शुक्रवार की शुरुआत में बाजार का रुख थोड़ा सकारात्मक बना रहा। इसे इस उम्मीद से समर्थन मिला कि व्हाइट हाउस चीन पर टैरिफ लगाने की रोक बढ़ाएगा और इस अटकल से कि अमेरिका (U.S.) के ज़्यादातर व्यापार समझौते पहले ही अंतिम रूप ले चुके हैं। जोखिम लेने के बेहतर माहौल को फेडरल रिज़र्व (Fed) के नरम रुख के संकेतों से भी समर्थन मिला। ये संकेत अमेरिका के निराशाजनक आर्थिक आंकड़ों और Fed के अहम पदों पर नरम रुख वाले उम्मीदवारों की संभावित नियुक्ति के बाद आए।
रूस और यूक्रेन के बीच शांति समझौते की उम्मीदों ने भी सकारात्मक माहौल बनाने में योगदान दिया। इसके अलावा, व्यापक बाज़ार में गिरावट के बावजूद अमेरिकी टेक्नोलॉजी कंपनियों के मज़बूत प्रदर्शन और अमेरिका में कंपनियों के कुल मिलाकर बेहतर कमाई के इस सीज़न ने जोखिम से बचने की भावना को और कम किया।
गुरुवार को अमेरिकी वाणिज्य सचिव विल्बर लुटनिक ने चीन पर टैरिफ़ लगाने की समय-सीमा को मूल 12 अगस्त की तारीख़ से 90 दिन आगे बढ़ाने की संभावना का ज़िक्र किया। इसी तरह, अमेरिकी वित्त मंत्री स्कॉट बेसेंट ने कहा कि व्यापार वार्ताएँ लगभग पूरी हो चुकी हैं। इस बीच, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने अगले सप्ताह रूसी राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन और यूक्रेनी राष्ट्रपति वोलोदिमिर ज़ेलेंस्की से मिलने की योजना की घोषणा की। इससे लंबे समय से जारी और जानलेवा संघर्ष के समाधान की उम्मीदें बढ़ीं। हालांकि, व्हाइट हाउस ने क्रेमलिन के उन दावों को खारिज कर दिया कि ट्रंप-पुतिन की बैठक की पुष्टि हो चुकी है या जगह तय हो गई है। अमेरिकी अधिकारियों ने स्पष्ट किया कि ऐसा कोई भी शिखर सम्मेलन इस बात पर निर्भर करेगा कि पुतिन पहले ज़ेलेंस्की से बातचीत करें।
मध्य पूर्व में, Axios की एक रिपोर्ट के मुताबिक, इज़राइल के एक अधिकारी ने पुष्टि की कि इज़राइली सुरक्षा कैबिनेट ने प्रधानमंत्री बेंजामिन नेतन्याहू के गाज़ा शहर पर कब्ज़ा करने के प्रस्ताव को मंज़ूरी दे दी है। सैटेलाइट तस्वीरों से यह भी संकेत मिला कि इज़राइल गाज़ा के पास सैनिक और सैन्य उपकरण जुटा रहा है, जिससे फिर से ज़मीनी हमला होने की संभावना बढ़ गई है।
अमेरिका के आर्थिक आंकड़ों की बात करें तो 2 अगस्त को समाप्त सप्ताह में शुरुआती बेरोज़गारी दावों की संख्या 218,000 से थोड़ी बढ़कर 226,000 हो गई। बाजार को 221,000 की उम्मीद थी। दूसरी तिमाही (Q2) में गैर-कृषि उत्पादकता का शुरुआती आंकड़ा 2.4 प्रतिशत रहा। यह 2.5 प्रतिशत की उम्मीद से थोड़ा कम था, लेकिन संशोधित पिछले आंकड़े -1.8 प्रतिशत से बेहतर था। Q2 में प्रति यूनिट श्रम लागत बढ़कर 1.6 प्रतिशत हो गई। यह 1.5 प्रतिशत के अनुमान से अधिक, लेकिन संशोधित पिछले आंकड़े 6.9 प्रतिशत से काफी कम थी। जून के थोक भंडार का आंकड़ा 0.1 प्रतिशत रहा, जो बाजार की उम्मीद के अनुरूप था।
