В начале понедельника торговая активность остаётся низкой: рынки Великобритании и Японии закрыты на праздники, а сигналы из Китая и США неоднозначны. Тем не менее сохраняется осторожный оптимизм: всё больше участников рынка считают вероятным снижение ставки ФРС в сентябре.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) частично отыграл самое значительное недельное снижение за два месяца, немного подорожав, а фьючерсы на американские акции следуют за позитивной динамикой Уолл-стрит. В последнее время рынки Азиатско-Тихоокеанского региона также демонстрируют небольшой рост.
EURUSD получает поддержку покупателей и отыгрывает пятничный откат от максимума за месяц на фоне жёсткой позиции Европейского центрального банка (ЕЦБ) и пессимистичных комментариев о ФРС. Кроме того, GBPUSD растёт четвёртый день подряд, несмотря на выходной в Великобритании. Этому способствовали сильные данные по индексу деловой активности (PMI) в Великобритании в пятницу и разочаровывающая статистика по активности на рынке труда США.
USDJPY выросла сильнее всех среди валютных пар G10, поскольку трейдеры не ожидают новых интервенций Японии для поддержки иены.
AUDUSD остаётся в неопределённом положении после трёхдневного роста: трейдеры готовятся к решению Резервного банка Австралии (RBA) по процентной ставке на этой неделе на фоне неоднозначных рыночных сигналов. Стоит отметить, что NZDUSD не удаётся удержаться на повышенных уровнях, а USDCAD также реагирует на укрепление доллара США. Кроме того, цены на золото и нефть выросли благодаря небольшому усилению склонности к риску и снижению уверенности в восстановлении доллара США.
Тем временем BTCUSD немного растёт после первой за пять недель положительной недельной динамики. ETHUSD умеренно сокращает недельные потери: покупатели криптовалют настроены оптимистично в отношении одобрения спотовых ETF, что способствует притоку средств, несмотря на жёсткую позицию Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI отскочила от минимума за три недели и на момент публикации торгуется на уровне $78.70.
- Золото подорожало на 0,5%, до $2 313, и теперь частично компенсировало двухнедельное снижение.
- Индекс доллара США прервал трёхдневную серию потерь, хотя вблизи 105,15 восходящий импульс остаётся слабым.
- Фондовые площадки Уолл-стрит завершили торги с заметным ростом, а рынки Азиатско-Тихоокеанского региона немного укрепились. В начале торгов европейские акции также показывают небольшой рост.
- BTCUSD и ETHUSD по-прежнему растут и к моменту публикации торгуются вблизи $64 250 и $3 180 соответственно.
Доллар США сокращает недавние потери на фоне противоречивых сигналов….
Несмотря на то что опубликованные в пятницу данные по занятости и деловой активности в США оказали давление на доллар, в начале понедельника он восстановился: некоторые представители ФРС выступают за сохранение денежно-кредитной политики без изменений. Поддержать доллар также могут возвращение опасений по поводу ситуации на Ближнем Востоке и консолидация рынком предыдущих движений на фоне небольшого количества важных событий в календаре и выходных в Японии и Великобритании.
В пятницу общий показатель числа занятых вне сельского хозяйства (NFP) в США снизился до минимального уровня за пять месяцев, а рост средней почасовой оплаты труда также замедлился. Кроме того, уровень безработицы вырос до 3,9% вопреки ожиданиям, что он останется на уровне 3,8%.
Помимо более слабых данных NFP и замедления роста заработной платы, на доллар США также повлияли разочаровывающие данные индекса деловой активности в сфере услуг ISM за апрель. Значение индекса снизилось до минимального уровня с декабря 2022 года и составило 49,4 против ожидаемых 52,0 и предыдущих 51,2. При этом компонент цен, уплаченных компаниями, вырос с 53,4 до 59,2.
После слабых данных из США президент Федерального резервного банка Чикаго Алан Гулсби заявил, что подобные отчёты о занятости позволят нам быть уверенными в том, что экономика не перегревается. Его комментарии снизили ожидания повышения ставки ФРС и, напротив, повысили вероятность снижения ставки американским центробанком в сентябре.
