सोमवार की शुरुआत में, अमेरिका-चीन व्यापार वार्ता में प्रगति की उम्मीदों, अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट के उम्मीद से थोड़े बेहतर रहने और ऑस्ट्रेलिया व यूरोप के कुछ हिस्सों में छुट्टियों से सतर्क आशावाद को समर्थन मिला। हालांकि, लॉस एंजिल्स में दंगों और बॉन्ड बाज़ार में दरारों को लेकर JP Morgan के CEO की चेतावनियों ने इस बेहतर माहौल को सीमित किया और अमेरिकी डॉलर पर दबाव डाला। नतीजतन, प्रमुख मुद्राओं और कमोडिटीज़ ने शुक्रवार की कुछ गिरावट की भरपाई की और साप्ताहिक बढ़त को आगे बढ़ाया।
जापान के मजबूत अंतिम GDP आंकड़ों से USDJPY नीचे आया। इससे उसकी लगातार दो दिन की बढ़त थमी और दो सप्ताह से जारी तेजी पर विराम लगा। चीन के कमज़ोर महंगाई आंकड़ों के बावजूद ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में बढ़त आई। दो दिन की गिरावट के बाद सोने ने रिकवरी की कोशिश की, जबकि मजबूत साप्ताहिक बढ़त के बाद क्रूड ऑयल को दिशा तय करने में मुश्किल हुई।
क्रिप्टो बाज़ार में, तीन दिन की तेजी के बाद बिटकॉइन (BTCUSD पीछे हट रहा है, जबकि तीन सत्रों में पहली दैनिक गिरावट दर्ज करने के बाद इथेरियम (ETHUSD पर दबाव बना हुआ है।
इस बीच, एशिया-प्रशांत के शेयर मज़बूत बने हुए हैं और बॉन्ड यील्ड में मामूली बढ़त आई है। बाज़ार सोमवार को लंदन में शुरू होने वाली अहम अमेरिका-चीन व्यापार वार्ता का इंतज़ार कर रहे हैं।
बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) और यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के सतर्क संकेतों के बावजूद, EURUSD और GBPUSD दोनों हफ़्ते की शुरुआत मामूली बढ़त के साथ कर रहे हैं। पिछले दिन का नुकसान कुछ हद तक संभालने के बाद, दोनों अपनी साप्ताहिक बढ़त बनाए हुए हैं।
मई के अंत में कन्फ़र्म हुए बुलिश “Cup and Handle” चार्ट पैटर्न को बनाए रखने से GBPUSD को भी सपोर्ट मिल रहा है। हालांकि, फ़्रांस, स्विट्ज़रलैंड और जर्मनी में बैंक की छुट्टियों के कारण EURUSD पर दबाव है। US और China के साथ व्यापार वार्ता को लेकर EU में जारी तनाव के बीच यह दबाव और बढ़ सकता है।
USDJPY ने तीन सत्रों में पहली बार दैनिक गिरावट दर्ज की और दो सप्ताह की तेजी के बाद सप्ताह की शुरुआत नीचे की। इसे जापान की Q1 GDP के अनुमान में ऊपर की ओर संशोधन (0.0% बनाम -0.2% का अनुमान), अमेरिका-जापान व्यापार वार्ता में प्रगति, अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमज़ोरी और बाज़ार की सतर्क आशावादिता से समर्थन मिला। जापान का मई Eco Watchers Survey भी थोड़ा बेहतर रहा।
हालांकि, USDJPY में गिरावट सीमित रह सकती है, क्योंकि कमज़ोर बॉन्ड मांग के चलते Bank of Japan के सख्त रुख को लेकर संदेह बढ़ रहा है। इसी बीच, फेड की ब्याज दरों में कटौती को लेकर बाज़ार की उम्मीदें कम हुई हैं (अब 70 bps की कटौती की संभावना मानी जा रही है, जो 10 bps कम है)। इससे अमेरिकी डॉलर को बढ़ावा मिल सकता है और येन जोड़ी में आगे की गिरावट पर रोक लग सकती है।
