La semana clave, que incluye varias reuniones de bancos centrales y los PMI preliminares de marzo, comienza con movimientos inciertos. Los titulares del fin de semana impulsaron inicialmente el apetito por el riesgo durante las primeras horas del lunes, pero el ánimo se deterioró tras reevaluarse los factores clave y ante la cautela previa a la publicación de datos y eventos importantes programados.
El USDJPY parece ser el más débil, ya que el dólar estadounidense pierde las ganancias del inicio de la jornada y los rendimientos vuelven al mínimo mensual registrado el viernes. Le sigue el GBPUSD, mientras el optimismo relacionado con el Reino Unido se suma al retroceso del USD. Sin embargo, el AUDUSD y el NZDUSD registraron pérdidas leves en medio de un sentimiento pesimista.
Por otra parte, el oro renovó su máximo de 2023 tras un retroceso inicial, mientras que el precio del petróleo Brent cayó a un nuevo mínimo desde diciembre de 2021 ante los temores sobre la demanda.
Las criptomonedas siguen sin rumbo definido y registran pérdidas leves últimamente, mientras BTCUSD y ETHUSD oscilan cerca de los máximos de varios días alcanzados la semana pasada.
Estos son los últimos movimientos de los principales activos:
- Petróleo Brent cae a un nuevo mínimo desde diciembre de 2021, con una baja intradía del 3,0 %, hasta cerca de los 71,00 $ en el momento de redactar.
- El oro se mantiene firme por cuarto día consecutivo y vuelve a marcar un máximo anual cerca de los 2.010 $, con una subida intradía del 0,65 % en la última cotización.
- Índice del USD tiene dificultades para mantener las ganancias acumuladas desde el inicio de la semana por debajo de 104.00.
- Wall Street cerró con pérdidas notables, pero las acciones de la región Asia-Pacífico, así como las de Europa y el Reino Unido, operan de forma mixta.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas moderadas cerca de sus niveles más altos en nueve y siete meses, respectivamente, en torno a 28.200 $ y 1.790 $ al momento de redactar este artículo.
Intento fallido de reavivar el optimismo
El acuerdo entre UBS y Credit Suisse se sumó a los esfuerzos de los principales bancos centrales por proporcionar liquidez en dólares estadounidenses, lo que impulsó el sentimiento del mercado a primera hora del lunes. Sin embargo, los detalles de la noticia sugieren que no habrá un alivio duradero del déjà vu en torno a la crisis de 2008. También reforzaron la aversión al riesgo los titulares que apuntaban a más subidas de tasas por parte de los principales bancos centrales, las próximas reuniones de política monetaria y los importantes datos del PMI.
La aversión al riesgo permitió anteriormente que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. redujeran sus fuertes pérdidas semanales, antes de volver a caer. Esto, sumado a la incertidumbre sobre la solidez del sector bancario estadounidense, presionó posteriormente al dólar estadounidense. Además, las noticias de que más bancos de la UE podrían sacudir el sector bancario mundial al anunciar problemas de liquidez también favorecieron el sentimiento negativo y respaldaron a los compradores de bonos.
Ante esto, los traders se refugian en activos tradicionalmente considerados seguros, como el oro y el JPY, y evitan las materias primas de mayor riesgo y las divisas de Australia y Nueva Zelanda.
Así, el USDJPY registra la mayor caída entre los principales pares de divisas, aunque el Resumen de opiniones del BoJ defiende la política monetaria expansiva del banco central japonés. Además, el oro sube cerca de un 1,0 % y alcanza un nuevo máximo de 2023 en torno al nivel redondo de 2.000 $.
Cabe señalar que la caída del petróleo crudo permitió que el USDCAD se mantuviera en una posición menos favorable frente al dólar estadounidense, pese a las perspectivas generalmente menos favorables para el dólar.
Los compradores de BTCUSD y ETHUSD hacen una pausa ante los temores relacionados con los bancos estadounidenses, que solicitan a la Fed que asegure los depósitos, mientras que los catalizadores del mercado de opciones apuntan al agotamiento del sesgo alcista.
- Compra fuerte: USDJPY
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD
- Comprar: índice del dólar, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Vender: DAX, FTSE 100, oro, BTCUSD, AUDUSD
Los rendimientos son clave
Aunque es probable que varios bancos centrales, incluida la Fed, sacudan el impulso de esta semana, los traders deberían prestar atención a las noticias sobre la salud del sector bancario y a la evolución de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Europa y Japón. Si continúan las compras de bonos, es posible que el dólar estadounidense no reaccione favorablemente a las probables subidas de tasas de 0,25 % de la Fed, lo que a su vez podría permitir que el precio del oro ponga a prueba el máximo de 2022.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