Ранее в этот день индекс деловой активности в секторе услуг Китая Caixin за апрель снизился до 52,5 с 52,7, однако рост в секторе услуг продолжался уже 16-й месяц подряд. Это последовало за снижением официального индекса деловой активности в несырьевом секторе за тот же месяц — с 53,0 до 51,2. Такие данные ставят под сомнение оптимизм рынка в отношении Китая и поддерживают покупателей доллара США.
На фоне восстановления доллара США пара EURUSD не отступила, несмотря на ястребиные комментарии представителя Европейского центрального банка (ЕЦБ) и позитивные данные по еврозоне. В выходные главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что недавнее улучшение данных по инфляции и ВВП повысило его уверенность в необходимости снижения ставок. Однако он также отметил, что до июня будут поступать новые данные, которые впоследствии помогут принимать решения. Стоит отметить, что опубликованные на прошлой неделе экономические данные по блоку указывали на улучшение ситуации с ВВП и ослабление инфляционного давления.
Тем временем USDJPY показала самый заметный рост среди валютных пар G10, несмотря на выходной день в Японии. Это может быть связано с надеждами рынка на то, что Банк Японии (BoJ) больше не будет снижать ставки, а также с широкой критикой вмешательства Японии в работу рынка для поддержки иены (JPY). В выходные министр финансов США Джанет Йеллен призвала с осторожностью подходить к валютным интервенциям после резкого укрепления иены.
В ежегодном обзоре экономики Новой Зеландии Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) отметила, что возможности для снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии (RBNZ) в этом году ограничены. Вместе со слабыми данными из Китая и коррекционным отскоком доллара США это оказало давление на NZDUSD.
Тем временем AUDUSD также остаётся под давлением из-за новостей из Китая и восстановления доллара США. Однако снижение ограничено: трейдеры, работающие с австралийским долларом, готовятся к публикации заявлений Резервного банка Австралии (RBA) по денежно-кредитной политике во вторник. Стоит отметить, что в начале понедельника министр финансов Австралии Джим Чалмерс заявил, что страна близка к повторному достижению профицита бюджета. Это также могло ограничить снижение австралийской валютной пары. Кроме того, позитивные данные по числу вакансий в Австралии за апрель — рост на 2,8% за месяц против предыдущего снижения на 1,0% — помогли этой паре, служащей индикатором склонности к риску, немного вырасти.
Нефть не обращает внимания на восстановление доллара США и отскакивает после достижения семинедельного минимума. Этому способствует то, что Саудовская Аравия уже третий месяц подряд повышает цену на нефть Arab Light для покупателей в Азии. Восстановлению цен на чёрное золото также помогает недавний поворот в переговорах по Газе: надежды на прекращение огня ослабли из-за требования ХАМАС прекратить войну и установить постоянное перемирие до возвращения заложников.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD, USDJPY, US Dollar
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Индексы деловой активности в ЕС, Лагард из ЕЦБ и Джордан из ШНБ — в центре внимания в течение дня…
Кроме того, отсутствие японских и британских трейдеров, а также небольшое количество публикаций в других странах ограничат движение рынка в понедельник. Тем не менее окончательные значения индексов PMI еврозоны за апрель и выступления президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард и председателя Швейцарского национального банка (ШНБ) Томаса Джордана могут привлечь внимание трейдеров, торгующих на импульсе.
Стоит отметить, что предварительные данные США по индексу потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) и инфляционным ожиданиям — ключевые публикации этой недели. Также важно следить за заседаниями по денежно-кредитной политике РБА и Банка Англии (BoE).
С учётом того, что рынок недавно смирился с вероятностью снижения ставки ФРС в сентябре, доллар США, скорее всего, останется под давлением, что может поддержать сырьевые товары, а также австралийский и новозеландский доллары, если геополитическая напряжённость не усилится.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
