मंगलवार को बाज़ारों के पूरी तरह खुलने, अमेरिकी डेटा के सकारात्मक रहने और सतर्क माहौल ने अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को सहारा दिया। इससे बुधवार की शुरुआत में डॉलर मजबूत बना रहा। साथ ही, ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में बढ़त से भी डॉलर को सहारा मिला। इसकी वजह यह चिंता है कि Fed 2024 में ब्याज दरों में एक से अधिक कटौती की घोषणा करने से हिचक सकता है।
इस बीच, मिले-जुले संकेतों के बावजूद US Dollar Index (DXY) तीन दिनों में पहली बार बढ़ा, लेकिन EURUSD पेयर पर दबाव नहीं डाल पाया। वहीं, UK Retail Sales के सकारात्मक संकेतों से GBPUSD को बढ़त नहीं मिली, जबकि USDJPY कई दिनों के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद 157.40 से नीचे आ गया।
पिछले दिन एक हफ़्ते के उच्च स्तर से नीचे आने के बाद AUDUSD को दिशा तय करने में मुश्किल हो रही है। इसकी वजह है ऑस्ट्रेलिया के उम्मीद से बेहतर महंगाई के आँकड़ों के साथ निर्माण कार्य के मिले-जुले आँकड़े। वहीं, NZDUSD पर दबाव बना हुआ है। न्यूज़ीलैंड (NZ) से सकारात्मक संकेत न मिलने के कारण रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) के सख़्त रुख़ को चुनौती मिल रही है, ख़ासकर चीन से जुड़ी मिली-जुली ख़बरों के बीच।
आपूर्ति में कमी और ऊर्जा की मांग बढ़ने के संकेत देने वाली खबरों के बीच कच्चे तेल में करीब चार महीनों की सबसे बड़ी दैनिक तेज़ी दर्ज हुई। ऊर्जा की मांग, खासकर चीन से, बढ़ने की उम्मीद है। इससे सोने की कीमत को अमेरिकी डॉलर की वापसी को नज़रअंदाज़ करने और हालिया गिरावट के बावजूद मज़बूत बने रहने में मदद मिली।
दूसरी ओर, BTCUSD और ETHUSD में इंट्राडे बढ़त के बावजूद अनिश्चितता बनी हुई है। ट्रेडर्स डिजिटल एसेट्स में रिकॉर्ड इनफ़्लो की ओर इशारा करने वाली खबरों और क्रिप्टोकरेंसी को लेकर US SEC की मिली-जुली राय का आकलन कर रहे हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
मंगलवार को US Dollar Index (DXY) ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा और दो हफ़्तों के निचले स्तर से उछला। ऐसा मई के लिए Conference Board (CB) के Consumer Confidence आंकड़ों के उम्मीद से बेहतर रहने और US Treasury बॉन्ड यील्ड में तेज़ बढ़त के बाद हुआ। अमेरिका के हाउसिंग आंकड़ों के उम्मीद से बेहतर रहने और मिले-जुले सेंटीमेंट ने भी DXY की रिकवरी को मज़बूती दी। ध्यान दें कि Federal Reserve (Fed) के अधिकारियों की हॉकिश टिप्पणियों से भी अमेरिकी डॉलर को आज जारी होने वाली Fed Beige Book और शुक्रवार के US Core PCE Price Index से पहले बढ़त की रफ़्तार फिर हासिल करने में मदद मिली। US Core PCE Price Index को Fed का पसंदीदा महंगाई संकेतक भी माना जाता है।
अमेरिकी डॉलर में सुधार के बीच EURUSD में गिरावट थम गई। यूरोपियन सेंट्रल बैंक (ECB) के ज़्यादातर अधिकारियों ने जून में पहली बार ब्याज दरों में कटौती के बाद आगे कटौती रोकने के संकेत दिए। हाल के दिनों में यूरोज़ोन में तेज़ आर्थिक मंदी का जोखिम कम होने की चिंताओं ने भी यूरो पर मंदी का दांव लगाने वालों को चुनौती दी। इस बीच, GBPUSD मार्च के अंत के बाद अपने उच्चतम स्तर तक उछला, फिर दिन का क्लोज़ दर्ज किया और प्रेस समय तक अपनी गिरावट बढ़ा चुका था। कारोबारियों ने पहले ब्रिटेन की खुदरा बिक्री के सकारात्मक संकेतों का स्वागत किया, फिर अमेरिकी डॉलर की वापसी के अनुरूप अपनी चाल बदली। Reuters ने मंगलवार को बताया कि ब्रिटिश उद्योग परिसंघ (CBI) का मासिक खुदरा बिक्री संतुलन—जो एक साल पहले की तुलना में बिक्री का आकलन करता है—अप्रैल में गिरकर -44 पर आने के बाद इस महीने सुधरकर +8 पर पहुँच गया। इस तरह, ब्रिटेन के खुदरा बिक्री के इस अग्रिम संकेतक ने दिसंबर 2020 के बाद का सबसे मज़बूत आँकड़ा दर्ज किया। हालांकि, खुदरा क्षेत्र में बिक्री मूल्य मुद्रास्फीति का तिमाही माप धीमा होकर अगस्त 2020 के बाद के सबसे निचले स्तर पर आ गया।
