फ़ॉरेक्स ट्रेडर्स सोमवार की शुरुआत में थोड़े आशावादी दिख रहे हैं। वे प्रमुख आँकड़ों/घटनाओं का इंतज़ार कर रहे हैं और विकसित अर्थव्यवस्थाओं में ब्याज दरें कम होने की उम्मीद कर रहे हैं, ख़ासकर शुक्रवार को आए निराशाजनक अमेरिकी आँकड़ों के बाद। हालांकि, भू-राजनीतिक मोर्चे से मिले-जुले अपडेट, एशिया-पैसिफ़िक क्षेत्र के ज़्यादातर सकारात्मक आँकड़े और आँकड़े जारी होने से पहले की बेचैनी बाज़ार की गतिविधियों को सीमित कर रही है।
नतीजतन, FOMC के ब्लैकआउट पीरियड के दौरान नरम Fed मुद्रास्फीति के कारण अमेरिकी डॉलर दबाव में है। वहीं, यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ECB) का कदम लगभग तय माना जा रहा है, फिर भी EURUSD में मामूली बढ़त आई। इसके अलावा, ब्रिटेन के मिले-जुले डेटा और बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) के सख्त रुख के बीच GBPUSD सतर्क बना हुआ है। यह देखना दिलचस्प है कि हाल के जापानी डेटा और अपडेट सकारात्मक रहने और अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में गिरावट के बावजूद USDJPY ने शुक्रवार की रिकवरी को आगे बढ़ाया। इसकी वजह बैंक ऑफ जापान (BoJ) के अगले कदम को लेकर भरोसे की कमी हो सकती है।
अन्य करेंसी पेयर में, AUDUSD ने पिछली बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा दिया, जबकि न्यूज़ीलैंड में छुट्टी के बावजूद NZDUSD धीरे-धीरे ऊपर चढ़ा। इसके अलावा, USDCAD दो हफ्ते के निचले स्तर से उछला और दो दिन की गिरावट का सिलसिला तोड़ा। शुक्रवार को कनाडा के रोज़गार डेटा से पहले कच्चे तेल की कीमतों में नरमी के बीच Loonie पेयर सीमित दायरे में रहा।
ऊर्जा की माँग घटने की आशंकाओं के बीच कच्चे तेल की कीमतें आपूर्ति में कटौती बढ़ाने के OPEC+ के फ़ैसले को सही साबित नहीं कर पा रही हैं। वहीं, बड़ी अर्थव्यवस्थाओं के अहम जून के मौद्रिक नीति फ़ैसलों से पहले ट्रेडर्स पिछली बढ़त घटा रहे हैं, जिससे सोने की कीमत पर भी दबाव बना हुआ है।
स्पॉट ETF को मंजूरी मिलने की उम्मीदों ने अमेरिकी राष्ट्रपति Joe Biden के क्रिप्टोकरेंसी पर सख्त रुख को पीछे छोड़ दिया, जिससे BTCUSD और ETHUSD में खरीदारी लौटी और पिछले सप्ताह की गिरावट पलट गई।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
शुक्रवार का US Core PCE Price Index, जिसे महंगाई का Fed का पसंदीदा पैमाना माना जाता है, इस हफ़्ते के ISM PMIs और मासिक अमेरिकी रोज़गार के आंकड़ों से पहले अमेरिकी डॉलर में गिरावट पर दांव लगाने वालों को आकर्षित कर रहा है। डॉलर में आई गिरावट को अगले हफ़्ते होने वाली जून की Fed मौद्रिक नीति बैठक की घोषणाओं से पहले FOMC सदस्यों के “ब्लैकआउट” अवधि में होने से भी जोड़ा जा सकता है।
इस बीच, बाज़ार की धारणा पर भू-राजनीतिक चुनौतियों और फ़ेड की दरों में कटौती में देरी की संभावना के लगभग स्थिर रहने से अमेरिकी डॉलर को सपोर्ट मिला। हालांकि, चीन के प्रोत्साहन उपायों से जुड़ी ख़बरें और एशिया-प्रशांत क्षेत्र के अधिकतर उम्मीद से बेहतर आँकड़े ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर के ट्रेडर्स को उत्साहित कर रहे हैं, जबकि कमोडिटी को अमेरिकी मुद्रा की कमज़ोरी से खास बढ़ावा नहीं मिल रहा।
चीन ने हाल ही में वाहन बदलने पर 6.4 अरब युआन की सब्सिडी की घोषणा की। साथ ही, उसने प्रोत्साहन उपायों के ज़रिए घरेलू मांग बढ़ाने की योजनाओं को आगे बढ़ाया। इससे पहले, बीजिंग ने संघर्ष कर रहे रियल एस्टेट सेक्टर की मदद के लिए उपाय जारी किए थे। ये कदम दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था के ऋण बाज़ार में गिरावट की चिंताओं के बीच उठाए गए हैं।
ध्यान देने वाली बात है कि चीन के मई के आधिकारिक PMI आंकड़ों ने शुक्रवार को कमोडिटी खरीदारों को निराश किया। लेकिन सोमवार को उसी महीने के Caixin PMI के उत्साहजनक आंकड़ों और अमेरिकी डॉलर की कमजोरी ने मिलकर जोखिम वाली एसेट्स में गिरावट को चुनौती दी।