न्यूयॉर्क फेडरल रिज़र्व के अनुसार, जुलाई के लिए एक साल की महंगाई की उम्मीदें जून के 3.0 प्रतिशत से थोड़ी बढ़कर 3.1 प्रतिशत हो गईं। इस बीच, अटलांटा फेड के अध्यक्ष Raphael Bostic का रुख थोड़ा हॉकिश दिखा। उन्होंने कहा कि फेड के लिए अहम सवाल यह है कि टैरिफ़ से हुई कीमतों में बढ़ोतरी अस्थायी है या लंबे समय तक बनी रहेगी। रिपोर्टों के मुताबिक, डविश रुख के लिए जाने जाने वाले फेड गवर्नर Christopher J. Waller, 2026 में Fed Chair के रूप में Jerome Powell की जगह लेने के लिए ट्रंप प्रशासन की पसंदीदा उम्मीदवार हैं। इसके अलावा, Council of Economic Advisers (CEA) के अध्यक्ष Stephen Miran, फेड गवर्नर Adriana Kugler के पद छोड़ने से खाली हुई जगह पर अस्थायी रूप से नियुक्त होंगे।
अन्यत्र, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) ने बाज़ार की उम्मीदों के अनुरूप ब्याज दरों में 0.25 प्रतिशत की कटौती की। हालांकि, नीति-निर्माताओं के बीच 5-4 का करीबी मतदान भविष्य में दरों में और कटौती को लेकर सीमित सहमति का संकेत देता है। इससे अमेरिकी डॉलर के मुकाबले ब्रिटिश पाउंड को कुछ समर्थन मिला।
कमोडिटी बाज़ारों में, अमेरिका से आई इस खबर के बाद सोने पर दबाव आया कि एक किलोग्राम और 100 औंस वज़न वाली सोने की सिल्लियों को जल्द ही ऐसे कस्टम्स कोड के तहत वर्गीकृत किया जा सकता है जिन पर नए शुल्क लागू होंगे। S&P Global Commodity Insights की इस चेतावनी के बाद क्रूड ऑयल की कीमतें भी कमजोर हुईं कि ऊंचे टैरिफ से 2025 में वैश्विक तेल मांग में तेज़ गिरावट आने की संभावना है।
जापान में, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की जुलाई बैठक के विचारों के सारांश से पता चला कि भविष्य में ब्याज दरें बढ़ाने के समय को लेकर नीति-निर्माताओं के बीच मतभेद हैं। घरेलू खर्च में नरमी के साथ इस बात ने जापानी येन पर दबाव डाला। हालांकि, व्यापार संतुलन के बेहतर आंकड़ों और मज़बूत Eco Watchers सर्वे ने मुद्रा के नुकसान को सीमित करने में मदद की।
कुल मिलाकर, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) पर दबाव बना रहा। शेयर बाज़ारों में मिला-जुला कारोबार रहा। Nasdaq Composite ने बढ़त बनाए रखी, जबकि Dow Jones Industrial Average और S&P 500 Index में गिरावट आई। कमज़ोर अमेरिकी डॉलर और राष्ट्रपति Trump के उस कार्यकारी आदेश की खबर से क्रिप्टोकरेंसी में बढ़त हुई, जिसके तहत रिटायरमेंट अकाउंट में क्रिप्टोकरेंसी को निवेश के विकल्प के रूप में शामिल करने की अनुमति दी गई। करेंसी बाज़ार में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर/अमेरिकी डॉलर (AUDUSD) और न्यूज़ीलैंड डॉलर/अमेरिकी डॉलर (NZDUSD) पेयर में मामूली बढ़त हुई। हालांकि, कनाडा की आगामी रोज़गार रिपोर्ट से पहले और अमेरिका-कनाडा व्यापार समझौते को लेकर जारी अनिश्चितता के बीच अमेरिकी डॉलर/कनाडाई डॉलर (USDCAD) पेयर की कोई स्पष्ट दिशा नहीं रही।
शुक्रवार की शुरुआत में EURUSD ने लगातार तीन दिनों की बढ़त के बाद साप्ताहिक उच्च स्तर के पास सतर्क रुख अपनाया। यह ठहराव बाज़ार की अनिश्चितता दिखाता है। हालांकि, कमजोर अमेरिकी डॉलर, Federal Reserve का नरम रुख और European Central Bank (ECB) अधिकारियों की नरम टिप्पणियों पर रोक से तेजी को सहारा मिल रहा है। इसके साथ ही, अमेरिका और यूरोपीय संघ के बीच व्यापार समझौते की संभावना भी बढ़ रही है, जिससे टैरिफ 30% से घटकर 15% हो सकते हैं।