दूसरी ओर, बुधवार की शुरुआत में USDJPY चार हफ़्तों के उच्चतम स्तर पर पहुँच गया, लेकिन इसके बाद दिन के दौरान गिरावट दर्ज की। येन पेयर में इस गिरावट की वजह Bank of Japan (BoJ) के बोर्ड सदस्य Seiji Adachi की टिप्पणियाँ हो सकती हैं। उन्होंने कहा, “अगर येन में अत्यधिक गिरावट से महंगाई प्रभावित होती है, तो नीतिगत कदम उठाना एक विकल्प बन सकता है।”
जोखिम से जुड़ी ख़बरों की बात करें, तो हमले रोकने की अंतरराष्ट्रीय अपीलों के बावजूद इज़राइली सेना रफ़ाह में और अंदर तक बढ़ती रही। इन अपीलों के साथ चीन से ऊर्जा की अधिक मांग की उम्मीदें भी जुड़ीं। इसकी मुख्य वजह प्रोत्साहन उपायों में बढ़ोतरी और चीन की वृद्धि के मज़बूत रहने की उम्मीदें थीं। इससे WTI Crude Oil की कीमत में फरवरी की शुरुआत के बाद की सबसे बड़ी उछाल आई। ध्यान देने योग्य है कि International Monetary Fund (IMF) ने मज़बूत Q1 आर्थिक वृद्धि के आंकड़ों और हालिया नीतिगत उपायों का हवाला देते हुए, चीन की 2024 GDP वृद्धि का अपना अनुमान 4.6% से बढ़ाकर 5.0% कर दिया। कच्चे तेल की तरह, Gold की कीमत में भी मिली-जुली धारणा के बीच लगातार तीन दिनों तक बढ़त दर्ज हुई, फिर यह 10-day Exponential Moving Average (EMA) से नीचे आ गई।
ध्यान देने वाली बात है कि कमोडिटी की मजबूत चाल भी ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर के खरीदारों को सहारा नहीं दे सकी। ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड के मिले-जुले आंकड़ों ने AUDUSD और NZDUSD के खरीदारों के लिए चुनौती पेश की। इसके अलावा, USDCAD एक हफ्ते के निचले स्तर से उबरा और फिलहाल NZDUSD के बाद G10 करेंसी पेयर्स में दूसरी सबसे बड़ी चाल दर्ज कर रहा है। यह तब हुआ जब कनाडा के औद्योगिक उत्पादन और Crude Oil के आंकड़े कनाडाई डॉलर (CAD) के लिए सकारात्मक रहे। CAD की कमजोरी को मिले-जुले प्रमुख आर्थिक आंकड़ों के बीच Bank of Canada (BoC) की दरों में कटौती की प्राथमिकता से जोड़ा जा सकता है।
हाल के मज़बूत अमेरिकी आर्थिक आंकड़े और Fed की सख़्त नीति की उम्मीदें अमेरिकी डॉलर को बढ़त की स्थिति में बनाए रख सकती हैं। साथ ही, इससे कमोडिटी और ऑस्ट्रेलिया-न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं जैसी जोखिम भरी एसेट्स पर दबाव पड़ सकता है। आज की Fed Beige Book और जर्मनी के महंगाई आंकड़े दिन के दौरान बाज़ार की दिशा पर नज़र रखने के लिए अहम होंगे। चीन और मध्य पूर्व से जुड़े भू-राजनीतिक तनावों की खबरों पर भी नज़र रखना ज़रूरी होगा। इसके अलावा, मध्यम स्तर के Fed अधिकारियों के सार्वजनिक भाषण, मई का Richmond Fed Manufacturing Index और American Petroleum Institute (API) के साप्ताहिक तेल भंडार के आंकड़े ट्रेडर्स को आगे की दिशा समझने में मदद करेंगे। सबसे अहम बात यह है कि बाज़ार की स्पष्ट दिशा के लिए शुक्रवार के अमेरिकी Core PCE Price Index पर नज़र रहेगी।
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