В начале пятницы настроения на рынке остаются слегка позитивными: слабые данные из США и мягкая позиция Банка Японии (BoJ) дополнили оптимистичные отчёты о доходах Alphabet и Microsoft. Склонность к риску также могли укрепить отсутствие напряжённости между Китаем и США и визит госсекретаря США Энтони Блинкена в Китай.
Несмотря на недавнее восстановление, доллар США за неделю остаётся под давлением, тогда как другие основные валюты и сырьевые товары, за исключением золота, постепенно дорожают. Пара EURUSD готовится показать второй недельный рост подряд, а GBPUSD рассчитывает на первый недельный прирост за три недели. При этом USDJPY обновляет многолетний максимум и растёт уже четвёртую неделю подряд.
AUDUSD и NZDUSD прервали двухнедельную серию потерь, а USDCAD может показать самое значительное недельное снижение с начала декабря 2023 года — второе подряд.
Кроме того, нефть сохраняет восходящий импульс, тогда как цена золота прерывает пятинедельный рост на фоне подготовки рынка к публикации сегодня базового индекса цен расходов на личное потребление (Core PCE) США, а также к заседанию FOMC на следующей неделе.
Несмотря на снижение фондовых индексов по итогам торгов на Уолл-стрит, на других рынках сохраняется небольшой позитивный настрой, а доходность казначейских облигаций США постепенно растёт.
BTCUSD и ETHUSD не демонстрируют чёткого направления и по-прежнему могут завершить четвёртую неделю подряд снижением, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ослабляет оптимизм в отношении криптовалют.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent продолжает восстановление, начавшееся накануне, и торгуется в районе $94.20. На момент публикации внутридневной рост составляет 0,65%.
- Золото умеренно дорожает и торгуется около $2,340, показывая рост второй день подряд.
- Индекс доллара США готовится к первому недельному снижению за три недели, хотя на последних торгах колеблется вблизи отметки 105,60.
- Уолл-стрит закрылась с небольшими потерями, тогда как рынки Азиатско-Тихоокеанского региона немного выросли. Европейские и британские акции также умеренно укрепляются в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD на момент написания показывают небольшое внутридневное снижение — примерно до $29 200 и $1 830 соответственно.
Доллар США готовится к данным по инфляции в США и заседанию FOMC…
Накануне индекс доллара США (DXY) опустился до минимального уровня за две недели после того, как данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за первый квартал (Q1) оказались слабыми. При этом индекс доллара к шести основным валютам не получил поддержки от сильных данных по индексу цен ВВП, указывающих на усиление ценового давления в США. Стоит отметить, что консолидация перед публикацией данных позволила DXY немного восстановиться в начале торгов в пятницу.
При этом первая оценка роста ВВП США в первом квартале 2024 года составила 1,6% против ожидавшихся 2,5% и предыдущего значения 3,4%. Индекс цен ВВП за тот же период вырос на 3,1% по сравнению с предыдущим значением 1,7%. Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до минимума за девять недель, а производственная активность в Канзасе показала худший результат за три месяца. Продажи жилья на вторичном рынке США в марте также выросли сильнее всего с начала 2024 года — на 3,4% за месяц. Несмотря на неоднозначные данные, оптимистичные комментарии министра финансов США Джанет Йеллен также ограничили падение доллара после резкого снижения. В четверг Йеллен заявила: «Экономика США демонстрирует уверенный рост и работает на полную мощность», добавив, что данные по ВВП могут быть пересмотрены.
Хотя слабые данные из США оказывали давление на доллар, негативные настроения на Уолл-стрит и рост доходности облигаций поддержали американскую валюту. Американские фондовые индексы закрылись снижением после разочаровывающей отчетности Meta, тогда как фьючерсы на американские акции выросли в начале торгов в пятницу на фоне сильных результатов Alphabet и Microsoft, опубликованных поздно вечером в четверг.
Хотя доллар США снизился на фоне слабых данных, евро удалось немного укрепиться благодаря сохраняющемуся в регионе осторожному оптимизму. Поддержку двухнедельному восстановлению EURUSD могли также оказать недавние более сильные данные из «Старого Света» и ястребиные заявления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ). В четверг член Управляющего совета ЕЦБ Фабио Панетта заявил, что необходимо учитывать риск чрезмерного ужесточения денежно-кредитной политики. Однако член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель отметила, что последний этап снижения инфляции может оказаться непростым.