भू-राजनीति की बात करें तो, China ने UK पर 'Chinese Central State Organs' में दो जासूस होने का आरोप लगाया है, जिससे भू-राजनीतिक तनाव बढ़ गया है। इसी बीच, खबरें संकेत दे रही हैं कि Hamas की प्रमुख मांगों पर सहमति के बावजूद Israel ने US की शांति योजना को खारिज कर दिया है।
इसके साथ, दो दिन लगातार गिरावट के बाद US Dollar Index (DXY) दबाव में बना हुआ है, जबकि Gold और Crude Oil की कीमतें क्रमशः लगातार दूसरे और चौथे दिन गिर रही हैं। ध्यान देने वाली बात है कि चीन से ऊर्जा की मांग घटने की आशंकाओं के बीच Crude Oil, OPEC+ के फ़ैसले को सही ठहराने में नाकाम है। सप्ताहांत में, OPEC+ ने कार्टेल के सदस्य देशों के बीच पहले हुए सप्लाई कटौती समझौते को 2024 के अंत तक बढ़ाने की घोषणा की और कहा कि 2025 में इसे धीरे-धीरे वापस लिया जाएगा। हालांकि, मांग घटने और भू-राजनीतिक तनाव कम होने की आशंकाएं काले सोने की कीमतों पर नीचे की ओर दबाव डालती दिख रही हैं। वहीं, US Dollar कमजोर होने के बावजूद XAUUSD निचले स्तरों पर बना हुआ है। चीन से जुड़ी चिंताएं, प्रमुख केंद्रीय बैंकों की घोषणाओं और रोज़गार/महंगाई के डेटा से पहले Gold की कीमतों में स्थिरता के साथ मिलकर, इस पर असर डाल रही हैं।
कमोडिटी, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और चीन के प्रोत्साहन संबंधी खबरों से उत्साहित नहीं हैं। वहीं, ऑस्ट्रेलिया, न्यूज़ीलैंड और कनाडा के डॉलर पिछले दो दिनों में हुई बढ़त को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहे हैं।
मेलबर्न इंस्टीट्यूट का ऑस्ट्रेलियाई महंगाई संकेतक मई के पिछले आंकड़ों से ऊपर पहुंच गया। हालांकि, न्यूनतम वेतन में बढ़ोतरी और मासिक PMI में सुधार की खबरें—भले ही वे संकुचन के दायरे में बने हुए हों—AUDUSD की चाल को सीमित कर रही हैं, खासकर मिले-जुले बाजारों और सतर्क माहौल के बीच। न्यूज़ीलैंड में छुट्टी भी NZDUSD की चाल को सीमित कर रही है, जबकि कमजोर तेल कीमतों और Fed तथा बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) की नीतियों में अंतर को लेकर मिले-जुले रुझान के बीच USDCAD को स्पष्ट दिशा नहीं मिल रही है।
दूसरी ओर, EURUSD लगातार तीसरे दिन चढ़ा। यूरो के ट्रेडर इस सप्ताह यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की ब्याज दर में कटौती और अमेरिकी रोज़गार डेटा को लेकर सतर्क हैं। खासकर इसलिए कि ECB दर में कटौती की पुष्टि पहले ही कर चुका है, लेकिन आगे की कार्रवाई को लेकर उसने कोई संकेत नहीं दिया है। इसके अलावा, GBPUSD में भी मंदड़ियों और तेज़ड़ियों के बीच खींचतान जारी है, क्योंकि ब्रिटेन के आँकड़े BoE के हॉकिश रुख को बनाए रखने के लिए पर्याप्त नहीं रहे हैं।
अब USDJPY की बात करें तो जापान से मिले सकारात्मक संकेतों के बावजूद इसमें मामूली बढ़त हुई। दिन की शुरुआत में, जापान के आर्थिक और राजकोषीय नीति राज्य मंत्री Yoshitaka Shindo ने कहा, “वित्त वर्ष 2025 में अर्थव्यवस्था की 1.3% वास्तविक वृद्धि अवास्तविक नहीं है।” नीति-निर्माता की टिप्पणियों के साथ Treasury बॉन्ड यील्ड में गिरावट और Japan’s Jibun Bank Manufacturing PMI के मज़बूत आंकड़ों ने USDJPY की कीमतों को चुनौती दी, खासकर ऐसे समय में जब अहम आंकड़ों/घटनाओं से पहले अमेरिकी डॉलर उतार-चढ़ाव कर रहा है। वहीं, मई के लिए Japan’s Jibun Bank Manufacturing PMI के अंतिम आंकड़ों ने एक साल में पहली बार विस्तार दर्ज किया।
मई के अमेरिकी और कनाडाई रोज़गार आंकड़ों और ECB की मौद्रिक नीति बैठक के ऐलान को देखते हुए, ट्रेडर इन घटनाओं से पहले सतर्क रह सकते हैं। हालांकि, आज का मई का अमेरिकी ISM मैन्युफैक्चरिंग PMI इंट्राडे ट्रेडरों के लिए हलचल पैदा कर सकता है। ISM सर्विसेज़ PMI, ऑस्ट्रेलिया की GDP और स्विट्ज़रलैंड के महंगाई आंकड़ों पर भी ट्रेडरों को नज़र रखनी चाहिए। वहीं, उत्साहजनक आंकड़े अमेरिकी डॉलर को पिछले सप्ताह के नुकसान की भरपाई करने में मदद कर सकते हैं, लेकिन इसकी चाल सीमित रह सकती है, क्योंकि अगले सप्ताह की FOMC मौद्रिक नीति बैठक से पहले फेड नीति निर्माता “ब्लैकआउट” अवधि में हैं।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