पिछले सप्ताह कई महीनों के उच्च स्तर से गिरावट के बाद AUDUSD और NZDUSD में फिर से तेज़ी का रुख लौटा है। संभावित US-China ट्रेड डील को लेकर आशावाद से इन्हें समर्थन मिला है। इसके उलट, USDCAD कमज़ोर हुआ है और अक्टूबर 2024 के बाद के अपने सबसे निचले स्तर से पिछले सप्ताह की बढ़त गंवा रहा है।
कनाडा के मज़बूत जॉब डेटा और उसके प्रमुख निर्यात क्रूड ऑयल की बढ़ती कीमतों से USDCAD पर अतिरिक्त दबाव पड़ रहा है। न्यूज़ीलैंड की पहली तिमाही की मैन्युफ़ैक्चरिंग सेल्स के उत्साहजनक आंकड़ों से NZDUSD भी मज़बूत बना हुआ है, हालांकि ऑस्ट्रेलिया में लंबा वीकेंड है।
हालांकि, चीन के महंगाई आंकड़े अब भी चिंताजनक हैं। CPI नकारात्मक बना हुआ है और PPI और नीचे नकारात्मक दायरे में जा रहा है।
कमज़ोर अमेरिकी डॉलर, तकनीकी कारकों और चीन को लेकर आशावाद के सहारे सोने ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा। चीन सोने के बड़े खरीदारों में से एक है। सोना $3,295 के सपोर्ट ज़ोन से उबरा।
इस बीच, कच्चा तेल सितंबर के अंत के बाद की अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त को बनाए रखने में संघर्ष कर रहा है। पिछले हफ्ते OPEC+ के उत्पादन बढ़ाने और अमेरिका-ईरान परमाणु समझौते में प्रगति को लेकर अनिश्चितता, साथ ही अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी ने तेल की कीमतों को ऊपर उठाया था। आज की गिरावट से पहले तक यह तेज़ी बनी हुई थी।
सोमवार की शुरुआत में एक्सचेंजों पर बढ़ती आवक, ETF में कम होती आवक और बाज़ार में सतर्क माहौल Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) पर दबाव डाल रहे हैं। लंदन में सोमवार को होने वाली अहम बैठक से पहले अमेरिका-चीन व्यापार समझौते को लेकर चिंताएँ भी दबाव बढ़ा रही हैं।
नतीजतन, BTCUSD की लगातार दो दिनों की बढ़त का सिलसिला थम गया, जबकि ETHUSD लगातार दूसरे दिन दबाव में बना रहा।
अमेरिका-चीन व्यापार वार्ता का एक सप्ताह का दौर सोमवार को लंदन में शुरू होगा। अगले सप्ताह होने वाली G7 बैठक से पहले इस पर सबकी नज़र रहेगी। ट्रंप ने शुक्रवार को ट्वीट किया कि बातचीत अच्छी होनी चाहिए। इसी बीच, चीनी मीडिया ने अमेरिकी व्यापार नीतियों की आलोचना नहीं की है, जिसे सकारात्मक संकेत माना जा रहा है। यह खास तौर पर तब अहम है, जब बीजिंग के हालिया प्रतिबंधों के बाद तीन अमेरिकी कंपनियों को हाल ही में दुर्लभ-पृथ्वी धातुओं का आयात करने की अनुमति दी गई।
जर्मनी, फ़्रांस और स्विट्ज़रलैंड में छुट्टियों से बाज़ार की रफ़्तार धीमी पड़ सकती है, लेकिन सप्ताह की शुरुआत में सतर्क आशावाद बने रहने की उम्मीद है। यह आशावाद अमेरिकी महंगाई डेटा से पहले बाज़ार की सतर्कता के विपरीत है। यह डेटा अमेरिकी डॉलर की हालिया गिरावट को चुनौती दे सकता है और अन्य प्रमुख मुद्राओं, ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर तथा कमोडिटीज़ की परीक्षा ले सकता है।
इस बीच, जापान के GDP आंकड़ों, वहां के बॉन्ड बाज़ारों में हाल के आशावाद और बैंक ऑफ़ जापान के सख्त रुख को लेकर नए भरोसे से USDJPY को फायदा मिल सकता है।
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