चीन और केंद्रीय बैंकों से जुड़ी चिंताओं के बीच कच्चे तेल की कीमतें दबाव में बनी हुई हैं

सोमवार की शुरुआत में वैश्विक वित्तीय बाजारों में अनिश्चितता बनी हुई है। इससे पहले US Dollar में भारी बिकवाली देखी गई और सोने के लिए हफ्ता अच्छा रहा। वहीं, प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा जून में ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों और अमेरिका की मिली-जुली रोजगार रिपोर्ट का असर Greenback पर बना हुआ है।

जहां अमेरिकी डॉलर इंडेक्स ने इस साल की सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट दर्ज की, वहीं सोने की कीमतें रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गईं। हालांकि, चीन से मांग घटने की आशंका और OPEC+ से बाहर के उत्पादकों की आपूर्ति को लेकर चिंताओं के बीच कच्चे तेल पर दबाव बना हुआ है।

दूसरी ओर, EURUSD दो महीने के उच्चतम स्तर के आसपास उतार-चढ़ाव कर रहा है, जबकि GBPUSD साल के उच्चतम स्तर पर मामूली बढ़त के साथ ट्रेड कर रहा है। इसके अलावा, आठ महीनों में एक हफ़्ते की सबसे बड़ी गिरावट के बाद USDJPY निचले स्तरों पर बना हुआ है। ध्यान देने वाली बात है कि चीन से मिले-जुले संकेतों के बीच AUDUSD और NZDUSD महीने के उच्चतम स्तरों से पीछे हटे, जबकि कच्चे तेल की कीमतों में नरमी और कनाडा के रोज़गार के कमज़ोर संकेतों के कारण USDCAD पाँच हफ़्तों के निचले स्तर से उबरता रहा।

दूसरी ओर, क्रिप्टो ट्रेडरों की उम्मीदों के बीच BTCUSD ने $70,000 के करीब नया रिकॉर्ड बनाया, जबकि ETHUSD अब तक के उच्चतम स्तर के आसपास उतार-चढ़ाव करता रहा।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:

• ब्रेंट ऑयल दो हफ़्तों के निचले स्तर के करीब, लगभग $82.50 पर दबाव में बना हुआ है।
• सोने की कीमत रिकॉर्ड के उच्चतम स्तर के आसपास उतार-चढ़ाव कर रही है और हाल के कारोबार में $2,180 के करीब बनी हुई है।
• USD इंडेक्स दो महीने के निचले स्तर पर अपने नुकसान से उबरने की कोशिश कर रहा है और लिखे जाने के समय 102.75 के आसपास बना हुआ है।
• वॉल स्ट्रीट में मामूली गिरावट रही, जबकि एशिया-पैसिफ़िक के शेयरों में हल्की गिरावट आई। इसके अलावा, यूरोप और UK के शेयर शुरुआती घंटे में दबाव में बने रहे।
• BTCUSD और ETHUSD दोनों में $70,500 और $3,960 के आसपास अच्छी बढ़त दर्ज हुई, जबकि ये कई साल के उच्च स्तरों के करीब पहुँच रहे हैं।

मांग-आपूर्ति की चिंताओं के बीच कमजोर अमेरिकी डॉलर भी कच्चे तेल की कीमतों को सहारा देने में नाकाम…

अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) अमेरिकी नॉनफार्म पेरोल (NFP) के मजबूत आंकड़ों के बावजूद बढ़त हासिल नहीं कर सका। बेरोज़गारी दर में बढ़ोतरी और वेतन वृद्धि की रफ्तार नरम पड़ने से अमेरिकी केंद्रीय बैंक की सख्त मौद्रिक नीति से बाहर निकलने की ज़रूरत को बल मिला। इसी दिशा में, Fed चेयर Powell की गवाही में जून में ब्याज दरों में कटौती की बात दोहराई गई, जिससे डॉलर पर दबाव बढ़ा। Powell ही नहीं, न्यूयॉर्क Fed के अध्यक्ष John Williams जैसे अन्य नीति-निर्माताओं ने भी 2024 में दरों में कटौती शुरू होने के संकेत दिए।