शांत बाज़ार में लगातार पांच दिन की बढ़त के बाद GBPUSD दो सप्ताह के उच्च स्तर के आसपास उतार-चढ़ाव कर रहा है। गुरुवार को इस करेंसी पेयर ने दो महीनों की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज की, जबकि बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) द्वारा 0.25% की दर कटौती की उम्मीद थी। इस तेज़ी की वजह 5–4 का करीबी मतदान और BoE गवर्नर एंड्रयू बेली की सख्त रुख वाली टिप्पणियां थीं, जिनसे आगे दरों में कटौती पर विराम का संकेत मिला।
इस बीच, USDJPY ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा, लेकिन अब भी अपनी साप्ताहिक रेंज में है। यह उछाल बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की जुलाई बैठक के ‘समरी ऑफ़ ओपिनियन्स’ के बाद आया, जिसमें भविष्य में ब्याज दरें बढ़ाने को लेकर नीति-निर्माताओं के बीच मतभेद दिखे। जापान के मिले-जुले आंकड़ों और इस चर्चा का भी इस उतार-चढ़ाव पर असर पड़ा कि अगर टोक्यो रूस से तेल खरीद का समर्थन करता है, तो अमेरिका जापान पर नए टैरिफ लगा सकता है। फिर भी, जापानी येन की सेफ़-हेवन अपील और बॉन्ड यील्ड के मिले-जुले रुख ने USD/JPY की बढ़त को सीमित रखा।
अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी, चीन से और अधिक प्रोत्साहन की उम्मीद और चीन पर नए अमेरिकी टैरिफ़ लागू करने में देरी की अटकलों से ऑस्ट्रेलियाई, न्यूज़ीलैंड और कैनेडियन डॉलर को समर्थन मिला। यह घरेलू कमज़ोर आंकड़ों और जोखिमों के बावजूद हुआ। AUDUSD ने लगातार चौथे दिन बढ़त दर्ज की, जबकि NZDUSD लगातार तीसरे दिन बढ़कर साप्ताहिक उच्च स्तर पर पहुंचा। USDCAD पर दबाव बना रहा और गुरुवार को दो सप्ताह के निचले स्तर से आई तेजी पलट गई। अमेरिकी-कनाडाई व्यापार वार्ता में प्रगति से कैनेडियन डॉलर को समर्थन मिला—हालांकि कोई बड़ी सफलता नहीं मिली। अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से भी इसे सहारा मिला। वहीं, टैरिफ़ के कारण मांग को लेकर चिंताओं के चलते कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट ने लूनी पर दबाव डाला। इसके अलावा, कनाडा की रोज़गार रिपोर्ट से पहले की पोज़िशनिंग ने भी USDCAD पर मंदी का दबाव बनाए रखा।
सोना दो सप्ताह के उच्च स्तर पर मज़बूत बना हुआ है और लगातार दूसरे साप्ताहिक लाभ की राह पर है। टैरिफ़, राजनीतिक जोखिम और सोने की छड़ों पर अमेरिका के नए टैरिफ़ को लेकर चिंताएँ इसे सहारा दे रही हैं। इस कीमती धातु की सुरक्षित निवेश विकल्प की हैसियत और अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी XAU/USD के खरीदारों को समर्थन दे रही है, जिससे भाव रिकॉर्ड ऊँचाई के करीब पहुँच रहे हैं। Financial Times का हवाला देते हुए Reuters की एक रिपोर्ट के अनुसार, अमेरिका ने 1 किलोग्राम और 100 औंस की सोने की छड़ों पर टैरिफ़ लगाए हैं। इसका असर स्विट्ज़रलैंड पर पड़ सकता है, जो दुनिया का सबसे बड़ा सोना रिफ़ाइनिंग केंद्र है। इस कदम से आपूर्ति सीमित हो सकती है और लंदन में ट्रेडिंग पर नकारात्मक असर पड़ सकता है, जबकि अमेरिका के COMEX में गतिविधि बढ़ सकती है।
