentos de tasas de interés.
Como resultado, los traders se mantienen cautelosos y buscan refugio en los bonos y el JPY, mientras intentan cubrir parte del riesgo con oro y se mantienen alejados del dólar estadounidense.
A primera hora del día, los datos del PMI de Australia fueron débiles, pero las ventas minoristas del Reino Unido mostraron una mejora notable.
Como resultado, el USDJPY atrae a los bajistas y el AUDUSD contrarresta la tendencia bajista, mientras que el oro pierde parte de sus ganancias recientes. Sin embargo, el petróleo crudo recupera el impulso alcista ante la debilidad del dólar estadounidense.
Cabe señalar que el optimismo en torno a la regulación en EE. UU., impulsado por una nueva propuesta positiva, se suma al sentimiento del mercado de opciones y mantiene esperanzados a los compradores de BTCUSD y ETHUSD pese al reciente retroceso de los precios.
- Compra fuerte: USDJPY
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD
- Comprar: índice del dólar, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Vender: DAX, FTSE 100, oro, BTCUSD, AUDUSD
El PMI y los pedidos de bienes duraderos, en el foco
De cara al futuro, es probable que los mercados tengan un cierre lento de la semana activa, aunque las sorpresas en los PMI y los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos no pasarán desapercibidas. También será importante prestar atención a los comentarios de los banqueros centrales, las autoridades reguladoras y los funcionarios del Tesoro para obtener señales claras.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