GBPUSD следовал за EURUSD, рассчитывая завершить неделю ростом. Этому способствовали заявления представителей властей, которые указывали на возможную отсрочку снижения ставок Банком Англии (BoE). Дополнительную поддержку росту GBPUSD оказало улучшение индекса потребительского доверия GfK в Великобритании: в апреле он составил -19,0 против ожидавшихся -20,0 и предыдущего значения -21,0.
USDJPY подскочила на 70 пунктов и обновила максимум за 34 года, превысив отметку 156,00, после мягкого решения Банка Японии (BoJ) сохранить ставки без изменений. Как и ожидалось, BoJ оставил ключевые ставки на прежнем уровне и дал понять, что готов повысить их в будущем. Однако в заявлении BoJ не упомянул о возможном сокращении покупок облигаций, которое могло бы указывать на ужесточение позиции японского центробанка. Помимо сигналов от BoJ, более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции в Токио за апрель также способствовали росту пары USDJPY и её движению к многолетнему максимуму.
AUDUSD готовится к самому сильному недельному росту с начала декабря на фоне усиления инфляционного давления в Австралии, что позволяет представителям Резервного банка Австралии (RBA) отстаивать жёсткий курс денежно-кредитной политики. Ранее на этой неделе пара AUDUSD показала сильные данные по индексу потребительских цен (CPI) за I квартал 2024 года. В пятницу ожидается публикация позитивных данных по индексу цен производителей (PPI) за тот же период.
Помимо позитивных данных по инфляции в Австралии, росту AUDUSD способствуют благоприятные для аппетита к риску новости из Китая — крупнейшего торгового партнёра Австралии. Позитивно были восприняты комментарии по итогам встречи министра иностранных дел Китая Ван И и госсекретаря США Энтони Блинкена. В четверг Ван И заявил: «Отношения между США и Китаем стабилизировались, но негативные факторы накапливаются». Госсекретарь США Блинкен, в свою очередь, выразил надежду, что США и Китай смогут добиться прогресса по ряду договорённостей, упомянув фентанил, военные контакты и риски, связанные с ИИ. Стоит отметить, что Financial Times (FT) сообщила о призыве США к союзникам в Европе и Азии ужесточить ограничения на связанные с производством чипов технологии в Китае. Это могло бы ослабить аппетит к риску перед публикацией ключевых данных из США и оказать давление на покупателей AUDUSD.
Вслед за этим NZDUSD также получает поддержку благодаря позитивным данным из Новой Зеландии и оптимизму в отношении Китая, а также ослаблению доллара США на фоне более слабых данных по ВВП США.
Тем временем USDCAD демонстрирует самое значительное недельное снижение с начала декабря 2023 года. Этому способствуют существенный рост цен на сырую нефть — одну из ключевых статей канадского экспорта, — ослабление доллара США, а также ястребиные комментарии главы Банка Канады (BoC) Тиффа Маклема.
Цены на нефть остаются вблизи недельного максимума: ослабление доллара США совпало со значительным сокращением запасов и опасениями перебоев с поставками из-за ситуации на Ближнем Востоке. Стоит отметить, что нефть готовится к самому сильному недельному росту за последние три недели.
С другой стороны, ослабление доллара США не поддерживает цену золота: она готовится к первому недельному снижению за шесть недель. Доходность казначейских облигаций США остаётся высокой на фоне ожиданий жёсткой паузы Федеральной резервной системы (ФРС) на заседании FOMC на следующей неделе. Кроме того, неоднозначные отношения США и Китая и опасения, связанные с ситуацией на Ближнем Востоке, позволяют XAUUSD лучше подготовиться к заявлениям по итогам заседания ФРС по денежно-кредитной политике.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Базовый индекс цен PCE в США поможет определить дальнейшие действия ФРС…
После волатильности, вызванной действиями BoJ рано утром в пятницу, трейдерам, торгующим на импульсе, европейская сессия может показаться скучной из-за отсутствия важных публикаций и событий, за исключением выступлений представителей Швейцарского национального банка (SNB) и ЕЦБ. Однако вторая половина дня будет интересной: базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США покажет динамику ценового давления в крупнейшей экономике мира и поможет Федеральной резервной системе (ФРС) принять решение на заседании FOMC на следующей неделе. С учётом недавнего ястребиного настроя американского центробанка данные, которые опровергнут вероятное замедление инфляции, могут помочь доллару США сократить недельные потери и помешать недавнему восстановлению цен на сырьевые товары. В то же время слабые данные по инфляции позволят доллару лучше подготовиться к паузе ФРС с ястребиным уклоном.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