इसके बावजूद, सोने की कीमतों में बढ़त का मुख्य कारण अमेरिकी डॉलर की कमजोरी हो सकती है। चीन में महंगाई के उम्मीद से बेहतर आंकड़ों और प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदों से भी XAUUSD में तेज़ी के पक्षधर खरीदारों को समर्थन मिला। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के अनुसार, चीन की हेडलाइन महंगाई में अगस्त 2023 के बाद पहली बार साल-दर-साल (YoY) बढ़ोतरी दर्ज की गई। इससे सोने के खरीदारों को रिकॉर्ड ऊंचाई पर कीमतों पर पकड़ बनाए रखने में मदद मिली। हालांकि, तकनीकी रेज़िस्टेंस और चीन के कमजोर उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) के साथ-साथ आंकड़े जारी होने से पहले की चिंता भी हाल के दिनों में XAUUSD के खरीदारों की परीक्षा ले रही है।

हालांकि, ध्यान देने वाली बात यह है कि जनवरी-फरवरी के दौरान चीन के तेल आयात में गिरावट और अमेरिका की अगुवाई में OPEC+ से बाहर तेल उत्पादन बढ़ने के संकेत देने वाली खबरों ने ऊर्जा बेंचमार्क पर दबाव डाला।

दूसरी ओर, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के ज़्यादातर अधिकारियों ने जून में ब्याज दरों में कटौती का संकेत दिया है, जिससे EURUSD में मजबूती बनी हुई है। हालांकि, कुछ लोगों को संदेह है कि अप्रैल की समय-सीमा मौद्रिक नीति के समेकन की शुरुआत है। वहीं, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के अधिकारी ब्याज दरों में कटौती की चिंताओं को खारिज कर रहे हैं और यूके का बजट भी यूके में मांग को बढ़ावा देता दिख रहा है, जिससे GBPUSD तुलनात्मक रूप से मज़बूत बना हुआ है।

इसके अलावा, Bank of Japan (BoJ) को लेकर हॉकिश चिंताओं का दबाव USDJPY पर बना हुआ है। वसंत में होने वाली वेतन वार्ताओं से अगले हफ़्ते BoJ के फ़ैसलों का संकेत मिल सकता है। इसलिए USDJPY ट्रेडर्स के लिए इन पर नज़र रखना अहम है। येन पेयर आठ महीनों की सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट के बाद पाँच हफ़्तों के निचले स्तर के आसपास उतार-चढ़ाव कर रहा है। इस पेयर पर वीकेंड की वे ख़बरें भी असर डाल रही हैं, जिनमें संकेत दिया गया कि BoJ संभवतः Yield Curve Control (YCC) नीति को छोड़ सकता है।

क्रिप्टो की बात करें, तो फंड का भारी प्रवाह और Bitcoin halving event की तैयारी, स्पॉट ETF को मंज़ूरी मिलने की उम्मीद के साथ मिलकर BTCUSD और ETHUSD को मज़बूती दे रहे हैं।

• मज़बूत खरीदारी: USDCAD, USDJPY
• मज़बूत बिकवाली: क्रूड ऑयल, US Dollar, GBPUSD
• खरीदें: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• बिक्री: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

महत्वपूर्ण सप्ताह की शुरुआत सुस्त रहने की संभावना है…

सोमवार को बड़े ट्रिगर न होने से बाज़ार की चाल सीमित रह सकती है। हालांकि, 20 मार्च की FOMC बैठक से पहले Federal Reserve (Fed) अधिकारियों की दो हफ़्ते की शांत अवधि के चलते इस हफ़्ते अमेरिका के उपभोक्ता-केंद्रित आंकड़ों पर ख़ास नज़र रहेगी। इनमें मुख्य Consumer Price Index (CPI), Retail Sales और University of Michigan (UoM) के Consumer Confidence आंकड़े शामिल हैं। UK की रोज़गार रिपोर्ट और यूरोप व कनाडा के कम अहम आंकड़े भी देखने लायक होंगे।

आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!