Оптимистичный настрой на рынках в начале месяца не удержался на фоне новых опасений по поводу ускорения инфляции и дальнейшего повышения ставок ключевыми центральными банками. Негативные настроения могут усилить заголовки, указывающие на обострение напряжённости между США и Китаем, а также ослабление оптимизма по поводу вероятного восстановления экономики Китая.
Ухудшение настроений в отношении риска и более сильные данные о производственной активности в США поддерживают восстановление доллара США, что, в свою очередь, оказывает давление на цены сырьевых товаров и валюты Австралии и Новой Зеландии. При этом опасения по поводу рецессии в еврозоне дополнительно ослабили EURUSD. Кроме того, AUDUSD и NZDUSD снизились сильнее остальных валютных пар G10 из-за тесной связи этих валют с Китаем и более рискованными активами. Стоит отметить, что слабые данные из Японии и высокая доходность казначейских облигаций США способствуют росту USDJPY.
На других рынках золото впервые за три дня завершило день снижением, а нефть прервала двухдневное восстановление. BTCUSD и ETHUSD тем временем отыгрывают рост предыдущего дня.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent снижается на полпроцента, прерывая двухдневный рост, поскольку продавцы тестируют уровень $84,00.
- Золото снижается незначительно, ставя под угрозу трёхдневное восстановление вблизи $1,830.
- Индекс доллара США стремится вернуться к 105,00, компенсировав потери начала месяца вблизи 104,80.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим снижением, однако фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, а также акции в Европе и Великобритании демонстрируют небольшой рост на момент написания.
- BTCUSD и ETHUSD показывают небольшое снижение, поскольку продавцы тестируют уровни $23 400 и $1 650 соответственно.
Рынки возвращаются к логичному сценарию
После недолгого оптимизма в начале марта рынки вернулись к более логичной стратегии ухода от риска: ведущие центробанки вновь усилили опасения по поводу инфляции и продемонстрировали готовность к дальнейшему повышению ставок. Настроения на рынках также ухудшают новости о том, что напряжённость в отношениях США и Китая, а также конфликт между Россией и Украиной не ослабевают, и опасения замедления экономики Великобритании и Австралии.
На этом фоне доходность ключевых казначейских облигаций США преодолевает важные уровни сопротивления и обновляет многомесячные максимумы. Вместе с позитивными данными из США это возобновляет покупки доллара США. Стоит отметить, что риторика представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) по сравнению с заявлениями представителей Федеральной резервной системы США (ФРС) выглядит менее «ястребиной». Это, наряду с растущими опасениями по поводу экономики Европы из-за войны в Украине и санкций против России, оказывает давление на EURUSD.
USDJPY растёт на фоне высокой доходности, тогда как AUDUSD и NZDUSD испытывают давление из-за ухода инвесторов от риска. Кроме того, золото развернулось вниз от ключевого краткосрочного уровня сопротивления, что укрепило позиции продавцов. Нефть впервые за три дня подешевела на фоне опасений за экономику и опасений по поводу предложения.
BTCUSD и ETHUSD не смогли удержать рост предыдущего дня: рынки опционов указывают на преобладание медвежьих настроений на фоне вероятений ужесточения регулирования.
- Сильный сигнал на покупку: USDJPY
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: индекс USD, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Продажа: DAX, FTSE 100, золото, BTCUSD, AUDUSD
Инфляция в ЕС, выступления представителей центробанков и второстепенная статистика США — за чем следить
На фоне ухудшения настроений на рынках доллар США может продолжить укрепляться из-за отсутствия важных публикаций и ожиданий более жёсткой позиции ФРС. Однако евро может отыграть часть недавних потерь по отношению к доллару США, если инфляция в ЕС продолжит расти, а президент ЕЦБ Лагард подтвердит приверженность жёсткой денежно-кредитной политике.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
