Los mercados globales se mantienen inciertos a primera hora del martes, tras un comienzo de semana lento, mientras los traders esperan las primeras lecturas de los datos de actividad de abril de las principales economías. A la cautela previa a la publicación de los datos se suman la ausencia de declaraciones de la Fed y una agenda ligera, factores que también han contribuido a limitar los movimientos recientes del mercado.
En este contexto, el dólar estadounidense no muestra una dirección clara tras subir durante las dos últimas semanas, mientras que el EURUSD tiene dificultades para mantener la recuperación de la semana pasada, impulsada recientemente por los sólidos PMI de Alemania y la Unión Europea. Por su parte, el GBPUSD recibe algunas ofertas antes de los PMI del Reino Unido, mientras que el USDJPY sigue la evolución positiva de los rendimientos, aunque carece de impulso alcista en su nivel más alto en 34 años.
Además, AUDUSD y NZDUSD intentan recuperarse, mientras USDCAD presiona a los bajistas ante los débiles precios del petróleo. Por su parte, el precio del oro sigue bajo presión en la confluencia clave de soportes entre 2.310 y 2.305 dólares, formada por la media móvil exponencial (EMA) de 21 días y una línea de tendencia alcista trazada hace dos meses.
Cabe señalar que las acciones suben ligeramente, mientras que los rendimientos fluctúan dentro de un rango de cotización semanal.
El BTCUSD y el ETHUSD revierten las ganancias del inicio de la semana, impulsadas por la noticia de una caída récord de las comisiones de minería de Bitcoin, especialmente ante la falta de noticias alentadoras en el mercado de las criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent mantiene el rebote iniciado al comienzo de la semana cerca de $87.70, con un alza intradía de medio punto porcentual al momento de redactar.
- El precio del oro cae por segundo día consecutivo y alcanza un mínimo de dos semanas, con un descenso diario del 0.72%, hasta situarse cerca de $2,310.
- Índice USD se mantiene débil dentro de un rango semanal de trading cerca de 106.00 al momento de escribir.
- Wall Street cerró al alza y las acciones de Asia-Pacífico también avanzaron ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD revirtieron las ganancias del día anterior y cayeron a alrededor de $66,200 y $3,160, respectivamente, en la última cotización.
El dólar estadounidense pierde impulso ante el período de silencio de la Fed y un sentimiento mixto…
Ya sea por la ausencia de titulares importantes que generen aversión al riesgo o por el período de silencio de dos semanas de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), sin olvidar la escasez de datos en la agenda del lunes, el dólar estadounidense se mantiene dentro de un rango de operación establecido hace una semana. Al hacerlo, el billete verde no refleja la postura agresiva del mercado respecto de la política del banco central estadounidense ni las tensiones entre Estados Unidos y China. Dicho esto, The Wall Street Journal (WSJ) publicó una noticia según la cual Estados Unidos está preparando sanciones que amenazan con excluir a algunos bancos chinos del sistema financiero mundial.
El lunes, la lectura preliminar de la confianza del consumidor de la eurozona correspondiente a abril mejoró de -14.9 a -14.7, frente al -14.4 esperado, pero no logró impulsar a los alcistas del EURUSD ante los comentarios moderados de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE). Christodoulos Patsalides, gobernador del Banco Central de Chipre y miembro del Consejo de Gobierno del BCE, declaró: «Las decisiones del banco central dependen de los datos». Además, la asociación industrial alemana BDI afirmó que las cifras de producción de Alemania llevan años mostrando una tendencia descendente preocupante.
Mientras tanto, el GBPUSD marcó el lunes un nuevo mínimo anual tras acumular tres días consecutivos de pérdidas y, al momento de redactar, sigue bajo presión cerca de su mínimo de cinco meses, ya que las dudas sobre la recuperación económica del Reino Unido contrastan con la postura restrictiva del Banco de Inglaterra (BoE).
El USDJPY oscila en su nivel más alto desde 1990 pese al sólido PMI de Japón de abril. Esto refleja la postura moderada de los funcionarios del Banco de Japón (BoJ). Cabe señalar que la lectura preliminar del PMI manufacturero de Jibun Bank de Japón subió a 49.9 en abril, desde 48.2, mientras que el PMI de servicios mejoró a 54.6, frente a la lectura anterior de 54.1. Por su parte, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló: «La inflación tendencial sigue algo por debajo del 2%, por lo que debemos mantener condiciones monetarias acomodaticias por el momento». En la misma línea, las lecturas preliminares de los indicadores subyacentes de inflación de Japón apuntan a una moderación de las presiones sobre los precios en marzo, lo que respalda la política acomodaticia del BoJ.
Por otro lado, el AUDUSD mantiene un rebote correctivo desde el mínimo anual, aunque los datos económicos de Australia muestran resultados mixtos. Esto podría deberse al optimismo cauteloso del mercado ante la ausencia de titulares importantes negativos para el riesgo desde Oriente Medio, así como a las expectativas de nuevos estímulos de China, el mayor cliente de Australia. En ese contexto, las lecturas preliminares de los PMI de Judo Bank para abril mostraron resultados mixtos: los PMI manufacturero y compuesto mejoraron a 49.9 y 53.7, desde 47.3 y 53.3, respectivamente, mientras que el PMI de servicios bajó a 54.2, frente al 54.4 anterior. Además, las cifras semanales de confianza del consumidor de ANZ-Roy Morgan en Australia cayeron a su nivel más bajo de 2024: 80.3, frente al 83.5 anterior.
Cabe señalar que el USDCAD pone fin a una racha de cinco días de pérdidas, aunque carece de impulso de recuperación, mientras que el NZDUSD cede ante las ofertas de venta y revierte la recuperación iniciada al comienzo de la semana, en medio del débil desempeño de las materias primas. Por su parte, el USDCHF avanza ligeramente y mantiene la recuperación del día anterior, pese a que el Banco Nacional Suizo (SNB) aumentó el coeficiente de reservas mínimas para los bancos del 2,5% al 4,0%.
El precio del oro cae a su nivel más bajo en dos semanas, mientras que el petróleo crudo mantiene el rebote correctivo del día anterior, en medio de la disminución de los temores geopolíticos y de titulares mixtos sobre la demanda de energía de China, su principal comprador.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los PMI son la clave…
De cara al futuro, los PMI preliminares de abril de la eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos serán clave para determinar los movimientos intradía del mercado. También serán importantes las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos de marzo y el índice manufacturero de la Fed de Richmond de abril.
Cabe señalar que es probable que la reciente consolidación del mercado continúe antes de la publicación del índice de precios PCE subyacente de EE. UU. el viernes, también conocido como el indicador de inflación preferido de la Fed. Sin embargo, cualquier resultado inesperado de los PMI, en su mayoría a la baja fuera de EE. UU., podría ayudar a que el dólar estadounidense se mantenga más firme y presionar especialmente los precios del oro, el petróleo crudo y el EURUSD.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
