El ánimo favorable al riesgo con el que comenzó el mes no logró mantenerse ante los nuevos temores de una inflación más alta y más alzas de tasas por parte de los principales bancos centrales. Los titulares que apuntan a una mayor tensión entre Estados Unidos y China y al menor optimismo sobre una posible recuperación económica de Beijing también podrían agravar el pesimismo.
El panorama de riesgo desfavorable, junto con datos más sólidos sobre la actividad manufacturera de Estados Unidos, respalda el repunte del dólar estadounidense, que a su vez ejerce presión bajista sobre las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Por su parte, los temores de una recesión en la zona del euro ejercieron una presión adicional sobre el EURUSD. Además, el AUDUSD y el NZDUSD registraron las mayores caídas entre los pares de divisas del G10 debido a sus vínculos con China y con los activos de mayor riesgo. Cabe señalar que los débiles datos de Japón y los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos impulsan al USDJPY.
Por otro lado, el precio del oro registró su primera pérdida diaria en tres días, mientras que el petróleo crudo puso fin a una recuperación de dos días. Por su parte, BTCUSD y ETHUSD revirtieron las ganancias de la jornada anterior en las últimas operaciones.
Estos son los movimientos más recientes de los principales activos:
- Petróleo Brent cae un 0,5 % y pone fin a una tendencia alcista de dos días, mientras los vendedores ponen a prueba el nivel de los 84,00 $.
- El oro registra leves pérdidas y pone a prueba el rebote de tres días cerca de los 1.830 $.
- Índice del dólar estadounidense busca recuperar los 105,00 mientras reduce las pérdidas acumuladas desde comienzos de mes, cerca de los 104,80.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de la región Asia-Pacífico, así como las de Europa y el Reino Unido, registran pérdidas leves al momento de redactar este informe.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas leves, mientras los vendedores presionan los niveles de 23.400 $ y 1.650 $, respectivamente.
Los mercados retoman un rumbo lógico
Tras el optimismo esquivo de comienzos de marzo, los mercados retomaron una postura más lógica de aversión al riesgo, ya que los principales bancos centrales reavivaron los temores inflacionarios y mostraron disposición a subir más las tasas de interés. También contribuyen al tono de aversión al riesgo los titulares que apuntan a que las tensiones entre EE. UU. y China, y entre Rusia y Ucrania, no dan tregua, así como los temores a una desaceleración económica en el Reino Unido y Australia.
Con esto en mente, los principales rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. superan importantes niveles de resistencia al alza y renuevan sus máximos de varios meses. Esto, junto con los datos positivos de EE. UU., reactivó las compras de dólares estadounidenses. Cabe señalar que el tono comparativamente menos restrictivo de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) frente al de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), sumado a los crecientes temores económicos en el continente europeo por la guerra de Ucrania y las sanciones a Rusia, presiona al EURUSD.
USDJPY se beneficia de los sólidos rendimientos, mientras que AUDUSD y NZDUSD acusan el efecto de la aversión al riesgo. Además, el precio del oro revirtió su movimiento al llegar a una resistencia clave de corto plazo, lo que dio argumentos a los bajistas, mientras que el petróleo crudo cayó por primera vez en tres días ante los temores económicos y las preocupaciones sobre la oferta.
BTCUSD y ETHUSD no lograron mantener las ganancias de la jornada anterior, mientras que los mercados de opciones muestran una tendencia bajista ante los posibles temores regulatorios.
- Compra fuerte: USDJPY
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD
- Comprar: índice del dólar, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Vender: DAX, FTSE 100, oro, BTCUSD, AUDUSD
Inflación de la UE, declaraciones de bancos centrales y datos secundarios de EE. UU. a tener en cuenta
Dado el panorama de riesgos desfavorable, el dólar estadounidense podría seguir subiendo ante la falta de publicaciones económicas de primer nivel y las expectativas de una Fed más restrictiva. Sin embargo, el euro podría recuperar parte de sus pérdidas más recientes frente al dólar si la inflación de la UE sigue aumentando y la presidenta del BCE, Lagarde, defiende su postura restrictiva.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
