जैक्सन होल सिम्पोज़ियम से ट्रेडर्स में सतर्क आशावाद बढ़ा है। उन्हें प्रमुख केंद्रीय बैंकरों से ब्याज दरों में कटौती के संकेत मिलने की उम्मीद है। इसके बावजूद, अगस्त के मिले-जुले PMI डेटा और अमेरिका व चीन में आर्थिक वृद्धि को लेकर चिंताएँ सकारात्मक माहौल को फीका कर रही हैं। दूसरी ओर, हाल के ज़्यादातर सकारात्मक अमेरिकी डेटा से अमेरिकी डॉलर को अपने कुछ नुकसान की भरपाई करने में मदद मिली, लेकिन फिर उस पर दोबारा बिकवाली का दबाव बढ़ गया।
इस संदर्भ में, US Dollar Index (DXY) में दिन के दौरान मामूली गिरावट दिख रही है और इसके पांच हफ्तों से जारी गिरावट के रुझान के आगे भी जारी रहने की संभावना है। यह दिसंबर 2023 के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया है। अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से अन्य प्रमुख करेंसी और कमोडिटीज़ को बढ़त हासिल करने का मौका मिला है। इस स्थिति में EURUSD का चार हफ्तों से जारी तेजी का रुझान आगे बढ़ सकता है और यह 13 महीने के उच्च स्तर के करीब पहुंच सकता है। हालांकि, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों की नरम रुख वाली टिप्पणियां यूरो में तेजी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स की परीक्षा ले रही हैं। इसी तरह, घरेलू आंकड़ों के मिले-जुले रहने और बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) से ब्याज दरें घटने की उम्मीदों के बावजूद GBPUSD मजबूत बना हुआ है।
इस बीच, Bank of Japan (BoJ) के गवर्नर Kazuo Ueda की टिप्पणियों और जापान के मिले-जुले आँकड़ों के असर से USDJPY सप्ताह के मध्य में आई तेजी को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा है। इसके अलावा, घरेलू आँकड़े आम तौर पर नकारात्मक रहने के बावजूद AUDUSD और NZDUSD इस सप्ताह बढ़त दर्ज करने की तैयारी में हैं। वहीं, कच्चे तेल की कीमतों में उछाल और अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी के सहारे USDCAD लगातार तीसरे सप्ताह गिरावट की ओर बढ़ रहा है।
अमेरिकी डॉलर की कमजोरी का कच्चे तेल को फायदा नहीं मिला है, क्योंकि यह आशंका बनी हुई है कि लंबे समय तक ऊंची ब्याज दरें प्रमुख तेल-उपभोक्ता देशों की आर्थिक स्थिरता को कमजोर कर सकती हैं। हालांकि, पिछले दो दिनों में रिकॉर्ड ऊंचाई से पीछे हटने के बाद सोना फिर से तेजी पकड़ रहा है। ट्रेडर्स Jackson Hole कार्यक्रम में होने वाले अहम भाषणों के लिए तैयार हैं।
क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार में, आगामी अमेरिकी राष्ट्रपति चुनावों में रिपब्लिकन पार्टी की संभावित जीत को लेकर आशावाद के चलते BTCUSD और ETHUSD दोनों में साप्ताहिक बढ़त का रुझान है। इसके बावजूद, ETF से रिकॉर्ड निकासी और एक्सचेंजों पर नेट फ़्लो क्रिप्टो खरीदारों के लिए मुश्किलें पैदा कर रहे हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
गुरुवार को US Dollar Index (DXY) पांच दिनों में पहली बार दैनिक बढ़त दर्ज करने में कामयाब रहा। S&P Global Services PMI जैसे सकारात्मक अमेरिकी आंकड़ों और शुरुआती बेरोज़गारी दावों के लगभग स्थिर रहने से डॉलर को समर्थन मिला। Federal Reserve के चेयर Jerome Powell के भाषण से पहले बाजार में कंसोलिडेशन के बीच डॉलर को यह थोड़ी राहत मिली। फिर भी, यह अटकलें कि Powell लंबे समय तक ऊंची ब्याज दरों का बचाव शायद न कर पाएं, साथ ही अमेरिकी मैन्युफैक्चरिंग PMI और शुरुआती रोज़गार आंकड़ों के निराशाजनक रहने से डॉलर पर दबाव बना हुआ है। Fed अधिकारियों—Collins, Harker और Schmid—की ब्याज दरों में और कटौती की वकालत करने वाली टिप्पणियों से डॉलर पर अतिरिक्त गिरावट का दबाव पड़ा है।
बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा की अमेरिका में आर्थिक मंदी की आशंका पर पहले की गई टिप्पणियों से USD खरीदारों पर दबाव पड़ा है। इससे फ़ॉरेक्स बाज़ार में USDJPY की कीमतें कमज़ोर हुई हैं। जुलाई के जापान के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के आंकड़ों में सुधार ने इस दबाव को और बढ़ाया, जिससे येन पेयर्स के विक्रेताओं को फ़ायदा हुआ।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के नीति-निर्माताओं और हालिया मौद्रिक नीति बैठक के विवरण से भी नरम रुख के संकेत मिले। हालांकि, इससे EURUSD में तेज़ी के पक्षधर हतोत्साहित नहीं हुए। यूरोज़ोन में वेतन वृद्धि की धीमी रफ़्तार, उपभोक्ता विश्वास में कमी और अगस्त के मिले-जुले PMI आंकड़ों ने इस जोड़ी पर दबाव डाला और EURUSD के खरीदारों के इरादों की परीक्षा ली।
सेवाएं PMI, CBI Trend Total Orders और स्थिर GfK Consumer Confidence सहित यूके के सकारात्मक डेटा के साथ-साथ अमेरिकी डॉलर में कमजोरी से GBPUSD को फायदा हुआ। हालांकि, बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के गवर्नर एंड्रयू बेली की आगामी भाषण में ऊंची दरों को बनाए रखने की सीमित क्षमता को लेकर चिंताएं पाउंड के लिए जोखिम पैदा करती हैं।
इस बीच, AUDUSD और NZDUSD ने अधिकतर नकारात्मक PMI आंकड़ों और न्यूज़ीलैंड की दूसरी तिमाही की कमज़ोर रिटेल सेल्स को नज़रअंदाज़ करते हुए मजबूती बनाए रखी। हालांकि, बैंक ऑफ कनाडा (BoC) की ओर से आगे और दर कटौती की उम्मीदें कम होने और क्रूड ऑयल की कीमतों में हालिया सुधार के कारण USDCAD पर दबाव बना हुआ है।
संभावित साप्ताहिक गिरावट के बावजूद कच्चे तेल की कीमतें स्थिर हो रही हैं। अमेरिकी डॉलर में नरमी, चीन के हालिया उत्साहजनक PMI डेटा और मध्य पूर्व में जारी तनाव से कुछ सहारा मिला है। हालांकि, वैश्विक आर्थिक मंदी की चिंताएं और OPEC+ से आपूर्ति बढ़ने की संभावना तेल बेचने वालों की उम्मीदें बनाए हुए हैं।
तकनीकी ब्रेकआउट, वैश्विक आर्थिक अनिश्चितताओं और ब्याज दरों में कटौती की बढ़ती उम्मीदों के चलते Gold खरीदारों को आकर्षित कर रहा है। इसके अलावा, भारत की बेहतर होती आर्थिक स्थिति और भारत सरकार के हालिया कदम दुनिया के सबसे बड़े उपभोक्ताओं में से एक भारत से बुलियन की मांग बढ़ने की संभावना दर्शाते हैं।
मिश्रित आर्थिक आँकड़ों और प्रमुख केंद्रीय बैंकों के नीतिगत दरें घटाने के स्पष्ट संकेतों के बीच, ट्रेडर जैक्सन होल के सालाना कार्यक्रम में शीर्ष केंद्रीय बैंक अधिकारियों के बयानों का बेसब्री से इंतज़ार कर रहे हैं। इस कार्यक्रम का ऐतिहासिक महत्व है। खास तौर पर, जब फेड के पूर्व चेयरमैन बेन बर्नान्के ने “हेलिकॉप्टर मनी” की घोषणा की थी, तब बाज़ार में भारी उतार-चढ़ाव आया था। मौजूदा फेड चेयरमैन जेरोम पॉवेल से ऐसे नाटकीय कदम उठाए जाने की संभावना कम है। फिर भी, सितंबर में अपेक्षित कटौती के अलावा 2024 में ब्याज दरों में और कटौती के किसी भी पुख्ता संकेत से अमेरिकी डॉलर और कमज़ोर हो सकता है।
GBPUSD के लिए बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के गवर्नर एंड्रयू बेली पर नज़र रहेगी। पाउंड को समर्थन देने और सालाना उच्च स्तर के करीब इसकी मज़बूती बनाए रखने के लिए उन्हें मौजूदा ऊंची दरों का बचाव करते हुए अपनी टिप्पणियां सावधानी से रखनी होंगी। साथ ही, उन्हें आक्रामक दर कटौती की उम्मीदों का विरोध करना होगा।
करेंसी बाज़ारों में तेज़ी की ओर रुख़ रखने वाले ट्रेडर्स की नज़र EURUSD पर बनी रह सकती है, जबकि USDJPY में आगे की गिरावट सीमित रह सकती है। AUDUSD, NZDUSD और USDCAD की साप्ताहिक बढ़त में कुछ कमी आ सकती है, अगर पॉवेल की टिप्पणियों के बाद अमेरिकी डॉलर उछलता है, हालांकि इस परिदृश्य की संभावना कम लगती है।
नतीजे चाहे जो भी हों, जारी अनिश्चितताओं और ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों से सोना खरीदारों के लिए आकर्षक बना रह सकता है। इसके विपरीत, कच्चे तेल को दोबारा गति पकड़ने और खरीदारों को आकर्षित करने के लिए सकारात्मक उत्प्रेरकों की ज़रूरत होगी। फिलहाल बाजार में अपनी स्थिति को फिर से मजबूत करने के लिए इसे सहारे की ज़रूरत है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