रूस और गाज़ा को लेकर बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव के बावजूद, कच्चे तेल में कमजोरी जारी है। लगातार 6 दिनों की गिरावट के बाद यह 2 महीने के निचले स्तर पर पहुंच गया। बाज़ार का ध्यान OPEC+ के उत्पादन बढ़ाने के फैसले और S&P Commodity Insights की उस रिपोर्ट पर है, जिसमें चेतावनी दी गई है कि ऊंचे टैरिफ 2025 में वैश्विक तेल मांग को तेज़ी से घटा सकते हैं। इसके अलावा, राष्ट्रपति ट्रंप की ओर से तेल की ड्रिलिंग बढ़ाने और ऊर्जा की कीमतें कम करने की कोशिशों से भी बाज़ार पर दबाव बढ़ रहा है।
इस बीच, गुरुवार को क्रिप्टोकरेंसी में तेज़ी रही। इसकी वजह यह थी कि ट्रंप ने एक कार्यकारी आदेश पर हस्ताक्षर किए, जिससे 401(k) खातों में प्राइवेट इक्विटी, रियल एस्टेट और क्रिप्टो में निवेश की अनुमति मिली। इससे लगभग $12.5 ट्रिलियन के रिटायरमेंट फ़ंड तक पहुंच खुल गई। चार दिनों तक निकासी के बाद Bitcoin स्पॉट ETF में फिर से निवेश आने से जोखिम वाली संपत्तियों को भी बढ़ावा मिला। Bitcoin साप्ताहिक उच्च स्तर से नीचे आया, जबकि Ethereum साल के नए उच्च स्तर पर पहुंचा। लगातार तीन दिनों की बढ़त के बाद इसमें थोड़ी गिरावट आई, लेकिन इसकी मामूली बढ़त बनी रही।
आर्थिक कैलेंडर में शनिवार को अमेरिका की यूनिवर्सिटी ऑफ़ मिशिगन के उपभोक्ता महंगाई के अनुमान, कनाडा की मासिक रोज़गार रिपोर्ट और चीन के महंगाई के आंकड़े शामिल होंगे। साथ ही, केंद्रीय बैंकों के मध्यम स्तर के अधिकारियों के भाषण भी होंगे। हालांकि, मुख्य ध्यान अहम राजनीतिक और व्यापारिक घटनाक्रमों पर रहेगा। इनमें फेड के नेतृत्व पर चर्चा, अमेरिका-रूस-यूक्रेन शिखर सम्मेलन और गाज़ा में इज़राइल का सैन्य अभियान शामिल हैं। ट्रंप की ओर से लगाए गए किसी भी अप्रत्याशित टैरिफ से बाजार का रुख भी बदल सकता है।
इससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना रह सकता है और सोना $3,445 के स्तर को पार करके $3,500 के आसपास नया रिकॉर्ड उच्च स्तर छू सकता है। क्रूड ऑयल पर दबाव बना रह सकता है, जबकि क्रिप्टोकरेंसी में मामूली बढ़त देखने को मिल सकती है। जोखिम लेने की चाह कमजोर पड़ने पर ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर अपनी कुछ बढ़त गंवा सकते हैं, जबकि बाज़ार की अनिश्चितता के बीच शेयरों में हल्की गिरावट आ सकती है। बैंक ऑफ़ जापान के अगले कदम को लेकर अनिश्चितता के कारण जापानी येन को छोड़कर प्रमुख करेंसी अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से लाभ उठा सकती हैं।
आर्थिक कैलेंडर में कम गतिविधियों के बावजूद शुक्रवार को कई अहम घटनाएं हो सकती हैं, इसलिए ट्रेडर्स को सतर्क रहना चाहिए।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
